Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ

Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Позиции иностранных банков в российской экономике
• § 1. Законодательные основы деятельности банков с иностранным капиталом
• § 2. Классификация банков с иностранным участием в уставном капитале
• § 3. Позиции иностранных банков в современной российской экономике
• Глава 2. Влияние деятельности иностранных банков на экономику РФ
• § 1. Влияние банков-нерезидентов на институциональную среду России
• § 2. Влияние иностранных банков на российских потребителей банковских услуг
• § 3. Проблема допуска филиалов иностранных банков на российский рынок
• Глава 3. Влияние банков с участием иностранного капитала на развитие банковской системы РФ
• § 1. Роль иностранных банков в финансовых кризисах в России
• § 2. Конкурентные преимущества иностранных и российских банков
• Заключение
• Приложения
• Список использованной литературы

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие.

В ближайшем будущем финансовой глобализации нет реальной альтернативы. Финансовая глобализация может менять свои формы, механизмы реализации и проявления, но при этом она будет оставаться постоянной составляющей мировых экономических процессов. Будущее финансовой глобализации связано с расширением форм, методов и инструментов регулирования глобального финансового рынка. Основными участниками этого процесса являются национальные государства, международные финансовые организации, транснациональные банки и компании. Россия в некоторой степени недавно вступила на путь финансовой глобализации, поэтому обсуждения преимуществ и недостатков этого процесса в нашей стране носят особенно острый характер, выдвигая зачастую полярные рекомендации' для создания конкурентных преимуществ нашей страны на мировой рынке.

Наиболее существенные проявления финансовая глобализация нашла в развитии банковского сектора. Наряду с крупнейшими нефинансовыми транснациональными компаниями (ТНК) все более определяющую роль в мировой экономике стали играть финансовые ТНК. Их список, начиная с 2005 г., публикует Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) в «Докладе о мировых инвестициях».

Время от времени в российской научной и деловой литературе поднимается вопрос о преимуществах и недостатках допуска на рынок филиалов иностранных банков. И хотя в ходе переговоров по присоединению к Всемирной Торговой Организации (ВТО) недопуск филиалов на российский рынок отстоять удалось.

Россия относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности здесь иностранных банков. Вместе с тем, западные финансовые институты добиваются еще большей либерализации финансового рынка России, а российское банковское сообщество традиционно демонстрирует протекционистские взгляды.

Конкурентные преимущества иностранных банков и их влияние на российскую экономику в целом, и на состояние ее банковской системы, в частности, недостаточно глубоко изучены в российской экономической литературе.

Кроме того, актуальность данного исследования заключается в том, что «незрелость» национальной банковской системы России является существенным сдерживающим фактором на пути достижения амбициозных задач превращения нашей страны в одно из ведущих государств мира не только за счет военной составляющей, но и за счет экономической мощи.

Целью исследования является анализ влияния деятельности иностранных банков на экономику России, а также оценка последствий присутствия иностранного капитала в российской банковской системе.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

· анализ места иностранных банков и их роли в российской

экономике;

· классификация иностранных банков в соответствии с выбранными критериями;

· определение ключевых преимуществ и недостатков иностранных банков в российской банковской системе;

· оценка воздействия иностранного капитала, проникающего в экономику через банковскую систему, на макроэкономику России;

· анализ влияния иностранных кредитных организаций на конкурентную среду на российском банковском рынке;

· практический анализ полученных теоретических выводов на основе реального финансового положения ключевых банков-нерезидентов в российской банковской системе.

Глава 1. Позиции иностранных банков в российской экономике

Коммерческие банки, как элемент банковской системы России осуществляют регулирование платежного оборота между хозяйствующими субъектами. Обеспечение банком указанного платежного оборота основано на следующих основополагающих принципах «Банковское дело». Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой — изд. 5-е, доп. и перер. — М. Финансы и статистика, 2011, с. 12.:

· работы в пределах реально имеющихся ресурсов;

· полной экономической самостоятельности;

· выстраивания своих взаимоотношений с клиентами на основе рыночных отношений;

· регулирования своей деятельности на основе экономических методов.

Работа банка в пределах реально имеющихся у него ресурсов означает, что в своей деятельности он должен обеспечивать, во-первых, в целях поддержания своей ликвидности, соответствующее согласование по срокам между привлечениями вкладов и выдачами ссуд, а во-вторых, в целях получения прибыли, согласование цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. К банковским ресурсам относят собственные и привлеченные средства, имеющиеся в его распоряжении в целях выполнения банком своей деятельности согласно имеющейся лицензии, выдаваемой Банком России. Отметим также, что формирование ресурсной базы осуществляется на основе проведения банком пассивных операций.

Полная экономическая самостоятельность означает свободу распоряжения (без чего, кстати, невозможна реализация выше рассмотренного принципа) самим банком как собственными, так и привлекаемыми средствами, своими доходами, остающимися после уплаты налогов. Однако экономическая самостоятельность банка предполагает и экономическую ответственность по его обязательствам не только текущими доходами, но и уставным капиталом. Согласно действующему банковскому законодательству, по своим обязательствам банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. И поскольку весь риск по своим операциям банк берет на себя, то его акционеры могут потерять все свои капиталы, вложенные в банк, в случае его банкротства. Поэтому, во избежание своего, банкротства, банк и должен работать в пределах реально имеющихся у него ресурсов.

