Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО «УРАЗ»

— ;

Актуальность темы

исследования. Деятельность любого предприятия включает две взаимосвязанные стороны: хозяйственную и финансовую. Результат хозяйственной деятельности оценивается с помощью такого показателя, как ликвидность, платежеспособность, устойчивость, а результат финансовой деятельности оценивается по показателю прибыли.

Эти показатели деятельности предприятия взаимосвязаны. Ликвидность и платежеспособность выступает как важнейшее и необходимое условие для получения максимальной прибыли предприятием. Эффективность деятельности любого предприятия в современных условиях зависит от организации процесса производства. Для правильного руководства процессом производства необходимо располагать полной, точной, объективной, современной и достаточно детальной экономической информацией. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этого анализа служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Теоретическая значимость настоящей дипломной работы для конкретного предприятия — ООО «УРАЗ» — состоит в оптимизации работы управленческого персонала (бухгалтеров, менеджеров), а также в обеспечении роста эффективности работы предприятия.

Практическая значимость этой работы состоит в применении на практике разработанных мероприятий, связанных с улучшением финансового состояния предприятия, а также по преодолению дефицита финансовых источников.

Цель дипломной работы: разработать мероприятия по укреплению финансового состояния ООО «УРАЗ».

Для достижения цели дипломной работы необходимо проанализировать существующее финансовое состояние, а именно оценить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность исследуемого предприятия. Результаты исследования позволят выявить слабые стороны. Для ликвидации выявленных недостатков и повышения финансового состояния необходимо разработать и рассмотреть различные варианты рекомендаций и выбрать наиболее приемлемые для использования на конкретном предприятии.

Задачи дипломной работы:

1. Рассмотреть содержание, формы и принципы финансового состояния.

2. Изучить особенности влияющие на финансовое состояние организации.

3. Представить алгоритм анализа финансового состояния предприятия.

4. Провести анализ финансово-экономического состояния ООО «Ураз».

5. Провести оценку анализа финансового состояния предприятия.

6. Разработать технологию управленческого решения по оптимизации финансового состояния ООО «УРАЗ».

7. Провести анализ прогнозных результатов реализации решения по оптимизации финансового состояния предприятия на 2012;13 годы.

8. Рассмотреть экономическую и финансовую безопасность предприятия.

9. Рассмотреть программу модернизации предприятия.

Объектом исследования выступает предприятие ООО «УРАЗ».

Финансовый анализ выполнялся по материалам ООО «УРАЗ».

Предметом исследования дипломной работы является исследование финансового состояния предприятия.

В первой главе работы раскрыта сущность финансового состояния, охарактеризованы различные методики финансового состояния, определена информационная база финансового состояния.

Во второй главе дана характеристика исследуемого предприятия ООО «УРАЗ», проанализирована его финансово-экономическая деятельность за период 2009;2011 годы.

В третьей главе разработаны управленческие решения по совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «УРАЗ».

В заключении излагаются основные выводы и результаты исследований.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Содержание, формы и принципы финансового состояния

Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние зависит от его производственной, коммерческой, финансовой деятельности.

Главной целью анализа является — своевременное устранение недостатков финансовой деятельности и умение находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно — следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более перспективное, эффективное использование финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих изменение:

а) структуры капитала предприятия по его размещениям и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Рассмотрим характеристики, влияющие на финансовое состояние предприятия. Оной из характеристик влияющих на финансовое состояние предприятия является оценка ликвидности платежеспособности предприятия, которая характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Этот расчётный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятия, при прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, то есть возможности превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств.

Платежеспособность предприятия — это способность своевременно и в полном объёме погашать свои финансовые обязательства. В общем случае платёжеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Таким образом, при анализе финансовой отчётности важно рассчитать и оценить значения показателей платежеспособности и ликвидности, проследить их динамику и сопоставить с критериальными отраслевыми значениями с целью определения оптимальных пропорций между ними и выбора наиболее приемлемых источников финансирования активов предприятия.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является оценка финансовой устойчивости, которая является залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия в рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развития осуществляется за счёт самофинансирования, при недостаточности собственных финансовых ресурсов — за счёт заёмных. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия.

Осуществление любой хозяйственной операции может оставить неизменным финансовое предприятие, либо изменить его в какую — либо сторону, то есть может явиться причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Деятельность предприятия может быть охарактеризовано с разных сторон, однако в наиболее общем случае её можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится к характеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной перспективы, другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнее связано прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость даёт возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов, Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово — хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении. Для того, чтобы выполнилось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Поэтому возникает проблема оценки способности предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам — в этом суть оценки финансовой устойчивости предприятия. На рис. 1.1 представлена схема классификации источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия.

