Приоритеты денежно-кредитной и налоговой политики

Содержание

1. Теоретические основы денежно-кредитной и налоговой политики

1.1 Понятие и структура денежно-кредитной системы

1.2 Цели и инструменты денежно-кредитной политики

1.3 Теории и основы налогообложения

2. Современное состояние денежно-кредитной и налоговой политики России

2.1 Банковская система Росси: ее достоинства и недостатки

2.2 Основные черты и особенности налоговой системы России

2.3 Проблема государственного и валютного регулирования долга России

3. Основные направления совершенствования денежно-кредитной и налоговой политики России

3.1 Приоритеты в денежно-кредитной политике

3.2 Основные направления совершенствования налоговой системы и налоговой политики

3.3 Антиинфляционное регулирование национальной экономики Заключение Список литературы

денежный кредитный налоговый антиинфляционный

Введение

Актуальность темы исследования определяется чрезвычайно важной ролью, которую играет денежно-кредитная и налоговая система в развитии экономики. Ее обычно называют кровеносной и нервной системой экономики. Действительно, эффективная денежно-кредитная система стимулирует развитие экономики, сдерживает инфляцию, способствует успешной реализации инновационных процессов. При этом в период спада, когда в экономике имеет место денежный голод, денежно-кредитная политика направлена на увеличение денежного предложения, а во время подъема, когда существует избыток денег, наоборот, на его ограничение.

Налоги также составляют необходимое звено экономических отношений. Они являются основным источником доходной части бюджета и эффективным инструментом государственного регулирования социально-экономических отношений.

Интересы неуклонного развития экономики требуют активизации денежно-кредитной и налоговой политики, то есть создания благоприятных макроэкономических условий. Эти условия включают нормализацию системы денежного обращения и формирование механизмов кредитования производственной деятельности, снижения процентных ставок и налогообложения, стимулирования инновационного предпринимательства. Это тем более важно сейчас, в условиях финансового кризиса, когда все экономические рычаги должны быть направлены на массовое обновление основного капитала и модернизацию национального хозяйства.

Важная народнохозяйственная, теоретическая и практическая значимость совершенствования денежно-кредитной и налоговой системы, необходимость ее решения в современных условиях, обуславливает выбор темы дипломной работы, определяет ее цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитной и налоговой политики.

В соответствии с целью исследования были определены следующие задачи:

— обобщить и систематизировать основные теоретические положения по проблемам денежно-кредитной и налоговой политики;

— выявить особенности и проблемы банковской и налоговой системы России;

— выявить факторы и основные направления совершенствования денежно-кредитной и налоговой системы России.

Объектом исследования является денежно-кредитная и налоговая система национальной экономики.

Предметом исследования выступают экономические отношения по совершенствованию денежно-кредитной и налоговой системы России.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили законодательные акты Российской Федерации, научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также монографии по проблемам исследования. В определенной последовательности и в сочетании в дипломной работе используются следующие методы: индукции и дедукции, экономико-статистические, графический, балансовый, монографический и другие.

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные в процессе исследования научные положения, выводы и предложения могут быть использованы при решении стратегических задач, направленных на реформирование хозяйственного механизма национальной экономики.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 30 первоисточников. Работа содержит 62 страницы компьютерного текста, включает 6 таблиц и 3 рисунка.

1. Теоретические основы денежно-кредитной и налоговой политики

1.1 Понятие и структура денежно-кредитной системы

Решение задач макроэкономического равновесия определяется всей совокупностью денежно-кредитных отношений. Причем мера воздействия этих отношений на макроэкономический механизм связана с возможностью влияния на денежное предложение, и соответственно, на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный объем национального производства.

Деньги — это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при оплате долга. Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Функционирование денег в той или иной стране связано с организованной в ней денежной системой, которая состоит из ряда элементов.

Денежная система — исторически сложившаяся и законодательно установленная государством организация денежного обращения. Денежное обращение — это движение денег, опосредствующее оборот товаров и денег. Оно обслуживает реализацию товаров, а также функционирование финансового рынка.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, то есть законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Бумажные деньги — денежные знаки, выпускаемые государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные определенной покупательной способностью.

Кредитные деньги — знаки стоимости, возникшие на основе имущественных обязательств частных лиц и государства.

Банкноты (банковский билет) — денежный знак, выпускаемый эмиссионными банками. Современные банкноты не имеют собственной ценности и используются как деньги.

Чек — письменный приказ владельца об уплате определенной суммы денег с текущего счета в банке. Основой чекового обращения служат вклады в банках, именуемые депозитными вкладами.

Депозитные деньги — это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

Таким образом, деньги — это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Сущность денег проявляется в их пяти функциях:

1) Средства обращения. Эту функцию деньги выполняют тогда, когда поток денег встречает поток товаров — при купле продаже за наличный расчет. Эта функция позволяет избежать неудобства бартерного обмена.