Банковская система занимает важное место в экономике, экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния.

Функции и роль иностранных банков в экономике любого государства, а особенно в формирующейся экономике, является предметом дискуссий и обсуждений. В качестве проблем современного общества, которые призвана решать банковская система, можно назвать: недостаточные темпы развития экономики, диспропорции развития экономической системы, отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках, излишнюю социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс, низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др.

В настоящий момент очевидно, что для формирования адекватной политики в области банковского регулирования необходимо понимание роли и функций иностранного капитала в банковской системе РФ, кроме того принципиальным является осознание не только природы объемов и направлений воздействия этих организаций на экономику, но и потенциальные возможности и опасности «пронизывания» иностранным капиталом банковской системы.

§ 1. Законодательные основы деятельности банков с иностранным капиталом

Коммерческий банк, являясь элементом банковской системы, функционирующей в рамках рыночных экономических отношений, соответственно и выстраивает свои отношения с клиентами на основе рыночных отношений, с учетом прибыльности, рисков и ликвидности. Регулирование деятельности банка, основу механизма воздействия которого составляют экономические методы, означает, что в рамках норм и правил, устанавливаемых Банком России и определяющих его содержание, коммерческий банк действует самостоятельно.

Банковская деятельность как часть гражданско-правовых отношений в России регулируется широким кругом норм и правил, закрепленных в нормативно-правовых актах различного уровня, а также обычаях делового оборота. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

В апреле 1993 года Банком России был подписан первый специальный нормативный акт, посвященный регулированию деятельности иностранных банков, — Письмо от 08.04.1993 N 14 «Об условиях открытия банков с участием иностранных инвестиций на территории Российской Федерации». С этого момента можно говорить о системном участии нерезидентов в банковской системе России.

Российская Федерация, как уже было заявлено во введении, относится к числу стран с умеренно-либеральным подходом к регулированию иностранного капитала в банковской системе.

Основным законом, регулирующим банковскую деятельность в России и банковскую систему РФ, является Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395−1 от 02.12.1990 г. Данный закон определяет иностранный банк как субъект банковской деятельности («Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован», ст. 1 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г.) и указывает на обязательность лицензирования банковской деятельности со стороны ЦБ РФ (ст. 7 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г.)

Статьей 52 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. установлено, что Банк России выдает разрешения на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным федеральными законами (в т.ч. Положением, утвержденное приказом ЦБР от 7 октября 1997 г. N02−437).

Статья 17 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г. устанавливает дополнительные требования к государственной регистрации кредитной организации с иностранными инвестициями и филиала иностранного банка и выдачи им лицензий на осуществление банковских операций. В соответствии с вышеуказанным нормативным актом Банка России для государственной регистрации кредитной организации с иностранными инвестициями и филиала иностранного банка и получения ими лицензии на осуществление банковских операций, помимо документов, предоставляемых для регистрации любой кредитной организации, дополнительно представляются иные документы, в том числе (но не исключительно) письменное согласие соответствующего контрольного органа страны его местопребывания на участие в создании кредитной организации на территории Российской Федерации или на открытие филиала банка в тех случаях, когда такое разрешение требуется по законодательству страны его местопребывания.

Данные особенности установлены также приказом ЦБР от 23 апреля 1997 г. N 02−195 «О введении в действие Положения № 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов» (с изменениями от 22, 24 июня 1999 г., 20 марта, 4 ноября 2002 г.): настоящим нормативным актом предусмотрено предоставление предварительного разрешения со стороны ЦБ РФ на создание кредитной организации с участие иностранного капитала. Под предварительным разрешением, выдаваемым Банком России, понимается принципиальное согласие Банка России на участие конкретного нерезидента в создании кредитной организации — резидента.

При рассмотрении вопроса о выдаче разрешения могут учитываться как финансовое положение и деловая репутация учредителей-нерезидентов, так и уровень использования квоты участия иностранного капитала в банковской системе России.

Механизм установления размера (квоты) участия иностранного капитала в банковской системе РФ закреплен с ч.1 ст. 18 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г.: квота устанавливается отдельным федеральным законом по предложению Правительства РФ, согласованному с Банком России; квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций с иностранными инвестициями, и капитала филиалов иностранных банков к совокупному уставному капиталу кредитных организаций, зарегистрированных на территории России.

При достижении такой установленной квоты Банк России согласно норме ч. 2 данной статьи обязан прекратить выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков. Кроме того, в норме ч. 4 ст. 18 предусмотрено, что Банк России имеет право наложить запрет на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) в пользу нерезидентов, если результатом указанного действия является превышение такой квоты.

Квота участия иностранного капитала в российской банковской системе устанавливается федеральным законом. Такой закон в настоящее время не принят (последнее действующее ограничение было отменено в ноябре 2002 года) По закону применительно к участию в банковской системе филиалов иностранных кредитных организаций Банк России решает этот вопрос, в том числе и руководствуясь принципом целесообразности такого участия.

