Анализ динамики основных показателей финансово-экономической устойчивости ОДО «Дизайнстрой 21 век»

Динамика основных технико-экономических показателей ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг. приведена в таблице 1.

Таблица 1 — Основные технико-экономические показатели деятельности ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг.

Анализ показателей таблицы 1 свидетельствует об укрупнении размеров ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011гг. В связи с расширением деятельности предприятия среднегодовая численность работников на предприятии возросла на 5 чел. или 9,4%, площадь хозяйственных помещений увеличилась на 191 м² или 6,3%, в значительной степени возросла торговая площадь — на 211 м² или 20,4%. В собственности предприятия находится магазин «Комфорт», площадь которого за исследуемый период за счет проведенного капитального ремонта увеличилась на 72 м² или 8,1%.

Основные средства торгового предприятия в основном представлены торгово-технологическим оборудованием и транспортными средствами, так как большая часть зданий и сооружений находится в арендном пользовании. Увеличение среднегодовой стоимости основных средств предприятия на 902 млн руб. или 91,3% обусловлено в основном обновлением имеющегося торгового оборудования.

Наглядно динамику роста основных средств торгового предприятия можно изобразит графически — при помощи столбиковой диаграммы (гистограммы) (Рисунок 7).

Рисунок 7 — Динамика среднегодовой стоимости основных средств ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011гг Производительность труда по предприятию находится путем отношения товарооборота к среднесписочной численности персонала:

П2009 = 1730 млн руб. / 53 чел. = 32,6 млн руб.

П2010 = 2800 млн руб. / 55 чел. = 50,9 млн руб.

П2011 = 4200 млн руб. / 58 чел. = 72,4 млн руб.

Рост данного показателя на 122,0% или 39,8 млн руб. свидетельствует о эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии за 2009;2011 гг.

За 2009;2011 гг. товарооборот предприятия увеличился почти в 2,5 раза, а в абсолютном выражении на 2470 млн руб. В первую очередь это обусловлено освоением новых рынков сбыта продукции, расширением номенклатуры предлагаемых товаров. Также за последние три года добавились новые услуги: доставка товара клиентам и работа дизайнерского отдела. Валовая прибыль предприятия за счет роста издержек обращения возросла в меньшей степени — на 41,9% или 89,1 млн руб. За тот же период наблюдается снижение показателя рентабельности с 12,3% до 7,2%, или на 5,1 пункта.

В условиях развития рыночных отношений и жесткой конкурентной борьбы важное значение для ведения эффективной хозяйственной деятельности приобретают трудовые ресурсы предприятия. Характеристика и обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами за период с 2009 по 2011 гг. приведена в таблице 2.

Таблица 2 — Характеристика и обеспеченность трудовыми ресурсами ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг.

За 2009;2011 гг. численность работников предприятия увеличилась на 5 чел. или 9,4%, в большей степени возросла обеспеченность предприятия грузчиками — на 40%, фактическое количество которых удовлетворяет плановой потребности. В настоящее время плановая потребность предприятия во всех категориях работников, за исключением продавцов, удовлетворяется на 100%, в продавцах — на 96%. Прежде всего это объясняется высокими требованиями, предъявляемыми к обслуживающему персоналу, который детально должен быть знаком с предлагаемым потребителю товаром.

Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности в динамике за 2009;2011 гг. в ОДО «Дизайнстрой 21 век» (таблице 3).

Рентабельность торговой деятельности можно определить как процентное отношение балансовой прибыли к товарообороту:

Р2009=212,5 млн руб./1730 млн руб.*100%=12,3%;

Р2010=284,7 млн руб./2800 млн руб.*100%=10,2%;

Р2011=301,6 млн руб./4200 млн руб.*100%=7,2%.

Не смотря на рост товарооборота на предприятии за 2009;2011 гг. более чем в 2 раза наблюдается снижение показателя рентабельности с 12,3 до 7,2%, или на 5,1 пункта. В первую очередь это обусловлено значительным ростом издержек обращения, которые за рассматриваемый период возросли почти в 3 раза.

За 2009;2011 гг. товарооборот предприятия увеличился почти в 2,5 раза, а в абсолютном выражении на 2470 млн руб. В первую очередь это обусловлено освоением новых рынков сбыта продукции, расширением номенклатуры предлагаемых товаров. Также за последние три года добавились новые услуги: доставка товара клиентам и работа дизайнерского отдела. За тот же период наблюдается снижение показателя рентабельности с 12,3% до 7,2%, или на 5,1 пункта. В первую очередь это обусловлено значительным ростом издержек обращения, которые за рассматриваемый период возросли почти в 3 раза.

Таблица 3 — Финансовые показатели предприятия ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг.

В связи с этим целесообразным является анализ структуры издержек обращения (Таблица 4).

Издержки обращения в ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг. возросли на 162,8 млн руб. или почти в 3 раза. В большей степени на предприятии наблюдается рост издержек на оплату труда — на 43 млн руб., что обусловлено целенаправленной кадровой политикой предприятия, направленной на достижение закрепления кадров, повышение их материального стимулирования и производительности труда. Значительно возросли расходы на аренду зданий и сооружений — на 30,53 млн руб. или в 2,7 раза, что обусловлено расширением арендуемых площадей и повышением арендной платы. В связи с реконструкцией офиса продаж № 2, а также капитальным ремонтом прочих основных средств, расход на ремонт основных средств на предприятии за исследуемый период увеличился на 25,6 млн руб. или в 5 раз.

Таблица 4 — Размер и структура издержек обращения в ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг.

Наглядно структуру издержек обращения в ОДО «Дизайнстрой 21 век» можно представить с помощью графического способа изображения — секторной диаграммы (Рисунок 8).

