Порядок определения достаточности капитала

Методологический прорыв Базеля II как для банков, так и для надзорных органов заключается в точном определении того, какой капитал необходим для покрытия неожидаемых убытков. В случае, когда величина капитала слишком низка, банки могут оказаться не в состоянии покрыть существенные убытки. Чрезмерно низкая величина капитала повышает риск возникновения фактов несостоятельности (банкротства) банков, что подвергает риску средства вкладчиков и инвесторов. Если величина капитала слишком высока, банки могут оказаться неспособными использовать собственные ресурсы должным образом, что может ограничить предоставление ими кредитов клиентам.

Достаточность капитала или капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых банком операций — главный показатель надежности банка. Оптимальная банковская политика в области капитализации состоит в поддержании приемлемого уровня риска неизменным на базе наращивания собственного капитала.

Потеря капитала делает невозможным нормальное функционирование банка и может привести к его банкротству. Поэтому контроль за достаточностью капитала банка занимает центральное место в системе пруденциального надзора, осуществляемого органами банковского контроля и регулирования.

Под достаточностью капитала, определяемого как разница между активами и обязательствами, следует понимать способность банка производить расходы на собственную деятельность и компенсировать убытки, возникающие в ее процессе исключительно за счет собственных источников, т. е. быть способным расплатиться по всем взятым на себя обязательствам.

Достаточность капитала не связана с текущей способностью банка отвечать по своим обязательствам (ликвидностью банка). Оценка достаточности капитала позволяет судить о возможности возникновения потенциальных проблем с платежеспособностью и его способностью полностью удовлетворить требования кредитов, в том числе в случае его ликвидации.

Таким образом, рассматривая финансовое состояние банка, следует иметь в виду, что оценка достаточности его капитала, прежде всего, позволяет судить о возможности возникновения проблем с платежеспособностью и способностью в случае ликвидации полностью удовлетворить требования кредиторов. Так, например, если в ходе проведения инспекционной проверки банка выяснится, что его капитал является отрицательным, а рыночная стоимость активов в несколько раз ниже суммарной величины обязательств банка, то только на основании этого факта нельзя будет с полной уверенностью говорить о том, что завтра или в какой-либо момент времени в будущем банк остановит проведение своих платежей, что подтверждается российской практикой.

Основные аспекты, которые следует учитывать при определении достаточности банковского капитала проистекают из его функций:

• 1. С точки зрения организации банковского бизнеса капитал будет считаться достаточным, если покрывает все издержки, предусмотренные планом развития банка, и имеется некоторый запас средств, который позволит покрывать все незапланированные издержки.
• 2. С точки зрения компенсации текущих потерь банка, связанных с невозвратом размещенных в активы средств, капитал будет считаться достаточным, если он способен покрывать все возникающие потери банка.
• 3. С точки зрения организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования капитал будет достаточным, если все предусмотренные и неожиданные затраты на указанные цели смогут быть погашены за счет капитала.
• 4. С точки зрения убеждения общественности в устойчивости банка капитал будет достаточен, если, во-первых, отражает сложившееся в обществе представление о величине капитала успешного банка, и, во-вторых, превышает установленные органами банковского надзора минимальные нормы данного показателя.
• 5. С точки зрения проведения отдельных операций, риск по которым ограничивается размером капитала, его достаточность будет определяться тем, насколько существующий или планируемый размер капитала соответствует объемам запланированных к проведению операций.

Выполнение перечисленных условий по отдельности не обеспечивает достаточный уровень капитала, необходимо одновременное выполнение всех условий в каждый момент времени.

Вопрос достаточности банковского капитала давно противопоставлял органы надзора менеджменту банков. Надзорный орган, озабоченный, главным образом, надежностью банков и жизнеспособностью финансовых рынков настаивает на увеличении капитала. Это снижает вероятность банкротства и увеличивает ликвидность банка. Банкиры, с другой стороны, предпочитают работать с меньшим капиталом, поскольку, чем меньше величина акционерного капитала, тем выше финансовая зависимость от долга и множитель акционерного капитала. Высокая зависимость от долга превращает нормальную прибыль на активы (ROA) в высокую прибыль на акционерный капитал (ROE).

В качестве показателей достаточности капитала и банки и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов. Первая группа строится на основе отношения собственного капитала к общим депозитам (вкладам), а вторая группа базируется на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов. Это соотношение оказалось наиболее живучим и популярным из всех индикаторов, предложенных для измерения степени достаточности капитала. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 году и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX века.