Квоты на участие иностранного банковского капитала в российской банковской системе были введены в качестве протекционистской меры для защиты интересов отечественных банков, так как основными задачами государства являются создание условий для развития экономики и выработка механизмов защиты интересов своих граждан. Практика допуска иностранных банков на внутренний рынок только при определенных условиях ведется и в других развитых странах В этом проявляется специфика регулирования участия иностранных банков в банковской системе России: применительно к российским кредитным организациям Банк России не наделен правом решать вопрос о целесообразности создания того или иного банка или небанковской кредитной организации. Максимальное значение квоты было установлено в размере 12% на совокупную величину иностранного капитала в банковской системе, однако на практике она никогда не была использована иностранными инвесторами полностью.

При выдаче разрешения Банк России может принимать во внимание размер иностранных инвестиций в банковской системе Российской Федерации из государств местонахождения учредителей, а также характер двусторонних отношений между Российской Федерацией и государством местонахождения каждого из учредителей.

Кроме того, Банком России могут приниматься меры особого контроля в отношении иностранных инвестиций в банковскую систему Российской Федерации от учредителей-нерезидентов с местом регистрации в одном из государств с льготным налоговым режимом и отсутствием тарифных методов таможенного регулирования или в отношении инвестиций от резидента, в котором доля такого нерезидента превышает пятьдесят процентов.

Основным учредителем дочерней кредитной организации с иностранными инвестициями признается иностранный банк, который в силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключенным договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые своей дочерней кредитной организацией.

Минимальный размер уставного капитала создаваемой дочерней кредитной организации иностранного банка определяется нормативными актами Банка России и в настоящий момент не существует специфических требований для банков с иностранным участием (дискриминирующих требований). Однако ч. 6 ст. 18 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г. предусмотрено право Банка России по согласованию с Правительством РФ устанавливать для кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков ограничения на осуществление банковских операций в случаях, если в соответствующих иностранных государствах в отношении банков с российскими инвестициями и филиалов российских банков применяются ограничения в их создании и деятельности.

Данная норма согласуется со ст. 1194 гл. 66 «Общие положения» разд. VI «Международное частное право» части третьей ГК РФ, предусматривающей, что Правительством РФ могут быть установлены ответные ограничения (реторсии) в отношении имущественных и личных неимущественных прав граждан и юридических лиц тех государств, в которых имеются специальные ограничения имущественных и личных неимущественных прав российских граждан и юридических лиц. Наделение же нормой ч. 6 ст. 18 ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г. полномочиями на установление реторсий в указанных в ней случаях не Правительство РФ, а Банк России (но все же по согласованию с Правительством РФ) основывается на положениях Конституции РФ и Закона о Банке России, определяющих статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России. Как предусмотрено в п. 14 ч. 1 ст. 18 Закона о Банке России, определение в соответствии с федеральными законами условий допуска иностранного капитала в банковскую систему РФ входит в функции Совета директоров Банка России.

В случае отклонения Банком России заявления о выдаче разрешения на создание кредитной организации с иностранными инвестициями учредителям направляется мотивированный отказ.

В отношении регулирования занятости граждан РФ в кредитной организации с участием иностранного капитала, ФЗ-395−1 от 02.12.1990 г., устанавливается следующее ограничение: «Количество работников — граждан Российской Федерации должно составлять не менее семидесяти пяти процентов от общего количества работников кредитной организации с иностранными инвестициями».

Согласно действующему российскому законодательству иностранные кредитные организации вправе открывать на территории России свои представительства. Их правовой статус регулируется Положением о порядке открытия и деятельности в Российской Федерации представительств иностранных кредитных организаций, утвержденным приказом ЦБ РФ от 7 октября 1997 г. N 02−437.

Под представительством иностранной кредитной организации понимается обособленное подразделение иностранной кредитной организации, открытое на территории России и получившее разрешение Банка России на открытие представительства в соответствии с российским законодательством. Представительство создается иностранной кредитной организацией в целях изучения экономической ситуации и положения в банковском секторе России, для оказания консультационных услуг своим клиентам, поддержания и расширения контактов с российскими кредитными организациями, развития международного сотрудничества. Представительство не является юридическим лицом, не имеет права заниматься коммерческой деятельностью и выступает от имени и по поручению представляемой им кредитной организации, название которой указано в разрешении на открытие представительства. Представительство не является хозяйствующим субъектом и не получает прибыли от своей деятельности. Расходы представительства финансируются иностранной кредитной организацией.

Центральный банк РФ дает разрешение на открытие представительств на территории России в соответствии с поступившими заявками иностранным кредитным организациям, функционирующим в своей стране не менее пяти лет и хорошо зарекомендовавшим себя в банковской системе своей страны, имеющим устойчивое финансовое положение. Эти сведения предоставляет контрольный орган страны местопребывания. При принятии решения об открытии представительства иностранной кредитной организации из оффшорной зоны учитывается наличие двустороннего соглашения между Банком России и национальным (центральным) банком страны происхождения кредитной организации, предусматривающего обмен информацией в области банковского надзора. При принятии решения об аккредитации представительства может учитываться характер двусторонних отношений между Россией и страной происхождения кредитной организации.

Иностранная кредитная организация, заинтересованная в открытии представительства в России, должна подать в управление внешних связей административного департамента письменное заявление, в котором излагается цель открытия представительства.

Разрешение выдается сроком на три года. Численность иностранного персонала представительства, как правило, не должна превышать двух человек. Если представительству требуется большее количество аккредитованных сотрудников, необходимость в этом должна быть обоснована в письменном заявлении, на основании которого принимается решение. В выдаче разрешения на открытие (продление срока его действия) представительства может быть отказано в строго оговоренных случаях.