Рис. 1.1 Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

Следующей характеристикой является оценка деловой активности предприятия. Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей и основной производственной деятельности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамике разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для предприятия.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Количественная оценка деловой активности дается по двум направлениям:

1. Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заказных темпов их роста.

2. Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

К основным показателям оценки рентабельности предприятия используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность, того или иного вида относятся рентабельность авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала. Сущность этих показателей заключается в том — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансируемого (собственного) капитала.

Анализируя рентабельность, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этих показателей:

1. Коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчётного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает.

2. Коэффициент финансовой зависимости — чем выше его значение, тем более рискованным с позиции акционеров и кредиторов является предприятие.

3. Третья особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательской способности. Числитель — прибыль отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за текущий период. Знаменатель, то есть стоимость собственность собственного капитала, складывается в течении ряда лет.

1.2 Особенности, влияющие на финансовое состояние организации

Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

На финансовое состояние организации влияет огромное многообразие факторов:

— положение предприятия на товарном рынке;

— производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

— его потенциал в деловом сотрудничестве;

— степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

— наличие неплатежеспособных дебиторов;

— эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Согласно классификации факторов, данной В. М. Родионовой и М. А. Федотовой факторы, влияющие на финансовую устойчивость делятся:

— по месту возникновения — внешние и внутренние;

— по важности результата — основные и второстепенные;

— по структуре — простые и сложные;

— по времени действия — постоянные и временные.

В развитых станах с устойчивой политической и экономической системой оказывают влияние на устойчивость организации на 1/3 внешние факторы и на 2/3 — внутренние. В России, несмотря на низкую деловую активность и даже паралич активности, действуют в большей степени внешние факторы и среди них главный фактор — политическая, экономическая и финансовая нестабильность.

Многочисленные внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. В самом общем виде их можно сгруппировать в четыре группы:

— философия предприятия;

— принципы деятельности предприятия;

— ресурсы и их использование;

— качество и уровень использования маркетинга.

Эти группы включают десятки, если не сотни конкретных, действующих в каждом предприятии избирательно, факторов.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства. При этом важно соотношение между постоянными и переменными издержками. Выход заключается в сокращении всех непроизводительных и малопродуктивных затрат. Пути их сокращения для каждого предприятия будут особыми. Это сокращение излишних и устаревших производственных мощностей, улучшение технологических процессов, их удешевление, устранение брака, потерь от нерационального использование рабочего времени и текучести кадров, сокращение управленческих расходов, продажа и ликвидация убыточных производств и переключение на производство высокорентабельной продукции. С этими мероприятиями зачастую связано и повышение конкурентоспособности продукции предприятия.

Нерациональная структура предприятия, излишнее его расширение ведет к неуправляемости, а за этим следуют, распад части подразделений и их ликвидация.

Успешному ведению дел в большей степени способствует обоснованная система стратегического планирования и набор маркетинговых средств, эффективно учитывающих рыночную «ситуацию и активно влияющих на нее.

В качестве самостоятельного сильного фактора называют культуру производства и культуру предприятия, которые включают квалификационный состав, технологический уровень, психологическую атмосферу в коллективе и др.

Другой важный фактор финансового состояния предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск — способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами. Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Внутренними факторами, влияющими на финансовое состояние являются:

— отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

— структура выпускаемой продукции (услуг), еедоля в общем платежеспособном спросе;

— размер оплаченного уставного капитала;

— величина и структура издержек, их соотношение с денежными доходами;

— состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Кроме того, к внутренним факторам следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность предприятия, относятся:

— демография, состояние которой определяет размер и структуру потребностей, а при известных экономических предпосылках — и платежеспособный спрос населения;

— экономика, состояние которой определяет уровень доходов и накоплений населения, а стало быть, и покупательную его способность. Уровень цен и возможность получения кредита также существенным образом влияют на предпринимательскую активность. Поведение предприятия должно учитывать и фазу экономического цикла, в которой находится экономика страны. Падение спроса, характерное для соответствующей фазы, может привести к обострению конкурентной борьбы, поглощению предприятия, появлению сильного конкурента;

