Расчет потребности в начальном капитале

Экономическое обоснование создания нового предприятия предусматривает сопоставление начальных затрат на организацию предприятия с его текущей прибыльностью. Для этого необходимо, прежде всего, определить размер начального капитала, требуемого на инвестиционной стадии проекта создания предприятия, и выбрать рациональные источники его формирования с учетом специфики организационно-правовой формы создаваемого предприятия. Начальный капитал образуется за счет средств учредителей предприятия, а также заемных средств, привлекаемых в форме банковского кредита.

Величина начального капитала определяется как сумма капитальных вложений, совершаемых на инвестиционной стадии процесса организации нового предприятия, и рассчитывается по формуле:

Кн = Кпр + Кос + Коб

где Кпр — предпроизводственные расходы, т.р.; Кос — капитальные вложения в основные средства, т.р.; Коб — капитальные вложения в оборотные средства, т.р.

В состав предпроизводственных расходов включаются затраты на проведение маркетинговых исследований, опытно-конструкторских и технологических работ по созданию предприятия и организации производственного процесса. Предполагается, что все эти работы уже проведены, а суммарные затраты на их проведение (Кпр) даны в задании.

К основным средствам относятся средства труда, функционирующие в сфере производства в течение длительного времени. В состав основных средств включаются здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, прочие производственные средства длительного пользования.

Капитальные вложения в оборудование, передаточные устройства и прочий производственный инвентарь определяются по формуле:

,.

где Сiколичество единиц оборудования, принимаемое равным числу рабочих мест на i-й технологической операции, шт; Цоi — цена единицы оборудования на i-й технологической операции, т.р.; т — доля затрат на транспортировку, монтаж и наладку оборудования от его стоимости, %; о — коэффициент, определяющий удельный вес стоимости передаточных устройств, прочего производственного инвентаря в стоимости оборудования.

Для первого т. п.: Ко= (7,70*2+15,10*3+ 24,20*2+25,40*4 +38,80*3+48,00*3+58,00*3+ 68,80*2 +60*3)*(1+5,4/100)*1,40= 1406,25 т.р.

Для второго т. п.: Ко=(7,70*2+15,10*3 +31,60*3+25,40*4+ 38,80*3+54,00*2+48,50*4+ 68,80*2)*(1+5,4/100)*1,40= 1199,81 т.р.

Капитальные вложения в административные и производственные помещения определяются по формуле:

Кп = (Со + Св + Сс)*S*Цп

где S — усредненная площадь одного рабочего места, мІ; Цп — стоимость одного квадратного метра площади, т.р.

Для первого т. п.:

Кп = (29+6+6)* 5,4*1,4 = 309,96 т.р.

Кос = Кп + Ко= 1406,25 +309,96=1716,21 т.р.

Для второго т. п.:

Кп = (30+6+6)* 5,4*1,4 = 317,52 т.р.

Кос = Кп + Ко= 1199,81 +317,52 =1517,33 т.р.

Для нормальной организации процесса и реализации продукции, наряду с основными, предприятию необходимы оборотные средства.

Для обеспечения эффективной работы предприятия необходимо стремиться к рациональному сокращению размеров оборотных средств. С этой целью на предприятии должна быть налажена система учета и нормирования оборотных средств. По каждому из элементов оборотных средств устанавливаются нормативы, на основе которых производится планирование потребности в оборотных средствах.

Капитальные вложения в нормируемые оборотные средства:

Коб = Нпз + Ннзп + Нги + Ноп

где Нпз, Ннзп, Нги, Ноп — соответственно, величина оборотных средств в производственных запасах, незавершенном производстве, готовых изделиях на складе и отгруженной продукции, т.р.

Величина оборотных средств в производственных запасах: Производственные запасы — сырье, материалы, комплектующие изделия;

Нпз = Дпз*Асд / 2 = Дпз*(Рмп*N / 260) / 2,

где Дпз — норма производственных запасов, дни; Асд — среднесуточный расход материалов, руб. / день; Рмп — затраты на приобретение материалов и покупных изделий на одно изделие, руб.;

Нпз = 10*(0,24*24 400/260)/2 = 112,61 т.р.

Величина оборотных средств в незавершенном производстве: Незавершенное производство — детали и сборочные единицы, находящиеся на разных стадиях производственного процесса;

Ннзп = (Рмп + Рзор) * Zнзп * Кнр,

где Рзор — затраты на оплату труда основных производственных рабочих на одно изделие, руб.; Кнр — коэффициент нарастания затрат (0,5).

Заработная плата основных производственных рабочих на одно изделие:

Рзор = (Рч / 60)*tштi

Для первого т.п.: Рзор = (72,60/60)*(2*10+2*13,6 +2*8,8+4*20,6+3*15+3*11,8+ 3*14+ 2*7,8+21,2*3) = 0,4385 т.р.

Ннзп = (0,24+0,4385) *107* 0,5 = 36,3 т.р.

Для второго т. п.: Рзор = (72,60/60)*(2*9+3*13,6 +3*12,3+4*16,00+3*15+2*8+4*20,4+ 2*7+4*16) = 0,4601 т.р.

Ннзп = (0,24+0,4601) *111* 0,5 = 38,85 т.р.

5.6.3. Величина оборотных средств в годовых изделиях на складе (Нги) и в отгруженной покупателями продукции (Ноп):

Нги = Дги * Ци * Кс * N / 260;

Ноп = Доп * Ци * Кс * N / 260,

где Дги — норма запаса готовых изделий на складе, дни; Ци — цена изделия, т.р.; Кс — коэффициент, учитывающий долю себестоимости в цене изделия (0,55); Допсредний срок оплаты готовой продукции, дни.

Нги = 5*0,98*0,55*24 400/260 = 252,91 т. р.;

Ноп = 7*0,98*0,55*24 400/260 = 354,08 т. р.;

Результаты расчетов величины начального капитала представлены в форме таблицы (табл. 2).

Таблица 2.

Потребность в начальном капитале.