Разрешение теряет силу, если представительство фактически не приступило к работе в течение шести месяцев с даты его выдачи.

Таким образом, иностранные кредитные организации могут открывать свои представительства на территории России в разрешительном порядке, тогда как российские кредитные организации открывают свои представительства за рубежом в уведомительном порядке.

Отдельно остановимся на процедуре получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов. Участие нерезидента в формировании уставного капитала кредитной организации-резидента также возможно лишь после получения разрешения Банка России. Кредитной организации-резиденту, зарегистрированной в форме открытого акционерного общества, может быть дано разрешение на продажу акций нерезидентам на первичном рынке (без указания предполагаемых акционеров-нерезидентов), если совокупная доля иностранных инвесторов по итогам выпуска не превысит 1% ее уставного капитала. Разрешение на увеличение уставного капитала за счет средств нерезидентов выдается территориальным учреждением Банка России, если в результате увеличения уставного капитала нерезидентам будет принадлежать до 1% (включительно) долей в уставном капитале кредитной организации, либо центральным аппаратом Банка России, если в результате увеличения уставного капитала нерезидентам будет принадлежать более 1% долей в уставном капитале кредитной организации.

Для получения разрешения кредитная организация представляет заявление, которое должно содержать сведения, указанные в п. 7 Положения N 02−195. Если кредитная организация-резидент зарегистрирована в форме открытого акционерного общества, в заявлении должно быть также указано, будет ли являться нерезидент номинальным держателем доли уставного капитала, и если будет, указать полную информацию об окончательном бенефициаре доли. Нерезидент, приобретающий акции кредитных организаций на первичном рынке, должен быть указан в реестре владельцев по итогам такого приобретения. Территориальное учреждение Банка России запрашивает центральный аппарат (Департамент лицензирования) Банка России о возможности увеличения уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов с учетом размера участия иностранного капитала в банковской системе России. Департамент лицензирования в срок, не превышающий пяти рабочих дней, направляет территориальному учреждению Банка России ответ, на основании которого территориальное учреждение Банка России направляет кредитной организации информационное письмо, являющееся разрешением на участие нерезидента в уставном капитале кредитной организации-резидента (либо такое разрешение предоставляет центральный аппарат Банка России непосредственно). Разрешение действительно в течение одного года со дня его получения. В течение указанного срока кредитная организация должна представить требуемые Банком России документы на увеличение уставного капитала за счет средств нерезидентов. Если Банк России не сообщил о принятом решении в течение двух месяцев со дня подачи заявления, операция по увеличению уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов считается разрешенной. Требуемые Банком России документы на увеличение уставного капитала должны быть представлены в течение одного года со дня истечения двухмесячного срока с даты подачи заявления в Банк России. В случае отклонения Банком России заявления о выдаче разрешения на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов заявителю направляется мотивированный отказ.

РФ устранил все различия в части количественных требований к иностранным банкам.

Центральный Банк РФ не проводит дискриминационной политики в отношении 100%-ных иностранных (дочерних) кредитных организаций:

— в начале 2009 г. ЦБ РФ заключил с 13 кредитными организациями соглашения, в соответствии с которыми обязуется компенсировать им часть убытков, возникших у них по совершенным сделкам с банками, лишенными лицензий на осуществление банковских операций. В список этих банков (вполне рационально — крупнейших банков РФ) входят 100%-ные «иностранцы» Райффайзенбанк и ЮниКредитБанк, а также формально не 100%-ные, но практически входящий в группу Societe Generale Росбанк и частично принадлежавшей Commerzbank Промсвязьбанк.

Данные соглашения заключены в соответствии со статьей 3 закона «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (Банк России был вправе заключать такие соглашения в период с 14 октября 2008 года по 31 декабря 2009 года). Советом директоров ЦБ определены критерии Информация для кредитора банка, у которого отозвана лицензия // Материалы ЦБ РФ, http://mvw. cbr. ru/search/print. asp? File -/credit/likvidbase/pumcred. him, которым должны соответствовать кредитные организации — контрагенты Банка России по таким соглашениям. Кредитные организации, с которыми Центробанк заключает соглашения, должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте на уровне не ниже «ВВ-» по классификации рейтингового агентства Standard&Poor's или Fitch Ratings или не ниже «ВаЗ» по классификации Moody’s Investors Service и величину собственных средств (капитала) не менее 30 млрд, рублей;

— долговые ценные бумаги иностранных банков, наравне с облигациями российских банков, включеныИнформация о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, http://www.cbr.ru/hd_base/BankPapers.asp в Ломбардный список ЦБ РФ (то есть в список тех ценных бумаг, по залог которых Центральный банк осуществляет кредитование участников банковской системы): таких банков насчитывается семь 100%-ных нерезидентов (ДельтаКредит, Русфинанс Банк, Промсвязьбанк, Банк Кредитования Малого Бизнеса, Юниаструмбанк, Москоммерцбанк, Райффайзенбанк);

— в перечне банков Избранных все больше// Эксперт Online, 22.09.2012, http://www.expert.ru/news/2012/09/22/auk_Iist/, имеющих право на привлечение депозитов из средств Федерального бюджета, присутствовали 4 банка-нерезидента (Абсолют Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк), а также банки, которые также входят в состав иностранных финансовых групп: Росбанк и Оргрэсбанк (Нордеа).

