Привлечение средств за счет долговых обязательств

Для привлечения заемных средств акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные облигации. Облигации коммерческих банков — это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу доход. Банки могут выпускать облигации различных видов: именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые и неконвертируемые в другие ценные бумаги; с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки. Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее и длительнее, чем порядок выпуска сертификатов и векселей.

Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Этот процесс сопровождается процедурами подготовки проспекта эмиссии облигаций и его регистрации в Банке России. Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту РФ, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. Из-за сложности процедуры эмиссии и ряда других причин выпуск облигаций российскими банками не получил сколько-нибудь показательного распространения в отличие от других стран, где банки (например, в Германии) выпускают наибольшее число облигаций, которые пользуются широкой популярностью среди инвесторов на денежном рынке.

Одной из форм мобилизации кредитных ресурсов следует отнести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут использоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; имеют достаточно высокую ликвидность; имеют различную срочность.

Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной сумы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Выпуск и обращение векселей (в том числе банковских) регулируется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Руководствуясь этими документами, банки сами разрабатывают условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения банковских сертификатов не регистрируются в Банке России. Объем выпускаемых банками векселей ограничивается величиной их собственных капиталов (средств). Банки выпускают простые векселя двух видов: процентные и дисконтные. Процентные векселя дают возможность векселедержателю получить при их предъявлении к банку к погашению процентный доход за фактический срок нахождения своих средств в обороте банка (платеж по таким векселям должен назначаться сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени после предъявления»), а дисконтные векселя — дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю (в дисконтных векселях платеж должен быть назначен сроком «на определенную дату» или «во столько-то времени от составления»).

Банковские векселя имеют ряд достоинств, расширяющих сферу их обращения, к числу которых относятся простота выпуска в обращение по причине отсутствия необходимости государственной регистрации их эмиссии, облегченная обращаемость путем передачи векселей по индоссаменту любым юридическим и физическим лицам, высокая ликвидность при достаточно существенном и фиксированном уровне дохода, возможность использования векселя в качестве средства платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами, залога при оформлении клиентами кредитов в банках. Последним не запрещается выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М. Ф. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Юрайт-Издат, 2004, с. 380.

В рыночных условиях коммерческие банки должны уделять серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:

• — разрабатывать собственную депозитную политику;
• — особое внимание в процессе осуществления депозитной политики уделять срочным вкладам;
• — разнообразить виды вкладов;
• — расширять банковские услуги для привлечения потенциальных вкладчиков;
• — проводить эффективную процентную политику, не снижающую доходность банка и обеспечивающую определенную привлекательность для вкладчиков.

Банк «Петрокоммерц» является значимым участником российского фондового и валютного рынка традиционно входит в тридцатку крупнейших кредитных организаций по объему портфеля ценных бумаг; один из крупнейших операторов рынка облигаций в режиме основных торгов, один из крупнейших операторов рынка акций и облигаций в режиме торгов РЕПО на ЗАО «ФБ ММВБ», уверенно входит в тридцатку ведущих операторов рынка государственного долга;по итогам 2011 года вошел в десятку лучших дилеров в номинации «Лучший Дилер МБК 2011 года» по версии Московской международной валютной ассоциации; в конце 2011 года, подводя итоги точности прогнозов курса евро/доллар аналитиков ведущих международных финансовых институтов и инвестиционных банков, международное агентство В1оотЬегд присвоило аналитикам Банка первую позицию в рэнкинге «Лучший прогноз курса евро/доллар США».

В 2011 году Банк «Петрокоммерц» продолжал предоставлять своим клиентам широкий набор инвестиционно-банковских услуг, среди которых: организация размещений долговых ценных бумаг, андеррайтинг эмиссий, поддержка их обращения на вторичном рынке, реструктуризация публичного долга компаний, поддержка при похождении оферты, заключение сделок РЕПО, услуги маркет-мейкера, доверительное управление, ОФБУ, брокерское обслуживание.

В 2011 году Банк принял участие в размещении 15 выпусков облигационных займов российских эмитентов совокупным номинальным объемом 51 млрд руб., при этом в 12 выпусках Банк выступил в качестве организатора/со-организатора, в 3 выпусках — в качестве андеррайтера/со-андеррайтера. В итоге, по данным информационного агентства Cbonds, по итогам 2011 года в рэнкинге инвестиционных банков Банк «Петрокоммерц» занял 21-ю позицию среди организаторов выпусков в корпоративном сегменте и 22-ю позицию среди андеррайтеров.

Банк самостоятельно привлекает финансирование посредством публичных облигационных заимствований. По состоянию на 01.01.2012 г. объем привлечений с внутреннего финансового рынка составил 5,1% пассивов Банка. После погашения в июле 2011 года рублевого облигационного выпуска серии 04 на рынке в обращении осталось 3 рублевых «классических» облигационных займа серий 05, 06, 07 совокупным объемом 8,0 млрд руб.

Портфель ценных бумаг Банка является одним из инструментов управления ликвидностью, в связи с чем при его формировании Банк придерживается консервативного подхода — основная доля инвестиций приходится на высоколиквидные и надежные инструменты: государственные и квазигосударственные облигации — 30,4%, облигации банков — 14,6%, корпоративные облигации крупнейших эмитентов — лидеров отраслей и рынков — 12,5%, векселя кредитных организаций — 9,2% .

В 2011 году доходность управления портфелем облигаций (5,9%) в силу консервативного подхода к композиции портфеля выглядела лучше рыночных индикаторов (индекс СВОИЭЗ корпоративный — 6,1%, индекс госбумаг — 5,8%), а с учетом более низких рыночных и кредитных рисков обладала и лучшим качеством. Дюрация портфеля (1,1 года) также была существенно ниже рыночных показателей (дюрация индексов госбумаг — 2,9 года, корпоративных облигаций — 2,1 года), а, следовательно, был ниже и уровень рыночных рисков.

В области брокерского обслуживания в 2011 году был запущен торговый интерфейс МеЬ-01ЛК, внедрена услуга «Прямой договор», проведено тестирование срочного рынка. Рост клиентской базы составил 11%, оборотов — 40%.

Банк «Петрокоммерц» — один из лидеров на рынке коллективных инвестиций — Общих фондов банковского управления. По данным информационного портала Investfunds, по состоянию на 30.12.2011 г. по стоимости чистых активов под управлением в ОФБУ Банк занимал 2-ю позицию. В настоящее время инвесторам доступны 5 фондов, 3 — для частных клиентов, 2 — одновременно для частных и корпоративных клиентов, каждый из которых отличает индивидуальная рыночная стратегия от консервативной до агрессивной. Последний фонд «Фонд Активного Управления» был запущен в начале 2011 года.

В 2012 году Банк планирует расширить спектр оказываемых клиентам услуг за счет предложения синдицированного кредитования, секьюритизации активов, выпуска инфраструктурных облигаций .