Если говорить об оптимальном значении главного из данной группы коэффициентов — отношения капитала к вкладам, то единодушия по конкретной величине данного показателя нет до сих пор. Тем не менее, сложилось мнение, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX века господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться, в первую очередь, в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. При возникновении убытков в результате активных операций, осуществляемых банком преимущественно от собственного имени и за собственный счет, потери покрываются не за счет средств, привлеченных ресурсов, а за счет собственных.

По содержанию вторая группа коэффициентов достаточности капитала отличается разнообразием, так как отражает эволюцию представлений о знаменателе данного вида соотношений. Связано это с развитием и усложнением сферы кредитно-денежного обращения и финансовой системы в послевоенное время и в настоящем. Появились новые возможности инвестирования, новые финансовые инструменты, и, соответственно, расширился круг рисков.

Что касается общепризнанной формулы, то сегодня ею является формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска.

В начале 80-х годов озабоченность Базельского комитета по банковскому надзору вызывал тот факт, что коэффициенты достаточности капитала основных международных банков ухудшались, в то время как международные риски особенно в отношении стран — крупных должников возрастали. При поддержке руководства «Группы десяти» члены Базельского комитета приняли решение приостановить эрозию стандартов капитала в банковских системах своих стран и добиваться большего единообразия при оценке достаточности капитала. В результате была достигнута договоренность относительно взвешенного подхода к оценке балансового и внебалансового рисков. Под эгидой Базельского комитета было разработано многонациональное соглашение, призванное укрепить стабильность международной банковской системы и устранить источник конкурентного неравенства, вызванного различиями в национальных требованиях, предъявляемых к капиталу. Управляющие центральными банками «Группы десяти» одобрили систему оценки достаточности капитала, подготовленную Базельским комитетом, и в июле 1988 года предоставили ее в распоряжение своих центральных банков. Документ под названием «Доклад Базельского комитета о международном соглашении в области требований к определению достаточности капитала и стандартам капитала», иногда именуемый «Соглашением Кука», предусматривал осуществление к концу 1992 года базовых рамок при соблюдении минимального размера капитала на уровне 8%. С 1988 года эти рамки постепенно были введены не только в странах, представленных в Базельском комитете, но и везде, где располагаются активно действующие международные банки. Базовые стандарты, разработанные в 1988 году, периодически дополняются и уточняются.

Существовавшие ранее подходы к оценке достаточности капитала, базирующиеся на коэффициентах левераджа (доли капитала в активах), отношении капитала к обязательствам, капитала и суммы всех его активов и забалансовых обязательств, не учитывали такую важную составляющую как риск. Одной из основ предложенного Базельским комитетом подхода к определению достаточности капитала банка стало взвешивание активов и забалансовых операций с учетом риска.

В 1996 году с целью дальнейшего совершенствования подходов к банковскому надзору и учету воздействия на деятельность банков рыночных рисков Базельским комитетом было предложено добавить к существующему расчету капитал третьего уровня, представляющий собой субординированный кредит, полученный банком не менее, чем на два года, но на величину не более чем в 2,5 раза превышающий величину капитала первого уровня в той его части, которая предназначена для покрытия рыночных рисков.

Для взвешивания все активы банка делятся на пять категорий со степенями риска 0, 10, 20, 50 и 100 процентов соответственно. В основу классификации положен кредитный риск, т. е. риск непогашения долга клиентом банка. Частично учитывается также инвестиционный риск по государственным ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. По забалансовым операциям их номинальная сумма переводится в эквивалент кредитного риска, а затем полученная сумма взвешивается в соответствии с категорией заемщика по балансовым операциям.

Минимальное требуемое значение коэффициента достаточности капитала было установлено на уровне 8% для общей суммы собственных средств и 4% - для капитала первого уровня.

В дальнейшем и по настоящее время методология оценки достаточности капитала продолжает совершенствоваться. Основные этапы этого процесса были следующие.

Документом «Измерение и контроль крупных кредитных рисков» в 1991 году установлено требование принимать во внимание при оценке концентрации кредитных рисков не только балансовые, но и забалансовые активы. В качестве главного средства минимизации крупных рисков использовалось установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам, а также предельного уровня крупных рисков.

В 1996 году определены дополнительные требования к достаточности капитала банков в связи с рыночными рисками, которые определены как риск потерь по балансовым и забалансовым позициям вследствие изменения рыночных цен. Сюда включались: процентный риск, риск изменения рыночной стоимости акции, риск валютной позиции, риск, связанный с товарными операциями, риск сделок с опционами. Покрытие рыночных рисков предполагалось частично обеспечить за счет нового вида долговых обязательств — капитала третьего уровня, который формируется за счет выпуска особых видов субординированных облигаций.

