Ликвидность банка, способы оценки ликвидности

Определение (анализ) риска и его оценка первоначальный и основной этап в системе управления риском. Анализ практики зарубежных и российских банков показывает, что наиболее применяемыми способами оценки риска являются:

• 1. Коэффициентный анализ ликвидности банка;
• 2. Анализ платежных потоков;
• 3. Оценка величины чистого оттока обязательств банка;

Оценка на основе коэффициентного анализа, является наиболее доступной и соответственно наиболее распространенным методом. Сущность данного метода заключается в расчете ряда коэффициентов (индикаторов ликвидности) характеризующих накопленную на балансе ликвидность, стабильность обязательств, и потребность в средствах. Состав показателей, приводимый авторами в зарубежных и отечественных изданиях зачастую сильно отличается между собой и как показывает практика, многие банки отбирают показатели и соотношения исходя из своего опыта.

Коэффициентные показатели риска ликвидности в различных странах называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную степень нормативности. Органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне, называемом нормой ликвидности. В мировом банковском сообществе не существует четко выраженных критериев ликвидности, отсутствует и единое мнение относительно ее нормативов. Общепризнанно, что динамика показателей ликвидности в большей степени, чем абсолютные величины, свидетельствует об уровне ликвидности коммерческого банка. При этом если на протяжении ряда лет наблюдается понижающая динамика коэффициентов ликвидности, то, прежде чем делать вывод об ухудшении ликвидности анализируемого банка и подверженности его риску, следует проанализировать и сопоставить их с аналогичными характеристиками других банков с целью определения, не является ли данный процесс общим для всех звеньев банковской системы.

Общим практически для всех этих подходов при оценке ликвидности являются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности.

В Англии при расчете числителя директивного коэффициента ликвидности участвуют наличные средства, остатки на счетах «ностро», депозиты, размещенные до востребования и на один день, ценные бумаги и годные к переучету векселя, а при расчете знаменателя — вся сумма привлеченных ресурсов. Минимально допустимый размер указанного коэффициента составляет 0,125. Банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении данного норматива. Кроме того, в своей деятельности английские коммерческие банки используют и другие коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Банком Англии. Среди них — кассовый коэффициент, одномесячный коэффициент и шестимесячный коэффициент.

Во Франции Центральный банк предписывает коммерческим банкам соблюдение двух коэффициентов ликвидности — краткосрочной и среднесрочной. Отчетность по ним сдается один раз в квартал. Первый коэффициент представляет собой соотношение кассовой наличности + корреспондентских счетов в центральном и других коммерческих банках + векселя со сроком погашения до 3 месяцев, подлежащие переучету в официальных учреждениях, экспортные кредиты с гарантией КОФАСЕ и текущих счетов + кассовые боны + переучтенные векселя сроком до 3 месяцев + сберегательные счета + разница между привлеченными и размещенными банковскими депозитами на срок до 3 месяцев. Фактическое значение коэффициента не должно быть ниже 0,6. Коэффициент среднесрочной ликвидности равняется отношению между долговыми обязательствами сроком свыше 2 лет и размещенными средствами на срок свыше 2 лет. Минимальное допустимое значение устанавливается на уровне 0,8.

В Швейцарии для расчета коэффициента ликвидности используется более сложная система, базирующаяся на соблюдении пропорций между статьями легко восстребуемых пассивов и ликвидных активов (15%, 15−25%, 25−35% и т. д.).

Показатели коэффициентов ликвидности применяемые в зарубежной практике (см. Приложение таблица № 4).

В России для обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков, Центральный банк РФ в Инструкции № 110-И «Об обязательных нормативах банков» установил нормативы ликвидности их балансов. Оценка риска ликвидности производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами.

Директивный характер придан коэффициентам мгновенной, текущей и долгосрочной «критической» ликвидности.

Мгновенная ликвидность определяется как способность банка выполнить обязательства «до востребования» за счет реализации высоко ликвидных активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных активов к обязательствам «до востребования» :

ЛАм.

К м.л. = ———— х 100%;

ОВм Текущая ликвидность определяется как способность банка выполнять обязательства «до востребования» и на срок «до 30 дней» за счет реализации ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к обязательствам «до востребования» и на срок «до 30 дней» :

ЛАт.

К т.л. = ——— х 100%,.

ОВт Долгосрочная ликвидность Центральный банк РФ ввел понятие долгосрочной ликвидности и определил ее как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года, и установил норматив не более 120%. Такой показатель характеризует финансовое состояние, которое будет у банка в период после года, но недостаточно адекватно определяет текущую способность банка противостоять единовременному востребованию основной массы обязательств, что, является более важной характеристикой. Поэтому коэффициент «критическая ликвидность», который показывает способность банка выполнить все свои реальные обязательства за счет ликвидных активов при невозможности реализации других видов актива более объективен.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛА) к реальным обязательствам (О):

ЛА.

К кр.л. = ——— х 100%,.

