Рисунок Динамика показателей актива баланса за период 2011-2013 гг

Структура пассивов отображена на рисунке.

Рисунок Динамика показателей пассивов баланса за период 2011;2013 гг.

Анализируя отчет о прибылях и убытках (прил. В, Г), видно, что:

• — себестоимость продаж увеличилась на 115 074 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж, благодаря этому увеличилась и валовая прибыль;
• — увеличились и коммерческие расходы на 46% за счет удорожания аренды помещения, приема на работу новых специалистов.
• — были получены проценты по депозитному счету в размере 1 506 тыс. руб.;
• — увеличилась и сумма по статье прочие доходы предприятия, это связано с выставлением клиенту пени за недополученную прибыль по договору купли-продажи;
• — с увеличением продаж возросли и расходы на доставку товара, что отражено в графе прочие расходы;
• — по статье «Прочее» были проведены штрафные санкции.

Важным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат.

В таблице 7 приведены показатели собственных оборотных средств и их излишки/недостатки, рассчитанные двумя способами, т.к. ни на начало, ни на конец рассматриваемого периода у предприятия не было ни долгосрочных, ни краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 7 — Оценка стоимости собственных оборотных средств.

Во всех случаях наблюдаем полное покрытие собственными оборотными средствами запасов и затрат, таким образом можно сказать, что финансовое положение предприятия абсолютно устойчивое.

Рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости (табл. 8).

Таблица 8 — Основные показатели финансовой устойчивости.

Из таблицы 8 видно, что об устойчивом финансовом положении также свидетельствует коэффициент финансовой независимости, который увеличился с 0,45 до 0,71, это имеет большое значение для кредиторов. Коэффициент финансового левериджа снизился с 1,22 до 0,41, что говорит о необходимости привлечения дополнительных заемных средств, чтобы увеличить отдачу собственных вложенных средств. Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия говорит о наличии в общей сумме задолженности только краткосрочных обязательств, т.к. на 31.12.13 этот показатель равен 1.

Ликвидность — это способность предприятия отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Она характеризует платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Рассмотрим показатели коэффициентов ликвидности (табл. 9).

Согласно табл. 9, коэффициент текущей ликвидности для предприятия в 2013 г. составляет 3,41, что говорит о высокой его платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 1,1, значит уровень платежеспособности устойчив, при своевременном расчете с дебиторами.

Таблица 9 — Показатели коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет нормативные значения, в 2012 г. он составил 1,36, превышая значения 2011 г. и значительно вырос (+1,07) в 2013 г., составив при этом 2,43, что также свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Для того, чтобы узнать насколько адекватно предприятие использует свои ресурсы, ознакомимся с показателями деловой активности (оборачиваемости). Для этого проанализируем следующие показатели: оборот дебиторской задолженности и его период, оборот кредиторской задолженности и, соответственно, период, оборот товарно-материальных запасов и срок их реализации, а также финансовый цикл предприятия (табл. 10).

Таблица 10 — Анализ оборачиваемости средств предприятия.

Таким образом, оборот дебиторской задолженности в 2012 году вырос, в 2013 году он составил 452 раза, чуть меньше чем за 2012, что может быть связано с увеличением объема отгружаемой продукции. Период оборота дебиторской задолженности около суток, это связано с тем, что большинство сделок оплачиваются вперед полностью или частично, оплачиваются в момент передачи товаров, и лишь малая часть сделок заключается на отсрочку платежа.

Оборот кредиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах составил 15,8 раз за год, за 23 дня, хотя в 2011 году эти показатели были намного ниже, что свидетельствует об улучшении работы отдела продаж, а также о стабильной и налаженной работе с поставщиками и своевременными платежами по обязательствам.

Оборот запасов за 2013 год составил 29,8, что значительно меньше, чем за 2012 год. Такое снижение было связано с отказом клиента от крупной партии труднореализуемых товаров. Срок реализации запасов за 2013 в среднем составил 12 дней. товарный запас ценовой рекламный Длительность финансового цикла имеет отрицательные значения, это значит, что оплата от клиентов поступает гораздо раньше, чем производятся расчеты с поставщиками.

Анализ эффективности деятельности начинают с исследования динамики валовой прибыли как по общей сумме, так и в размере ее составляющих элементов — так называемый горизонтальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли рассмотрим таблицу 11, в которой приводятся данные бухгалтерской отчетности OOO «Областная продовольственная компания» из отчетов о прибылях и убытках (прил. 3, 4) (табл. 11).

Таблица 11 — Результаты деятельности предприятия.

Одним из важных показателей эффективности деятельности предприятия является рентабельность.

Рентабельность активов предприятия — это коэффициент, который характеризует отдачу от использования всех активов организации. Показывает качество управления активами, характеризует прибыль, получаемую с каждого вложенного рубля.

Рентабельность собственного капитала — показывает, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

Рентабельность продаж — показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции (табл. 12).

Таблица 12 — Показатели рентабельности и их динамика.

В целом показатели рентабельности имеют положительные значения. Показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала увеличились до 50,82% и 83,88% соответственно.