Факторы, оказывающие влияние на формирование и увеличение банковского капитала

Реализация основных положений «Стратегии развития банковского сектора РФ в 2004 году и на период до 2008 года» предусматривает решение ряда первоочередных задач, среди которых стимулирование капитализации национальной банковской системы и обеспечение прозрачности структуры банковского капитала занимает особое место.

В настоящее время формирование необходимых макроэкономических условий для ускорения процесса капитализации банковского сектора является приоритетным в силу ряда серьезных оснований, одним из которых является превышение растущей потребности национальной экономики в финансовых ресурсах над возможностями самой банковской системы, что заставляет крупнейшие российские предприятия все больше обращаться к иностранным кредиторам. Более того, необеспеченной банковскими услугами остается достаточно большая части территории страны, что с учетом возможного вступления России во Всемирную Торговую Организаций, делает проблему еще более актуальной. По разным оценкам с приходом на российский рынок иностранных банков национальный банковский сектор может потерять 8 — 20% всех привлеченных ресурсов [36].

Каковы основные причины недостаточного уровня капитализации национальной банковской системы?

Капитал, прежде всего, идет в те сферы бизнеса, где он может себя приумножить, поэтому основным фактором капитализации для банка остается качественный заемщик, который сможет обеспечить банку прибыль с минимальным уровнем риска. В этом отношении недостаточный уровень капитализации носит общеэкономический характер и обусловлен низким уровнем деловой активности хозяйствующих субъектов и их рентабельностью. Борьба за ограниченный круг первоклассных заемщиков и ужесточение ценовой конкуренции на рынке банковских услуг заставляет банки снижать ставки по кредитам, что, в конечном итоге, приводит к сужению маржи и потере части прибыли.

Серьезное негативное влияние на процесс капитализации оказывает и высокий уровень инфляции, который не только способствует удорожанию привлекаемых ресурсов, но и обесценивает реальные активы банка притом, что их переоценка в определенной мере увеличивает налогооблагаемую базу по налогу на имущество.

Во-вторых, непрозрачность заемщика и отсутствие гибких методов оценки кредитного риска часто не позволяет объективно судить о его финансовом положении, что в ряде случаев приводит к необоснованному завышению риска и отвлечению части прибыли на создание резервов. В этом отношении следует считать необходимым принятие закона о кредитных бюро, способствующих концентрации информации о потенциальном заемщике.

В-третьих, одной из причин отсутствия капитализации банковского сектора через российский фондовый рынок является непрозрачность самих коммерческих банков и их нежелание раскрывать информацию об источниках капитала.

В своих инвестиционных решениях инвесторы, как правило, руководствуются рейтинговой оценкой, которая зависит не только от показателей финансовой отчетности, но и от прозрачности структуры собственного капитала. Поэтому отсутствие какой-либо информации о реальных владельцах кредитной организации автоматически делает ее непривлекательной для инвестора. Дополнительно, отсутствие закона об инсайдерской информации, который бы ограничивал ее использование в спекулятивных целях и устанавливал ответственность за несоблюдение этих ограничений, предопределяет высокую волатильность фондового рынка, а значит и высокие рыночные риски.

Таким образом, непрозрачность российского банковского сектора в определенной степени дополняет и обостряет проблему его недостаточной капитализации. Коммерческие банки формируют собственный капитал искусственно, от части потому, что не имеют реальных источников капитализации. По некоторым оценкам 10 — 30% банковского капитала уже сформировано с использованием финансовых схем [36].

Возникает ситуация, когда банк может только формально соблюдать обязательные экономические нормативы в то время, как его финансовое положение может оставаться потенциально неустойчивым. Эта потенциальная неустойчивость для банка представляет «скрытую угрозу», которая при определенных обстоятельствах в будущем может стать причиной потери ликвидности, возникновения банкротства. Причем обстоятельствами могут выступать макроэкономические факторы, которые никак не связаны с реализацией самой схемы и участвующими в ней хозяйствующими субъектами. К таковым, например, можно отнести кризис 1998 года, который спровоцировал внезапный отток ресурсной базы, а также невозврат или обесценение части высокорискованных активов, которые банк не смог ничем заместить.