Понятие риска, его черты, факторы

Наша жизнь соткана из нитей риска. Каждое наше действие сопряжено с риском. Более того, бездействие также не обходится без риска, так как мир находится в постоянном движении и быть в абсолютном покое относительно него невозможно. Даже если вы стоите на месте, ваше бездействие разве что уменьшает риск, но никак не спасает от него. 8, с. 337].

История формирования понятия «риск» в значительной степени связана с отношением человека к будущему. В Древней Греции мифологизированное мировоззрение было основано на том, что будущее полностью предопределено волей и желанием богов, т. е. абсолютно не зависит от поведения человека.

В средние века произошло осознание того, что будущее зависит не только от Бога, а в эпоху Возрождения началось серьезное изучение проблем, связанных с риском. Благодаря развитию азартных игр и прежде всего игре в кости появилась возможность прогнозирования будущего. Исследуя азартные игры, французский математик, философ и изобретатель Блез Паскаль в 1654 г. обратился за помощью к математику П.Ферма. В результате сотрудничества была создана теория вероятностей. Открытие основных законов и разработка практически всех современных инструментов управления рисками относится к XVII—XVIII вв.

Промышленная революция, социальные потрясения, расширение областей деятельности человека существенно увеличили сферы проявления риска. С возникновением и развитием рыночной экономики появляются различные теории риска, т.к. риск недополучения намеченных результатов начал особенно проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственной деятельности. Одним из первых проблемы экономических рисков рассмотрел американский экономист А. Маршалл, труды которого положили начало неоклассической теории рисков. Американский экономист Дж.М.Кейнс ввел в науку понятие «склонность к риску», характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, предложил одну из первых классификаций рисков.

В работе американского экономиста Ф. Найта «Риск, неопределенность и прибыль» впервые была высказана мысль о риске как количественной мере неопределенности. В трудах американских математиков О. Моргенштерна и Дж. Неймана была установлена взаимосвязь понятий «неопределенность» и «риск», отражена вероятностно-математическая трактовка риска. В начале XX в классик теории управления французский инженер А. Файоль включил в состав основных функций управления организацией функцию обеспечения ее безопасности.

Другими ключевыми моментами развития теории рисков являются: разработка теории управления портфелем инвестиций американским экономистом Г. Марковицем в 1952 г.; работы Г. Модильяни по теории инвестиций; работы Н. Блейка и М. Шолса по финансовым опционам и работы многих других исследователей.

В последней четверти XX в. возникли практические потребности обеспечения безопасности в техносфере и стабильности общественного воспроизводства в экономике, что значительно повысило внимание специалистов к теории риска. [1, c 14−16].

Риск является одним из видов опасности, связанной с политической, социальной и экономической деятельностью людей, реально осознаваемой, вероятностно оцениваемой, для минимизации последствий которой имеются ресурсы и возможности. [12, c. 12] В настоящее время проблема риска становится еще более актуальной вследствие возрастающей сложности современных социально-экономических систем и необходимости их качественного преобразования. [20, c. 190]

Можно выделить следующие основные черты риска:

Противоречивость, которая проявляется в столкновении объективно существующих рискованных факторов с их субъективной оценкой.

Альтернативность: предполагается необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов.

Неопределенность. [3, c 11−12] Предприниматель действует в условиях, которые не могут быть известны заранее, и вероятность наступления отдельных событий не поддается расчету. [5, c. 23].

Значит риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. [3, c. 11−12] В ситуации риска всегда существуют необходимость выбора альтернативы (при этом отказ от выбора также является разновидностью выбора) и возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив. [3, c. 9].

В настоящее время на практике используют несколько концепций риска. Наиболее часто риск связывают с понятием опасности и/или угрозы. В рамках этой концепции рассматривают негативные события, причиняющие вред человеку и организациям. Концепция риска как неопределенности связана с тем, что риск существует везде, где есть неопределенность будущего. Риск тем выше, чем более многовариантно будущее. Наконец концепция риска как возможности основана на взаимосвязи между риском и доходностью, т. е. чем выше риск, тем выше потенциальный доход. [1, c 20−22].