Однако стоит отметить, что иностранные банки до настоящего не воспользовались возможной государственной поддержкой. Причинами, вероятно, являются, как желание сохранить подлинную независимость в дальнейших действиях, так и нестабильная политика российских властей (то есть невозможность предсказать последствия).

§ 2. Классификация банков с иностранным участием в уставном капитале

По состоянию на 1 января 2014 года, в России функционирует 251 кредитная организация с иностранным участием в уставном капителе, из них 76 кредитных организаций, уставный капитал которых на 100% сформирован за счет средств иностранных инвесторов (73 банка и 3 небанковских кредитных организаций, количество таких кредитных организаций за 2013 год увеличилось на три)

При детальном рассмотрении таких кредитных организаций можно выявить определенные различия в их подходе к банковскому бизнесу и специфические особенности, позволяющие говорить о различных группах банков с иностранным капиталом, действующих на территории Российской Федерации.

На базе статистического анализа всех 100%-ных иностранных банков выделяются и последовательно раскрываются следующие критерии классификации:

• по происхождению иностранного капитала;

• по величине бизнеса в России (уставного капитала и активов);

• по перечню оказываемых услуг и бизнес — ориентации;

• по величине филиальной сети;

• по схеме приобретения;

• по характеру деятельности материнской структуры.

Специфические особенности российской экономики, предполагающие использование компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах для сокрытия реальных владельцев бизнеса и оптимизации налогов, нашли свое отражение и в банковском секторе. Следствием явилось присутствие в списке банков со 100%-ным иностранным участием банков, капитал которых не носит подлинно иностранного происхождения.

Безусловно, выводы относительно происхождения капитала носят исключительно субъективный характер, однако в конце 2009 г. Вступило в сиу требование Центрального Банка РФ о раскрытии информации о лицах, прямо или косвенно влияющих на деятельность банков, включенных в систему страхования вкладов.

Из банков, входящих в список 100% нерезидентов, 8 кредитных организаций (Национальный стандарт, Тинькофф Кредитные Системы, Веста, Объединенный Банк Развития, Финансовый Стандарт, Евроинвест, РУНЭТБАНК, Флексинвестбанк) являются нерезидентами лишь номинально, а еще одна кредитная организация — АКБ Промсвязьбанк — является частично нерезидентом (т.е. должна быть включена в список банков с участием иностранного капитала от 50 до100%).

Причинами, побуждающими собственников кредитных организаций скрывать свое подлинное владение, могут быть различные факторы или их сочетания: оптимизация налоговой нагрузки, желание «вывести из-под удара» активы при возникновении проблем по другим направлениям бизнеса, предпродажная подготовка или иные причины. Более того, стоит отметить также подход Центрально Банка России к формированию списка кредитных организаций со 100%-ным иностранным участием: так при его составлении учитываются собственники первого уровня, поэтому искажение данных не носит «повального характера» (зачастую практика российского бизнеса и вышеописанное законодательство приводит к возникновению нескольких уровней владения до конечного бенефициара, и первым уровнем являются российские компании, которые в свою очередь принадлежат либо российским, либо нерезидентским участникам).

Таким образом, если классифицировать иностранные кредитные организации из списка ЦБ РФ, то по происхождению иностранного капитала можно выделить подлинно иностранные банки (67 кредитных организаций) и банки, находящиеся во владении иностранного капитала лишь номинально (8 принадлежащие резидентам и 1 — не со 100%-ным иностранным участием).

Исходя из информации, представленной на официальных Интеренет-сайтах кредитных организаций, резидентам РФ принадлежат: банк «Национальный стандарт» (собственник — Лев Кветной), «Тинькофф Кредитные Системы» (Олег Тиньков), «Веста», Объединенный банк развития, «Финансовый стандарт», «Евроинвест», РУНЭТбанк, Флексинвест банк (собственники — лица, принимающие решения в составе коллегиальных органов управления вышеуказанных кредитных организаций).

По величине бизнеса в России традиционно ранжируются все кредитные организации при составлении различного рода рейтингов, при этом выделяются крупные, средние и мелкие банки. При классификации иностранных банков необходимо ориентироваться на интегральный показатель, учитывая в определении масштаба бизнеса как величину уставного капитала, так и показатель нетто-активов. Причины, по которым, целесообразно учитывать оба показателя при оценки заинтересованности иностранных инвесторов бизнесе в России, обусловлены спецификой данных показателей: так, уставный капитал является менее гибким фактором участия в экономике страны, чем активы, соответственно, чем выше уставный капитал кредитной организации, тем в большей степени иностранные инвесторы заинтересованы в построении долгосрочной стратегии на рынке и большим объемом собственных средств готовы рискнуть. Однако для понимания масштабов деятельности, показатель активов также очень важен, так как именно активы (направления деятельности компании) формируют источники роста для экономики.

Проранжировав кредитные организации по указанным показателям, были присвоены веса 0,3 — месту, занимаемому кредитной организацией по величине уставного капитала и 0,7 — месту, занимаемому кредитной организацией по величине активов.