Наибольший удельный вес в структуре издержек обращения торгового предприятия приходится на оплату труда — 30,3% в 2009 году, 27,7% - в 2011 году. Также значительный удельный вес приходится на расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря — 21,7% в 2009 году, 19,7% в 2011 году (Рисунок 9).

Рисунок 8 — Структура издержек обращения ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009 г.

Рисунок 9 — Структура издержек обращения ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2011 г.

Заключительной характеристикой торгового предприятия является анализ финансового состояния.

Рассмотрим финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость, которые рассчитаем на основании бухгалтерского баланса предприятия в агрегированной форме за 2009;2011 гг. (Приложение Б).

Агрегированный баланс — это форма группировки отдельных статей актива и пассива баланса по степени ликвидности, удобная для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Отдельной строкой агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал (ЧОК), определяемый как разность между текущими активами (ТА) и текущими пассивами (ТП) или разность между инвестированным (ИК) и постоянным капиталом (ПА):

ЧОК = ТА — ТП или ЧОК = ИК — ПА (1).

ЧОК2009 = 1090,6 — 46,4 = 1044,2 млн руб.

ЧОК2010 = 1674,6 — 45,4 = 1629,2 млн руб.

ЧОК2011 = 2349,3 — 30,3 = 2319 млн руб.

Платежеспособность предприятия оценивается по трем основным коэффициентам:

1. Коэффициент общей ликвидности:

Кол. = ТА / (ТП — Д б. п.) (2).

где ТА — текущие активы;

ТП — текущие пассивы;

Д б. п. — доходы будущих периодов.

Кол.2009 = 1090,6/ (46,4 — 0) =23,5;

Кол.2010 = 1674,6/ (45,4 — 0) = 36,9;

Кол.2011 = 2349,3/ (30,3 — 0) =77,5.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал. = (ДС + КФВ) / (ТП — Д б. п.) (3).

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения.

Кал.2009 = (5,4 + 0) / (46,4 — 0) = 0,116;

Кал.2010 = (5,1 + 0) / (45,4 — 0) = 0,112;

Кал.2011 = (4,4 + 0) / (30,3 — 0) = 0,145.

3. Коэффициент промежуточной ликвидности:

Кпл. = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП — Д б. п.) (4).

где ДЗ — дебиторская задолженность (счета к получению);

ГП — готовая продукция на складе.

Кпл.2009 = (5,4 + 0 + 10,5 + 865) / (46,4 — 0) = 18,98;

Кпл.2010 = (5,1 + 0 + 11,1 + 1354) / (45,4 — 0) = 30,18;

Кпл.2011 = (4,4 + 0 + 10,5 + 2055) / (30,3 — 0) = 68,31.

Финансовую устойчивость исследуемого хозяйствующего субъекта рекомендуется рассчитать и проанализировать по трем показателям:

1. Коэффициент автономии соизмеряет собственный (СК) и заемный капитал (ЗК):

Кав. = СК / ЗК (5).

Кав.2009 = 1136,1/46,4 = 24,5;

Кав.2010 = 1629,2/45,4 = 35,88;

Кав.2011 = 2518,8/30,3 = 83,1.

2. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов:

Км = (СК — ПА — ДО) / ТА (6).

где ДО — долгосрочные обязательства предприятия;

ПА — постоянные активы.

Км2009 = (1136,1 — 91,9 — 0) / 1090,6 = 0,957;

Км2010 = (1629,2 — 106,6 — 0) / 1674,6 = 0,91;

Км2011 = (2518,8 — 199,8 — 0) / 2349,3 = 0,987.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов (Зап), затрат незавершенного производства (НезПр.) и авансов поставщиков (АвПост) собственными источниками финансирования:

Коз = ЧОК / (Зап + НезПр + АвПост) (7).

Коз2009 = 1044,2 / (207,6 + 0 + 0) = 5,02;

Коз2010 = 1629,2 / (302,1 + 0 + 0) = 5,4;

Коз2011 = 2319 / (277,7 + 0 + 0) = 8,35.

К концу исследуемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности хозяйства увеличился на 54 пункта и составил 77,5, что является очень высоким показателем. Однако, в силу специфики экономики торгового предприятия замечаем, что коэффициент абсолютной ликвидности не достигает установленных отечественных и международных нормативов, так как свободные денежные средства направляются в товарные запасы и находятся все время в обороте. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции у предприятия будут иметься низкие финансовые возможности для погашения задолженности перед поставщиками и кредитными учреждениями в краткосрочной перспективе.

Динамика показателей платежеспособности наглядно представлена в таблице 5.

Таблица 5 — Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ОДО «Дизайнстрой 21 век» за 2009;2011 гг.

Коэффициент автономии на предприятии имеет высокое значение, характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия. На протяжении всего исследуемого периода предприятия не использовала в торгово-коммерческой деятельности долгосрочные займы и кредиты, что обусловило высокое значение чистого оборотного капитала, который предприятие может направить на наращивание эффективности своей деятельности.

Коэффициент маневренности на протяжении всего исследуемого периода соответствовал отечественным нормативным значениям, на предприятии достаточно собственных средств для формирования имущества.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования имеет высокое значение — в настоящее время товарные запасы полностью покрываются на предприятии собственными источниками финансирования.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и высокой платежеспособностью. В этих условиях реальным становится расширение торговой деятельности предприятия, расширение ассортимента предлагаемой продукции.

Однако в силу специфики экономики торгового предприятия замечаем, что коэффициент абсолютной ликвидности не достигает установленных отечественных и международных нормативов, так как свободные денежные средства направляются в товарные запасы и находятся все время в обороте. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции у предприятия будут иметься низкие финансовые возможности для погашения задолженности перед поставщиками и кредитными учреждениями в краткосрочной перспективе.