Риск, связанный с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности, принято называть хозяйственным риском. В момент принятия управленческих решений относительно производственно-хозяйственной деятельности практически невозможно получить точные и полные знания об отдаленной во времени среде, в которой будет осуществляться деятельность организации, обо всех действующих или потенциально возможных внешних и внутренних факторах, оказывающих на нее влияние. Таким образом, среда, в которой функционирует организация, характеризуется неопределенностью, и хозяйственный риск является следствием этой неопределенности. [4, c. 4−5] Эта неопределенность обуславливается влиянием следующих факторов:

• 1. Экономических (колебания конъюнктуры рынка, инфляционные изменения, наличие монополий и конкуренции). [12, c. 16]
• 2. Социальных (колебания демографических факторов, изменение культуры нации, поведения, психологии человека).
• 3. Политических (политические события, национальные волнения).
• 4. Государственного регулирования (применение непредвиденных нормативных документов, затрагивающих данный вид бизнеса). [20, c. 6−7] Ведь меняя правила игры, которых должны придерживаться хозяйствующие субъекты, государственная власть часто имеет право не отвечать по своим обязательствам, принятым ранее. [12, c. 16] В настоящее время актуальной проблемой также является наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате.
• 5. Спонтанности природных процессов и явлений, стихийных бедствий. Проявление стихийных сил природы — землетрясения, наводнения, ураганы, бури, а также отдельные природные явления — мороз, гололед, гроза, засуха и др. — могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных затрат.
• 6. Случайности. Так, например, невозможно точно предсказать число пассажиров, которые воспользуются транспортом определенного маршрута, однако необходимо принять решение о количестве транспорта, обслуживающего данный маршрут. Сюда можно отнести также различного рода аварии, несчастные случаи на транспорте, производстве, выход из строя оборудования.
• 7. Наличия противоборствующих тенденций, столкновения противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно — от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов. Так, в результате военных действий, предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, замораживанием или экспортацией активов или доходов за рубежом и др. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличивать номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т. п. Существует также недобросовестная конкуренция. Может иметь место простое несовпадение интересов. Например, как показывают исследования, разные группы, участвующие в инновационном процессе, могут занимать различные позиции по отношению к своей роли в нем. Позицию инициативы занимают разработчики, содействия — проектировщики, бездействия — пользователи. Изготовители часто оказывают противодействие, так как перестройка технологических и других процессов, обусловленная нововведением, не всегда достаточным образом обеспечивается организационно-экономическими и техническими мероприятиями, соответствующими стимулами.
• 8. Вероятностного характера НТП. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью, однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно.
• 9. Неполноты, недостаточности информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, постоянная изменчивость этой информации. [3, c. 14−17]

Неопределенность является элементом объективной действительности, а значит и объективной стороной риска. [4, c. 6].

Под предпринимательским риском понимают количественную меру способности предпринимателя творчески использовать элемент неопределенности в процессе воспроизводства или отдельных его моментах для получения добавочной прибыли. [1, c. 304] В этом проявляется субъективная сторона риска: оценка риска и выбор управленческих решений в условиях риска во многом зависят от человека, его принимающего. В этой связи в теории управления хозяйственными рисками существует аксиома приемлемости, состоящая в том, что лицо, принимающее рисковое решение, оценивает риск исходя из своих внутренних критериев, устанавливая для себя пороги приемлемости риска для каждой конкретной ситуации. Это во многом зависит от склада ума человека, его характера, уровня знаний и опыта, от результатов реализации его прошлых проектов, и от его отношения его к риску вообще. [4, c. 10−12].