— политическая стабильность и направленность внутренней политики, реализуемой через рычаги хозяйственного законодательства. Значение этого фактора чрезвычайно велико, и в особенности для предпринимательской деятельности в России. Сюда следует отнести: отношение государства к предпринимательской деятельности; принципы государственного регулирования экономики; отношения собственности; ее приватизация или национализация; принципы земельной реформы поддерживаемые государством; меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (защиты конкуренции, ограничение монополизма) — с другой. Все это аккумулируется в законодательных нормах, которые и определяют деятельность предприятия;

— развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, которые предприятие вынуждено осуществлять под влиянием конкурентов (для России это в основном импортеры), требуют больших капитальных вложений, могут временно отрицательно влиять на прибыльность предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий. Может негативно сказаться на положении предприятия и недостаточность капиталов для реконструкции и модернизации производства. Большую опасность для предприятия представляет появление на рынке иностранных конкурентов, производство товаров которых может быть основано на использовании более дешевой рабочей силы или применении более дешевых технологий;

— культура, которая находит проявление в привычках и нормах потребления, предпочтение одних товаров и отрицательном отношении к другим;

— часто к отрицательным последствиям приводит неплатежеспособность должников, что обязывает предприятие тщательно изучать финансовое положение будущего партнера.

На финансовом положении большинства организаций негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции.

Конечно, бороться с кризисом, который имеет национальные масштабы, отдельному предприятию не по силам, но в их возможностях проводить гибкую политику, которая может значительно смягчить негативные последствия общего спада.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Трудности такого рода очень характерны для нашей страны в последнее время, когда ряд предприятий остался без государственной поддержки. Разумно поступают те предприятия, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством является, формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, которое исключит неожиданности, сделает экономическую политику государства более предсказуемой.

Однако наиболее сильным внешним фактором, влияющим на финансовое состояние предприятия, являются так называемые «технологические разрывы». Процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы.

Рис. 1.2 Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия

Другим важным фактором, негативно действующим на результаты работы предприятия, является экономическая и законодательная нестабильность, имеющая место в России. Предприятия в условиях шоковой терапии: объективно не стимулируются к проведению в жизнь долговременных стратегических целей.

Сопряженные с высоким налоговым гнетом государства, соответствующей кредитной политикой с высокими кредитными ставками, высокие для конечного потребителя цены стимулируют не расширение производства, а зачастую его сокращение.

Высокие цены, устанавливаемые предприятиями, часто связаны не столько с неправильной, направленной на завышение цен ценовой политикой предприятия, сколько с внешними ценообразующими факторами.

Это ведет к падению конкурентоспособности товаров и снижает потребительский спрос. В то же время большая часть предприятий основана на государственной собственности.

Из-за отсутствия свободы появления на российском рынке товаров иностранного производства эти предприятия являются монополистами, не склонными к совершенствованию своего производства,

1.3 Алгоритм анализа финансового состояния предприятия

Блок. 1. Технико-экономические показатели работы предприятия представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Технико-экономические показатели работы предприятия

Таблица 1.2 Аналитический баланс предприятия (актив)

Таблица 1.3 Аналитический баланс предприятия (пассив)

Таблица 1.4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Блок 2. Оценка и диагностика ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Таблица 1.5

Группировка активов (критерий — степень ликвидности имущества)

Рассмотрим группировку пассивов по степени срочности выполнения обязательств на основании данных таблицы 1.6.

Таблица 1.6 Группировка пассивов (критерий — срочность выполнения обязательств)

Таблица 1.7 Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

Таблица 1.8 Оценка платежеспособности предприятия

Блок 3. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 1.9 Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Таблица 1.10

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Таблица 1.11 Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Таблица 1.12

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Таблица 1.13 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Таблица 1.14 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Блок 4 Оценка рентабельности

Таблица 1.15 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Таблица 1.16 Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Блок 5. Комплексная оценка

Таблица 1.17 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Таблица 1.18 Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЗ»

2.1 Анализ финансово-экономического состояния ООО «Ураз»

Блок 1. Технико-экономические показатели работы предприятия представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Технико-экономические показатели работы предприятия

В таблице 2.1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия. Как мы видим по всем практически показателям наблюдается рост. Исключением является снижение показателя операционного рычага.

Положительным является снижение себестоимости продукции и рост производительности труда.

Отрицательным — рост точки безубыточности.

Таблица 2.2 Аналитический баланс предприятия (актив)

Анализируя активы баланса видим, что наблюдается рост как оборотных, так и внеоборотных активов. Снижение показателя незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений.

Оборотные активы увеличиваются за счет роста дебиторской задолженности

Таблица 2.3 Аналитический баланс предприятия (пассив)

Пассивы баланса имеют отрицательные показатели в частности рост кредиторской задолженности и прочих обязательств.