Банки, занявшие места с 1 по 15-ое были экспертным путем отнесены к крупным кредитным организациям. В их состав вошли ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Банк Сосьете Женераль Восток, Хоум Кредит энд Финанс Банк, Русфинанс Банк, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО, Сведбанк, КМБ-банк, Королевский Банк Шотландии, ЮНИАСТРУМ БАНК, Ситибанк, ДельтаКредит, Дойче Банк. Отметим, что в списке 30 крупнейших банков РФ, статистические материалы по которым публикуются ЦБ РФ, представлены 7 из 15 отнесенных к крупным кредитных организаций (таблица 5 Приложений).

В состав средних по величине бизнеса в России отнесены банки, занявшие места с 16 по 33. Это Эйч-Эс-би-си Банк, КАЛИОН РУСБАНК, Национальный стандарт, БНП ПАРИБА Банк, ВестЛБ Восток, Морган Стэнли Банк, КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ), Барклайс Банк, БНП Париба Восток, Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия), Дж.П.Морган Банк Интернешнл, Совкомбанк, АйСиАйСиАй Банк Евразия, Натиксис Банк, Свенска Хандельсбанкен, Ю Би Эс Банк, Стандарт Банк, Дрезднер Банк.

Все остальные банки (в количестве 43 кредитных организаций, или 56% от общего количества) попадают в группу мелких кредитных организаций.

Таким образом, были выделены группы крупных, средних и мелких кредитных организаций.

Стоит также отметить, что к крупным кредитным организациям относятся те банки, участие иностранного акционера в которых, как правило, имеет длительную историю, а также характеризуется высоким уровнем транснационализации.

Безусловной характеристикой любой кредитной организации является целевой сегмент ее деятельности и перечень оказываемых услуг. Так, все банки можно подразделить на универсальные и специализированные. Отличительной особенностью иностранных банков является специфическая ориентация не только на определенный продукт или группу продуктов, а также на клиентов из определенной страны происхождения. Кроме того, критерием классификацией является также бизнесориентация банка: в данном случае понимает разделение на коммерческие и инвестиционные банки. Хотя такое разделения в буквальном смысле не существует в российском законодательстве (как, впрочем, и в практике США — с момента отмены в США закона Гласа-Стигала), некоторые кредитные организации ориентируются именно на инвестиционнобанковский сегмент в своей деятельности.

Таким образом, если классифицировать иностранные банки (дочерние банки) работающие в РФ, по их функциональности, можно выделить три типа (детальное распределение банков по тому или иному признаку можно посмотреть в таблице 4 Приложений):

— универсальные финансовые учреждения, предоставляющие клиентам широкий спектр услуг (крупнейшие иностранные банки, работающие в РФ, например, Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, Абсолют Банк и другие);

— специализированные дочерние банки, ориентированные на определенный продукт (потребительское или ипотечное кредитование и пр, например, ДельтаКредит, Русфинанс, ХКФБ и другие) или рыночный сегмент (инвестиционная деятельность и связанные с ней операции, финансирование продаж материнский компании и пр., например Тойота Банк, Дойче Банк, Дрезднер Банк и другие);

— банки из стран, обслуживающих потребности клиентов из этих стран (вышедшие на рынок «за потребителем» — Сумитомо Мицуи, Банк Мелли Иран, Ури Банк и пр.). Зачастую в данную категорию попадают азиатские банки, а также кредитные организации, чьи материнские структуры не являются ТНК (финансовыми или нефинансовыми). Однако отметим, что к подобной категории можно отнести также и ряд кредитный организаций, которые не обладают вышеперечисленными признаками — например, Свенска Хандельсбанкен в декларации на официальном сайте российского представительства указывает, что банк «предоставляет услуги своим клиентам в России и странах СНГ:

• Дочерним подразделениям (компаниям), совместным предприятиям и представительствам скандинавских, британских и иных международных компаний, работающим с Хандельсбанкен;

• Российским компаниям, ведущим торговое сотрудничество со скандинавскими и британскими компаниями;

• Крупным компаниям без участия скандинавского капитала, но имеющим давние партнерские отношения в Скандинавии и Великобритании".

Следующей отличительной особенностью иностранных кредитных организаций в России является наличие филиальной сети на территории России. Понятно, что данная особенность тесно взаимосвязана с особыми принципами работы кредитной организации в России. Так, универсальный банк, нацеленный на длительную работу в коммерческом сегменте заинтересован в охвате как можно большего процента населения страны. То есть доступность кредитной организации играет ключевую роль в вопросе завоевания доли рынка.

При этом логично предположить, что филиальная сеть является одним из ключевых факторов для приобретения российского банка иностранным инвестором. Однако анализ обладающих действительно широкой филиальной сетью кредитных организаций со 100%-ным участием иностранного капитала показывает, что очевидной взаимосвязи тут не наблюдается.

Так, широкая филиальная сеть ЮниКредит Банка, насчитывающая более 100 филиалов и представительств http://www.unicreditbank.ru была создана уже после приобретения банка группой UniCredit (до приобретения количество подразделений банка насчитывало 23 единицы6 Годовой отчет ЗЛО ММБ за 2004 год,

http://www.unicreditbank.ru/media/unicredit/financing_reports/annual_reports/inib_annual_2004_ru.pdf).

