Понятие оборотного капитала и методика его расчета
Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства).
В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большой степени зависят от эффективности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. Поскольку оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие — получения прибыли.
Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов, таких как:
- — объем производства и реализации;
- — характер деятельности предприятия;
- — длительность производственного цикла;
- — структура капитала предприятия;
- — условия и практика кредитования хозяйственной деятельности предприятия;
- — уровень материально-технического снабжения.
Определение потребности в оборотном капитале является составной частью финансового планирования. Плановая величина оборотных средств устанавливается посредством нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.
Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.
Существует несколько методик расчета собственного оборотного капитала.
Они приведены в таблице 3.
Таблица 3. Методики расчета СОС.
|
Методики расчета. | Значение. | Расчет по статьям баланса. | Расчет (в тыс.руб.). |
| | | |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов). | Собственный капитал ; Внеоборотные активы. | 490+640−190. | 1670+60−718=1012. |
С0С2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов). | Собственный капитал +. Долгосрочные обязательства ; Внеоборотные активы. | 490+640+590−190. | 1670+60+353−718=1365. |
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных и краткосрочных пассивов). | Собственный капитал +. Долгосрочные и краткосрочныые обязательства — Внеоборотные активы. | 490+640+590+690−190. | 1670+60+353+198,5−718=1563,5. |
Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета собственных оборотных средств как разности III раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные активы»:
СОС = стр. 490 — стр. 190.