Таблица 2.4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Отчет о прибылях и убытках показывает что увеличивается выручка от продаж и в то же время себестоимость продукции.

Блок 2. Оценка и диагностика ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Таблица 2.5

Группировка активов (критерий — степень ликвидности имущества)

Положительным является увеличение наиболее ликвидных активов, в то же время увеличиваются и труднореализуемые активы.

Рассмотрим группировку пассивов по степени срочности выполнения обязательств на основании данных таблицы 1.6.

Таблица 2.6 Группировка пассивов (критерий — срочность выполнения обязательств)

Таблица 2.7 Группировка пассивов показала, что постоянные устойчивые пассивы имеют значительный рост, что может отрицательно повлиять на работу предприятия. Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

Оценка ликвидности показала, что снижается наиболее ликвидные активы и увеличиваются труднореализуемые

Таблица 2.8 Оценка платежеспособности предприятия

Показатели платежеспособности увеличиваются, но незначительно

Блок 3. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 2.9 Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Основную долю имущества занимают оборотные активы.

Таблица 2.10

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Таблица 2.11 Рассчитанные коэффициенты имеют показатели ниже нормативных. Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Оценка состояния оборотных активов показывает, что уровень коэффициентов очень низкий

Таблица 2.12

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Рост оборачиваемости говорит о замедление производственного процесса

Таблица 2.13 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наблюдается дефицит финансовых источников

Таблица 2.14 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Оборачиваемость основного капитала снижается

Таблица 2.15 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Таблица 2.16 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности показывает, что рентабельность продаж и норма прибыли имеют тенденцию роста, но не значительную. Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Использование капитала увеличивается

Таблица 2.17 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Оценка коммерческой эффективности предприятия показала, что в 2011 году она снижается в части покрытия текущих затрат

Таблица 2.18 Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Общая оценка показала, что в организации существует дефицит собственных средств для покрытия своих обязательств и рост дебиторской задолженности

2.2 Оценка анализа финансового состояния предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Ураз».

Юридический адрес: 457 040, Челябинская обл., г. Челябинск, Строителей, 1.

Многопрофильное производственно-торговое предприятие.

Ураз — современное предприятие, специализирующееся на работах в области проектирования и изготовления металлоконструкций для ведущих предприятий энергетического комплекса, атомной и горнодобывающей отраслей, металлургии, промышленного и гражданского строительства, мостостроения и нефтегазовой отрасли.

Хорошая конструкторская база предприятия и современное оборудование настроены на выполнение договорных отношений с минимальными затратами и только высокого качества.

«Ураз» предлагает изготовление следующей номенклатуры:

конструкции промышленных цехов, зданий, торговых центров и спортсооружений;

сложные сварные балки, фермы, колонны ГОСТ 23 121, 23 119, 27 579, 23 118, 23 682;

опоры ЛЭП ГОСТ 23 118, ТУ 10 057−89;

пролетные строения мостов СТП 012−2000;

конструкции для АЭС, в том числе металлоконструкции машинного зала, площадки, пути кругового крана, консоли ОПБ 82 СПАС-79, ТП-34, конструкции крановых путей и подвесного транспорта, монорельсы ГОСТ 26 429.

При выполнении анализа для оценки и диагностики финансового состояния предприятия (за основу выполнения работы взяты цифровые показатели 2009;2011гг.) используются данные бухгалтерской отчетности предприятия.

1. Валюта баланса (рис. 2.1)

Рис. 2.1 Динамика валюты баланса В настоящий момент прирост валюты баланса за 2009;2011 гг. составляет в сумме 34 708 тыс. руб., в то числе:

— в 2010 году по сравнению с 2009 г. — 11 203 тыс. руб.;

— в 2011 году по сравнению с 2009 г. — 34 708 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие развивает свои реальные активы.

2. При изучении всех разделов баланса, преобладающей частью данной отчетности является раздел I «Внеоборотные активы» (актив баланса).

Прирост за 2009;2011гг. составляет в сумме 15 240 тыс. руб., в том числе:

— в 2010 году по отношению к 2009 г. — 6509 тыс. руб.;

— в 2011 году по отношению к 2009 г. — 15 240 тыс. руб.

Рис. 2.2 Динамика основных средств В разделе I «Внеоборотные активы» увеличиваются основные средства в сумме:

— в 2009 году составляют — 170 454 тыс. руб.;

— в 2010 году составляют — 180 340 тыс. руб.;

— в 2011 году составляют — 191 042 тыс. руб.