Райффайзенбанк, зарегистрированный в 1996 году, стал одним из первых банков со 100% иностранным участием, активно работающим с населением, как привлекая средства физических лиц, так и выдавая кредиты. В начале 2006 года группа приобрела Импэксбанк. Главной целью приобретения была развитая филиальная сеть. Стоимость сделки составила 550 млн. долларов США. После приобретения банка доля Райффайзена на рынке потребительского кредитования составила 1,6% (в 2007 г. Годовой отчет ЗАО Райффайзенбанк за 2007 г.,

http.V/www.raiffeisen.ru/common/img/uploaded/files/about/annualreport/Raiffeisen_AR2013_rus_statement pdf). Юридически процесс слияния банков завершился в ноябре 2007 года. После объединения филиальная сеть банка составила 250 филиалов и отделений.

Бельгийская группа КВС при выборе потенциального кандидата по покупку ориентировалась (помимо прочего) также и на филиальную сеть Абсолют банка, которая сразу же позволила Группе занять значительную долю российского рынка.

Таким образом, по наличию филиальной сети иностранные банки делятся на кредитные организации, обладающие широкой филиальной сетью, кредитные организации с небольшой филиальной сетью (до 50 филиалов и дополнительных офисов по всей территории РФ) и банки без филиальной сети (имеющие только головной офис или 2−3 представительства в крупных городах РФ).

Банки с широкой филиальной сетью являются, как правило, лидерами рынка, крупными универсальными финансово-кредитными учреждениями, однако в их состав также входит Донской народный банк, который с конца 2009 г. переименован в филиал ОТП банка.

Отсутствие филиальной сети зачастую обусловлено спецификой деятельности: инвестиционные банки, а. также мелкие банки, ориентированные на определенный круг клиентом или же банки, занимающие «выжидательную» позицию, не заинтересованы в дополнительных затратах на открытие и функционирование филиалов (окупаемость каждого из которых занимает 2,5−3 года). Отдельно стоит отметить, что позволить себе открытие полноценного филиала (не кассового узла и не представительства) могут позволить себе только банки, бизнес которых сочетает в себе ориентированность на широкий рыночный сегмент, а именно: розничная продуктовая линейка (представляющая интерес для широкого круга физических лиц) должны быть подкреплена интересными предложениями для корпоративного бизнеса, приносящего основной доход.

Еще одним признаком, по которому целесообразно классифицировать иностранные банки, является схема приобретения бизнеса в России. Так, по данному критерию иностранные банки можно разделить на приобретенные и созданные.

Основная масса кредитных организаций — 48, присутствующих в России, является созданными с нуля (т.е. получившими лицензию на ведение банковской деятельности уже как кредитная организация со 100%-ным иностранным участием в капитале), что опровергает миф о трудностях и бюрократических препонах для иностранного инвестора в получении лицензии.

Если посмотреть на таблицу 1, где приведены самые крупные действующие кредитные организации со 100% участием нерезидентов в уставном капитале, можно отметить, что все сделки по приобретению банков у российских резидентов относятся к 2005;2008гг. — периоду значительного роста иностранных инвестиций в банковскую среду. (полный перечень действующих кредитных организаций со 100%-ным участием нерезидентов представлен в таблице 6 Приложения).

Таблица 1.

Выдержка из списка действующих кредитных организаций со 100%-ным участием нерезидентов

Причины интереса «иностранцев» к приобретению банков в России были разнообразны: это и высокая доходность вложений (7−8% против 4−5% в среднем на мировых рынка), рост финансовой устойчивости страны, возможность заработать на слабом развитии ипотечного рынка и иных сегментов, возможность сразу приобрести развитую филиальную сеть.

В ситуации 2006;2007 гг., когда кризис в США и Европе играл в пользу повышения привлекательности российского рынка, наблюдался всплеск интереса к российским банкам со стороны крупнейших иностранных игроков. «На фоне ипотечного кризиса в США и кризиса ликвидности на европейских биржах рынки бывшего СССР — прежде всего России, Украины и Казахстана — стали восприниматься как приоритетные в евроазиатском регионе», — говорит Елена Титова (Morgan Stanley). При этом, как подчеркивает специалист, первое место в этом списке лидеров, безусловно, занимает Россия: ее банковский рынок является более развитым, чем банковский рынок Украины, и, как показал опыт последних нескольких месяцев, более стабильным, чем банковский рынок Казахстана.

В качестве примера можно привести обнародованный в ноябре 2009 г. план по реструктуризации активов одной из крупнейших банковских ТНК Европы: КВС Group планирует отказаться от активов в РФ и Сербии, что означает вероятную продажу в течение 1,5−2 лет Абсолют Банка (сделка по приобретению состоялась в 2007 г. по цене 3,8 капитала).

Однако потенциал роста у данного направления бизнеса все же есть: в качестве объектов купли-продажи в дальнейшем, вероятно, будут выступать мелкие и средние коммерческие банки, которые при удорожании ресурсов и росте нормативов достаточности капитала не смогут поддерживать требуемый уровень конкурентоспособности. Активность «иностранцев» (как уже работающих в стране, так и планирующих выходить на рынок) на рынке банковских слияний и поглощений может подхлестнуть и тот факт, что мультипликаторы, по оценкам экспертов, почти наверняка упадут. Специалисты The Boston Consulting Group, например, уверены в том, что коэффициенты на уровне 4−7 размеров балансовой стоимости остались в прошлом, и теперь следует ожидать заключения сделок с премией, не превышающей 3-х раз к капиталу.