О Таким образом, анализ применяемых в мировой практике коэффициентов характеризующих риск ликвидности позволяет разделить их на следующие основные группы:

I. Коэффициенты, характеризующие ликвидные активы.

• 1) Отношение наиболее ликвидных активов к совокупным активам. В разных источниках приводится различная детализация этого показателя.
• 1а.) Показатель Средства в кассе и на корсчетах банка

Денежной = _________________________________.

позиции Совокупные активы.

1б.) Показатель активов = Средства в кассе, на корсчетах банка и в.

Государственных ценных бумагах.

Совокупные активы.

1) Коэффициент использования мощностей. Отношение наиболее неликвидной части активов к совокупным активам. Под наиболее неликвидными активами большинство авторов подразумевает чистые кредиты и арендуемые активы.

Коэффициент Чистые кредиты и арендуемые активы Использования = ___________________________________.

мощностей Совокупные активы.

2) Удельный вес заложенных ценных бумаг. Отношение заложенных ценных бумаг ко всему портфелю Удельный вес Заложенные ценные бумаги заложенных = ________________________.

ценных бумаг Портфель ценных бумаг.

II. Коэффициенты, характеризующие стабильность ресурсной базы банка.

3) Доля основных депозитов. Отношение основных или сердцевинных депозитов к величине совокупных активов.

Доля Основные депозиты Основных = __________________________.

депозитов Совокупные активы.

4)Структурное соотношение вкладов. Отношение депозитов до востребования (наиболее подверженные снятию и имеющие неопределенный срок востребования) к общей сумме депозитов.

Структурное Депозиты до Востребования соотношение = _____________________________.

вкладов Совокупные депозиты.

III. Коэффициенты, определяющие покрытие отдельных статей пассива за счет отдельных статей актива.

5) Удельный вес «горячих денег». Отношение денежных рыночных активов к денежным рыночным обязательствам.

Удельный Денежные рыночные активы вес «горячих денег» = ______________________________.

Денежные рыночные обязательства.

6) Соотношение кредитов и депозитов. Отношение кредитов и аренды к основным депозитам.

Соотношение Кредиты и аренда депозитов и кредитов = ___________________.

Основные депозиты.

7) Зависимость от крупных кредитов. Отношение крупных обязательств к совокупным кредитам.

Зависимость Крупные обязательства от крупных = _______________________.

кредитов Совокупные кредиты.

IV. Коэффициенты, определяющие общее состояние банка.

8) Показатель капитала. Отношение капитала банка к совокупным активам.

Капитал банка Показатель капитала = _____________________.

Совокупные активы.

9) Качество активов. Отношение рискованных активов к совокупным активам.

Рисковые активы Качество активов = _________________________.

Совокупные активы.

10) Доля потерянных ссуд. Отношение просроченных кредитов к совокупным кредитам.

Доля потерянных ссуд= Просроченные ссуды.

Совокупные кредиты Недостаток метода коэффициентов заключается в многообразии подходов, коэффициентов, сложности подбора системы коэффициентов и критериев оценки полученных результатов, а также указывает на то, что до сих пор нет доступной и приемлемой формулы для расчета потребностей банка в ликвидных средствах. Согласие достигнуто только в определении того, что необходимая сумма ликвидных средств отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит. Предлагаемые зарубежными специалистами системы коэффициентов отражают не общие для всех банков закономерности, а конкретные условия и особенности деятельности своей страны на определенном этапе ее развития, поэтому в России они могут оказаться малоэффективными. Кроме того, метод оценки полученных результатов, в частности в США, основывается на их сравнительном анализе с данными банков, относящихся к сопоставимой группе (по величине активов и местоположению). У нас же подобная практика пока не получила достаточного распространения и банки часто оказываются не в состоянии найти необходимую информацию. Недостаток применения подобного метода в России выражается в директивном характере установленных коэффициентов, и не предусматривает реальную оценку структуры требований и обязательств.

Метод анализа платежных потоков

Данный метод для внутреннего анализа ликвидности является наиболее предпочтительным, так как в его основе лежит непосредственный анализ факторов (входящих и исходящих платежных потоков), определяющих ликвидную позицию банков.

Схема потоков денежных средств кредитной организации.

Как показывают проведенные исследования, его точность во многом определяться тем: насколько удачно специалисты банка могут спрогнозировать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять банковские депозиты); и насколько велик объем проводимых банком операций (в этом случае влияние неожиданного негативного изменения по отдельным сделкам не будет существенным для общего результата).

Анализ деятельности российских банков до, во время и после кризиса 1998 года показал, что очень незначительное количество крупнейших российских банков, верно оценивали величину вероятного оттока средств со счетов клиентов в кризисный и после кризисный период, большинство же банков либо сделали неверный прогноз, либо не оценивали данный фактор вовсе. Проведенный анализ данного показателя (чистый отток привлеченных средств) выявил: его очень высокое значение (до 50−60% за 1месяц).

Мелкие банки оказались в другой ситуации — они привлекали средства от ограниченного круга кредиторов (от одного-двух до нескольких десятков на банк). Там, где руководство банка смогло убедить клиентов не забирать значительную часть средств из банка, или где у клиентов банка в этот период шел чистый приток средств на счета, банки успешно справлялись с задачей оценки собственной ликвидной позиции. Там же где хотя бы один или несколько клиентов неожиданно были вынуждены снять средства со своих счетов, банки были не в состоянии заранее верно оценить величину платежных потоков и мгновенно оказывались не ликвидными и не платежеспособными.