В разделе II «Оборотные активы» преобладают запасы в сумме:

— в 2009 году они составляют — 91 383 тыс. руб.;

— в 2010 году составляют — 93 883 тыс. руб.;

— в 2011 году составляют — 100 204 тыс. руб.

Прирост запасов за 2009;2011 гг. составляет в сумме 34 708 тыс. руб.

Помимо этого, в разделе II «Оборотные активы» преобладает дебиторская задолженность (краткосрочная) в сумме:

— в 2009 году составляет — 82 781 тыс. руб.;

— в 2010 году составляет — 83 055 тыс. руб.;

— в 2011 году составляет — 87 978 тыс. руб.

Это говорит о том, что происходит рост задолженности дебиторской (краткосрочной) за 2009;2011 гг. в сумме 5197 тыс. руб. Данное явление считается отрицательным, т.к. средства предприятия извлекаются из оборота.

Рис. 2.3 Динамика оборотных активов

3. Рассматривая пассив баланса, можно сказать, что преобладающей частью пассива баланса является собственный капитал (раздел III «Капитал и резервы») (рис. 2.4).

Рис. 2.4 Динамика пассива баланса

Прирост собственного капитала за 2009;2011гг. составил в сумме 18 501 тыс. руб., в том числе:

— в 2010 году по отношению к 2009 г. — 6509 тыс. руб.;

— в 2011 году по отношению к 2009 г. — 18 501 тыс. руб.

Собственный капитал определяет устойчивость предприятия.

При рассмотрении раздела V «Краткосрочные пассивы», кредиторская задолженность увеличивается. Прирост суммы кредиторской задолженности за 2009;2011гг. составил 21 490 тыс. руб., в том числе:

— в 2010 году по отношению к 2009 г. — 4612 тыс. руб.;

— в 2011 году по отношению к 2009 г. — 21 490 тыс. руб.

Радикальных изменений в структуре имущества не произошло. Положительным фактором является увеличение текущих активов в структуре баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия используется оценка выполнения финансового плана, который зависит от результата производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Отчет о прибылях и убытках отражает основные финансовые результаты деятельности предприятия. Рассмотрим его:

1. Выручка в 2011 г. в период прогноза (2011г.) намечается в сумме 812 068 тыс. руб. Таким образом, прирост выручки в 2011 году по отношению к 2009 году составит 79 076 тыс. руб. или 1,108.

2. Себестоимость за 2009;2011гг. увеличивается. Для предприятия это является негативным фактором в его развитии деятельности. Рост составит в сумме 52 211 тыс. руб. или 1,110. В 2011 году по отношению к 2009 г. — 26 085 тыс. руб. или 1,055.

3. Валовая прибыль в 2011 году увеличивается и составляет 283 412 тыс. руб. Это является положительным явлением на предприятии (в целом прирост составит за 2009;2011гг. — 26 865 тыс. руб. или 1,105, а в 2010 году по отношению к 2009 году — 9317 тыс. руб. или 1,036).

4. Прибыль (убыток) от продаж в 2011 году растет по сравнению с 2009 годом и составит в сумме 251 344 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 5097 тыс. руб. или 1,022; в 2011 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 24 994 тыс. руб. или 1,110, что является положительным фактором для деятельности предприятия.

5. Прибыль до налогообложения также растет: в 2011 году составляет в сумме 209 306 тыс. руб. против 185 607 тыс. руб. (на 23 699 тыс. руб. или 1,128). Это является положительным фактором в развитии предприятия (однако, в 2010 году — прибыль до налогообложения по сравнению с 2009 году снизилась на -2764 тыс. руб. или 0,985).

6. Соответственно налог на прибыль тоже будет расти:

В 2009 году налог составит в сумме 44 546 тыс. руб.

В 2010 году налог снизится и составит в сумме 43 882 тыс. руб.

В 2011 году налог составит в сумме 50 233 тыс. руб.

7. Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль в 2009 году представлена в сумме 141 061 тыс. руб., в 2010 году снижается и составляет в сумме 138 961 тыс. руб., в 2011 году увеличится и составит 259 073 тыс. руб. В целом прирост чистой прибыли за 2009;2011 гг. в сумме составит 18 012 тыс. руб. или 1,128.

8. Реинвестиции будут расти, и их прирост в 2011 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 20 290 тыс. руб. или 1,342. В 2010 году по отношению к 2009 г. на 7455 тыс. руб. или 1,126.