Психологи утверждают, что во всем мире не более 10% людей имеют предпринимательские способности, и «профессиональная непригодность» основной массы населения к деятельности такого рода лежит в области отношения к риску. [12, c. 9] Однако следует понимать, что в условиях рыночной экономики риск — ключевой элемент предпринимательства. [16, c. 8] В соответствии с большинством трактовок риск ассоциируется с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования. Но предприниматель идет на риск, невзирая на возможные потери, поскольку существует мощный стимул — повышенная прибыль. [1, c. 303] Например, инновационная деятельность — это всегда рисковая деятельность. Вместе с тем, организации, осуществляющие инновационную деятельность, имеют более высокую рентабельность и обладают более высоким уровнем конкурентоспособности по сравнению с организациями, осуществляющими производственно-хозяйственную деятельность с использованием традиционных технологий и оборудования, методов организации и управления производством. [4, c. 9].

В экономической науке традиционно выделяют три различных типа отношения к риску в зависимости от соотношения между приращением функции полезности? U и вызвавшим это приращение увеличением их текущего дохода? B: склонность к риску (А), нейтральность к риску (Б), неприятие риска (В). (рис. 1.1). Если агент рационален, то функция полезности должна монотонно возрастать. [12, c. 4−5].

Рисунок 1.1 — Различные типы отношения к риску Примечание — Источник: [12, c. 4−5].

Может также возникать 2 крайности:

• · перестраховка (предприниматель расчитывает на гарантированный результат);
• · авантюризм (применяется максимально необоснованный риск). [20, c. 8]

Знаменитый исследователь теории рисков Морис Алле в ходе многочисленных экспериментов доказал, что многие индивиды, принимая экономические решения, в своем большинстве действительно стремятся максимально снизить неопределенность и избежать риска независимо от величины ожидаемого дохода (парадокс Алле). Индивиды такого типа часто движимы не желанием добиться максимального успеха, а стремлением избежать серьезных неудач. Для предпринимателя такой стиль поведения неприемлем. Он должен быть всегда готов идти на риск и в случае поражения повторить все сначала.

Однако, некоторые индивиды, проявляющие осторожность при малых приращениях дохода, внезапно проявляют азарт и начинают рисковать, когда ставки несколько возрастают. Когда суммы кажутся «слишком большими», те же агенты вновь демонстрируют неприятие риска (рис. 1.2). Данную закономерность называют вторым парадоксом Алле. [12, c. 9−11].

Рисунок 1.2 — Функция полезности, меняющая характер выпуклости Примечание — Источник: [12, c. 11].

Крупные организации менее всего склонны к принятию чрезмерно рискованных решений, поскольку при этом в рискованные ситуации втягиваются огромные капиталы и большое число работников. [4, c. 6] Следовательно, существует обратная зависимость между уровнем риска и ликвидности: чем выше уровень ликвидности (активов фирмы и т. д.), тем ниже уровень риска (рис. 1.3).

Рисунок 1.3 — Зависимость риска от ликвидности Примечание — Источник: [19, c. 6].

Вероятно, можно говорить о каком-то оптимальном (равновесном) уровне риска, для которого имеет место необходимый уровень доходности и достаточная степень ликвидности (рис. 1.4). [19, с. 6−7].

Рисунок 1.4 — Зависимость доходности, ликвидности и риска Примечание — Источник: [19, c. 7].

Таким образом, вся наша жизнь связана с риском. Риск — последствие неопределенности, которая проявляется в неоднозначности природных, экономических, политических и других процессов. Неопределенность — это объективная сторона риска. Субъективная сторона — это отношение к риску отдельного человека, принимающего рискованное решение, которое зависит от склада его ума, характера и прошлого опыта. Риск чаще всего связывают с опасностью потерь, однако предприниматель, умеющий правильно рисковать, зачастую оказывается вознагражденным. Т. е. риск — ключевой момент предпринимательства. Для определения оптимального для предприятия уровня риска предприниматель должен найти правильное сочетание уровня доходности и степени ликвидности.