Следует так же отметить, что все изложенное выше относится и к прогнозированию возврата выданных банком ссуд, и купленным им других финансовых инструментов (учтенные векселя, государственные и негосударственные ценные бумаги и т. д.), так как их возврат то же не является стопроцентным и может сильно и неожиданно изменятся под действием большого количества факторов. Например, прекращение 17 августа 1998 года оборота и погашения государственных ценных бумаг. Данный фактор также был неучтен многими банками, его влияние на них оказалось разным, так как наибольшие пакеты государственных акций находились у крупнейший российских банков — они естественно не учтя его оказались перед решением наиболее сложных проблем. В таком же положении оказались и те мелкие банки пакет гособлигаций которых составил от 40 до 70% их активов.

Метод оценки величины чистого оттока обязательств банка

Данный метод исходит из предположения, что ресурсная база банка постоянно замещается (то есть срок одних депозитов в банке завершается, но у банка появляются новые клиенты, которые размещают новые депозиты) и риск ликвидности банка заключается не в снятии средств клиентами, как таковом, а в неожиданном оттоке (превышении снятия средств над их поступлением на счета банка) части средств со счетов клиентов, на величину которых должен быть создан запас ликвидности на балансе банка.

Как и в предыдущем методе, ключом к оценке его эффективности и применимости служит характеристика предсказуемости поведения клиентов банка и факторов, воздействующих на это поведение. За рубежом данный метод имеет широкое распространение, так как позволяет достичь неплохих результатов, затрачивая гораздо меньше усилий, чем при анализе всех платежных потоков банка. Существующие за рубежом методики включают в расчет всего 4−5 категорий пассивов, придавая им собственные весовые коэффициенты, которые не меняются или могут меняться незначительно на протяжении многих лет.

Например, могут быть выделены следующие категории потенциальных платежей банка с соответствующими весовыми коэффициентами, указывающими, какую долю резерва по каждой категории платежей следует создать:

• * средства на расчетных и текущих счетах 0,95
• * срочные депозиты 0,15
• * заемные средства у банков и других клиентов 0,30
• * потенциальные кредиты 1,00

А общая потребность в ликвидности определяется путем суммирования взвешенных на коэффициент данных по представленным выше категориям за вычетом уже созданных резервов ликвидности.

Недостатки данных методов. Не один из методов не дает возможность точно определить основные характеристики ликвидности банка, а эффективность их применения в российских условиях зависит прежде всего от полноты учета российских условий деятельности банков, что сопряжено со многими трудностями в условиях развивающихся рынков и нестабильной экономики. Очевидно, что недоучет любого из этих факторов способен свести на нет результаты анализа.

Методика анализа платежных потоков требует основной упор делать на прогноз поведения кредитов и депозитов банка имея ввиду, что за рубежом львиную долю составляют именно эти категории активов и пассивов банка и по ним производится основной объем платежей. При этом характеристики кредитов и депозитов (срочность, ликвидность, подверженность отзыву и прочие) в России и за рубежом существенно различаются. Кроме того, у российских банков резко изменяется во времени показатель возвратности активов, что создает дополнительную потребность в ликвидных средствах, но не как не оценивается в данном методе.

К недостаткам метода оценки величины чистого оттока средств следует отнести отсутствие анализа активных операций и сальдо обязательных платежей банка с клиентом. По сути метод позволяет только прогнозировать нестабильную величину пассивов и возможность ее оттока из банка. Повысить качество анализа можно лишь за счет большей детализации категорий обязательств банка, и постоянного пересмотра весовых коэффициентов.

Таким образом, использование любого из перечисленных методов требует их существенной доработки. Исходя из российской практики оценка рисковой ликвидной позиции должна затрагивать: структурный анализ платежей банка как по активным, так и по пассивным операциям; анализ вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка (стабильность пассива); анализ источников ликвидности (в том числе возвратность актива) с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период.

Основные выводы.

• · Процесс управления риском ликвидности начинается с этапа оценки потребности банка в ликвидных средствах. Она определяется как разность между объемом платежей поступившими в адрес банка и платежей, которые должен произвести сам банк.
• · Сложность оценки ликвидной позиции банка, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому методы оценки риска основанные на анализе платежных потоков и оценке величины чистого оттока обязательств с учетом определенных допущений дают только приблизительную оценку и требуют их существенной доработки.
• · Несмотря на оценку ликвидности по методу «поток» более эффективной и приближенной к действительности, наиболее приемлемыми по многим причинам в российских условиях остаются коэффициентный метод анализа.
• · Исходя из российской практики оценка ликвидной позиции должна затрагивать:
• — структурный анализ платежей банка как по активным, так и по пассивным операциям;
• — анализ вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка (стабильность пассива);
• — анализ источников ликвидности (возвратность актива) с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период;
• — анализ требований и обязательств по соответствующим срокам и суммам.