В 1999 году Базельским комитетом изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм. Причинами, обусловившими внесение изменений, явились: невозможность точного определения реального качества активов и связанных с ними рисков, так как весовые коэффициенты дают грубую оценку; возможность манипулирования структурой активов в целях изменения капитальных показателей; слабое стимулирование применения банками защитных технологий по снижению риска. Новое Соглашение базируется на трех компонентах:

• 1. Минимальные нормативные требования капитала;
• 2. Интенсивный контроль надзорных органов за выполнением нормативов;
• 3. Соблюдение рыночной дисциплины.

Новое Соглашение установило, что показатель общей минимальной нормы капитала будет состоять из трех частей: суммы всех взвешенных по риску активов для кредитного риска плюс сумма капитальных начислений по рыночному и операционному рискам, умноженная на 12,5. Главным видом риска остается кредитный риск, в отношении которого рассматриваются подходы: стандартизированный (основанный на Соглашении 1988 года, предполагает присвоение активам коэффициентов риска исходя из внешних оценок кредита) и на основе внутренних рейтингов. Последний, в свою очередь, подразделяется на базовый и усовершенствованный подходы. В основном без изменений остается, изложенный в 1996 году, подход к рыночному риску. Определены понятия, подходы к измерению, стандарты управления по операционному риску, которые вместе с тем еще требуют уточнений. При этом фундаментальные принципы Соглашения 1988 года по минимальным потребностям в капитале будут сохранены, это касается общепринятого определения нормативного капитала и минимальных коэффициентов капитала для взвешенных по риску активов.

Новое Соглашение о достаточности капитала, как ожидается, вступит в силу в 2007 году и станет основой глобального банковского регулирования.

В связи с этим пунктом 40 Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, содержащейся в заявлении Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005 установлено, что в целях повышения требований к уровню капитализации кредитных организаций будут внесены изменения в законодательство Российской Федерации, в соответствии с которыми требование по достаточности капитала, невыполнение которого рассматривается как основание для обязательного отзыва лицензии на совершение банковских операций, будет установлено на уровне 10 процентов, и будет применяться в отношении всех кредитных организаций независимо от вида (банки, небанковские кредитные организации) и от величины собственных средств (капитала) с 2007 года.

В российской практике использование показателей достаточности капитала началось с 1991 года, когда в соответствии с Инструкцией Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» достаточность капитала коммерческого банка стала определяться минимально доступным размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего капитала и суммы активов с учетом их рискованности.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1), установленный Банком России, на протяжении последних десятилетий имел следующие показатели приведенные в таблице 1:

Таблица 1.

Изменения норматива достаточности собственных средств (капитала).

Измерять достаточность капитала было предложено с помощью соотношения капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска (Н1). Во всех последующих изменениях и дополнениях к Инструкции Банка России № 1 и в действующей с 01.04.2004 Инструкции Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» нормативы также используются для определения достаточности капитала с уточнениями в определении самого капитала и в методике расчета величины рискованных активов.

Формула расчета норматива достаточности капитала имеет следующий вид.

К Н1 = ——————————————————————————— х 100%.

Сумма Kpi (Аi — Ркi) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС — код 8992 + РР К — собственные средства (капитал) банка;

Kp — коэффициент риска i-того актива;

А — i-тый актив банка;

Рк — величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива;

код 8930 — требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению за вычетом расчетного резерва.

код 8957 — сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска, умноженная на коэффициент 1,3;

Рк — величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива;

КРВ — величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС — величина кредитного риска по срочным сделкам;

код 8992 — резерв по срочным сделкам;

РР — величина рыночного риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 10 процентов;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 11 процентов.

В соответствии с международными стандартами при расчете норматива достаточности собственных средств учитывается рыночный риск.

Оценка риска по отдельным статьям активов проводится с учетом коэффициентов риска по шкале 0, 10, 20, 50 и 100% в соответствие с международным подходом. Теперь банки обязаны соблюдать нормативы ежедневно. Такой подход предотвращает манипулирование балансовыми счетами в целях соблюдения установленных нормативов.

Следует отметить, как недостаток весовых коэффициентов риска, тот факт, что занижен риск (установлен 20%) по операциям, связанным с региональным аспектом. Это ссуды субъектам Российской Федерации и местным органом самоуправления, под их гарантию, под залог их долговых обязательств. Многие регионы имеют не исполненные обязательства по своему внутреннему долгу, у отдельных регионов отсутствует кредитный рейтинг.