Еще одним важным критерием иностранного банка является характер деятельности его материнской структуры.

32 крупнейшие финансовые ТНК из перечня ЮНКТАД представлены в структуре собственности российских банков со 100%-ным иностранным участием. Таких кредитных организаций насчитывается больше ввиду того, что многих группам принадлежат несколько кредитных организаций (особенно выделяются Societe Generale и Commerzbank, имеющие по 3 юридических лица в собственности, UniCredit и Intesa — по 2 кредитные организации). Таким образом, финансовым транснациональным корпорациям принадлежат 37 кредитных организаций — или 48% от их общего количества.

Также было отмечено, что ряд российских банков-нерезидентов являются дочерними структурами нефинансовых ТНК. Это банки, в первую очередь созданные для развития бизнеса головной компании в нефинансовой сфере — в т. ч. стимулировании продаж и удовлетворении потребностей клиентов материнских структур. Таковых в исследуемом списке — 5 банков (в т.ч. Мерседес-Бенц, БМВ и Тойота банк), или 6,5%.

Кроме того, материнские компании 25 кредитных организаций (32% от их общего количества) являются не транснациональными банками и компаниям.

Таким образом, по характеру деятельности материнской структуры иностранные банки делятся на «дочек» финансовых ТНК, «дочек» нефинансовых ТНК, а также дочерние банки иностранных организации, не являющихся транснациональными компаниям. На эти три категории приходится 88% от общего числа банков со 100%-ным иностранным участием.

§ 3. Позиции иностранных банков в современной российской экономике

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие. Так, основной тенденцией современного развития мировой экономики является процесс глобализации, усиливающий зависимость государств между собой, обеспечивающий переливы капитала и достижение наиболее эффективного использования ограниченных ресурсов. В отношении банковского сектора данная тенденция выражается в концентрации банковского капитала, в том числе путем использования механизма слияний и поглощений, расширении сферы международного бизнеса банков, диверсификации продуктового ряда, включая расширение предложения банками небанковских продуктов и услуг.

В ближайшем будущем финансовой глобализации нет реальной альтернативы. Финансовая глобализация может менять свои формы, механизмы реализации и проявления, но при этом она будет оставаться постоянной составляющей мировых экономических процессов. Будущее финансовой глобализации связано с расширением форм, методов и инструментов регулирования глобального финансового рынка. Основными участниками этого процесса являются национальные государства, международные финансовые организации, транснациональные банки и компании. Россия в некоторой степени недавно вступила на путь финансовой глобализации, поэтому обсуждения преимуществ и недостатков этого процесса в нашей стране носят особенно острый характер, выдвигая зачастую полярные рекомендации для создания конкурентных преимуществ нашей страны на мировой рынке.

Наиболее существенные проявления финансовая глобализация нашла в развитии банковского сектора. Наряду с крупнейшими нефинансовыми транснациональными корпорациями (ТНК) все более важную роль стали играть транснациональные финансовые корпорации. Иногда в экономической литературе используется термин «транснациональные банки» (ТНБ), поскольку основная деятельность большинства финансовых ТНК концентрируется в банковском сегменте. Их список, начиная с 2005 г. публикуется в «Докладе о мировых инвестициях» ЮНКТАД. И поскольку основной функцией банковской системы любой страны (и любого банка, как ее структурной единицы) является обслуживание интересов экономических агентов, финансовые институты всегда были и будут на «острие» взаимного переплетения экономик. Отметим, что любой банк представляет собой отдельно взятый субъект экономической деятельности, преследующий собственные интересны (как то — получение прибыли, рост капитализации и пр.) и принимающий не связанные с конкретной компанией решения.

Как же отразились общемировые тенденции активизации транснационального финансового капитала на российском рынке?

Как уже было изложено выше, несмотря на отсутствие юридически закрепленного механизма открытия банками-нерезидентами своих филиалов, иностранные банки все же присутствуют на российском рынке в виде представительств и дочерних компаний, а также путем участия в капитале российских банков. И если открытие представительств является способом «прощупывания почвы», а открытие дочерних компаний достаточно длительным и бюрократизированным делом, то участие в капитале приобретает все большую популярность, особенно среди представленных в РФ организаций.

Это не только выгодно самим иностранным банкам, которые, естественно, интересуются российским рынком в связи с возможностью увеличения своей прибыли и выгодного расширения бизнеса на территории нашей страны. Это может быть выгодно как в целом российской экономике, так и отдельным ее субъектам, в том числе, российским банкам.

Во-первых, «иностранцы» способны привлекать в Россию ПИИ, причем не только в финансовый, но и в реальный сектор. Это особенно важно в условиях недостаточности собственных ресурсов. Во-вторых, усиление конкуренции влечет за собой укрепление финансовой сферы в результате импорта технологий. В связи с этим растет число IPO среди российских банков, которые таким образом увеличивают собственную капитализацию, и сделок по слиянию и поглощению. Наконец, по сравнению с докризисной рентабельностью других видов бизнеса (черная металлургия — 19%, цветная — около 16%, химическая и нефтехимическая — 14%), рентабельность банковского сектора (3%) является малопривлекательной для отечественных инвесторов Гуманное К. «Сдутый капитал"/ «Финанс», № 8,2012, http://mvw.fmansmag.ru/25 867. Но «иностранцев» такая доходность вполне устраивает.