2) Мера стоимости. Через деньги определяется стоимость товара.

3) Средства сбережения. Деньги служат средством сбережения, они являются очень удобной формой хранения богатства.

4) Средства платежа. Эту функцию деньги выполняют тогда, когда товары и услуги покупаются в кредит.

5) Мировые деньги. Эту функцию выполняет свободно конвертируемая валюта.

Наличие всех денег в экономике называется предложением денег. Для характеристики денежной массы применяются различные обобщенные показатели, так называемые агрегаты.

Денежный агрегат — это наличные деньги (бумажные и металлические).

Денежный агрегат включает агрегат плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий.

Денежный агрегат включает агрегат плюс деньги на срочных счетах в банках.

Денежный агрегат включает агрегат плюс срочные крупные вклады в государственные ценные бумаги.

В нашем анализе мы делаем упор на, поскольку его компоненты наиболее ликвидны, то есть могут быть безотлагательно истрачены.

Первой причиной наличия денег является то, что люди нуждаются в деньгах как средстве обращения, то есть в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок измеряется пропорционально номинальному ВВП и обратно пропорционально скорости обращения денежной единицы (V).

(1)

Если, например, в магазинах города находится товаров на сумму 800 млн руб., а скорость обращения денежной единицы за год составит 8 раз, то спрос на деньги для сделок составит 100 млн руб.

Вторая причина, по которой люди держат дома деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать свои финансовые активы в различных формах — например, в виде акций предприятий, частных или государственных облигаций, или же в деньгах. Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. Предположим, что люди покупают только облигации. Когда процентная ставка их низка, люди предпочитают владеть большим количеством денег в качестве актива. И наоборот, когда процентная ставка облигаций высока, люди покупают облигации и меньше держат денег в качестве актива. Таким образом, существует обратная зависимость между процентной ставкой и количеством денег в качестве актива. Общий спрос на деньги — это сумма спроса на деньги для сделок и сумма спроса на деньги со стороны активов.

Кредит — это сделка между юридическими или физическими лицами о предоставлении денег или товара в долг с уплатой процентов. Один из партнёров (ссудодатель-кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю-заёмщику) ссуду: деньги или имущество на определённый срок с условием возврата эквивалентной стоимости и с оплатой этой услуги в виде процентов.

Сущность кредита выступает в его трёх основных функциях:

1. Аккумулятивно-распределительная функция. Она состоит в аккумуляции (привлечении) временно свободных денежных средств и их размещении между заёмщиками на условиях платности и возвратности.

2. Созидательно-эмиссионная функция — это создание кредитных средств обращения и резерва, который банк считает необходимым и обязывается в юридическом порядке содержать.

3. Контрольная функция кредита — это отслеживание за деятельностью клиентов (заёмщиков и кредиторов), то есть оцениваются их кредитоспособность и платежеспособность.

По срокам кредитования они различаются:

1) краткосрочный кредит, при котором кредит выдается на срок до 1 года;

2) среднесрочный кредит, при котором кредит выдается на срок от 2 до 5 лет;

3) долгосрочный — при котором кредит выдается на срок от 6 до 10 лет.

В то же время по характеру предоставления кредит может быть: межгосударственным, государственным, банковским, коммерческим, потребительским, ипотечным, лизингом и факторингом.

Межгосударственный кредит — кредит одного государства другому.

Государственный кредит — это кредит населения страны своему правительству путём покупки государственных облигаций внутреннего займа.

Банковский кредит — это предоставление ссуды в денежной форме, а коммерческий — в товарной форме.

Потребительский кредит — это ссуда частным лицам для покупки товаров народного потребления длительного пользования.

Ипотечный кредит — это предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т. д.).

Лизинг — это покупка банком или другой финансовой организацией средств труда и предоставление их в аренду с последующим правом выкупа товаропроизводителем арендуемого имущества по остаточной стоимости.

Факторинг — это покупка векселей банком и получение за эту услугу комиссионных.

Кредитная система — совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений. Её можно представить в виде следующей структуры, включающей три блока:

1. Фундаментальный блок (кредит, границы и законы его движения; субъекты кредитных отношений; принципы кредита).

2. Организационный блок (кредитная политика; виды и объекты кредита; условия кредитования; механизм кредитования; кредитная инфраструктура).

3. Регулирующий блок (государственное регулирование кредитной деятельности; банковское законодательство; нормативные положения Центрального банка; инструктивные материалы, разрабатываемые коммерческими банками).

Базовым элементом первого фундаментального блока кредитной системы является кредит как специфическое отношение между кредитором и заёмщиком и законы его движения. Этот блок можно назвать фундаментальным потому, что он определяет действие других элементов. Он охватывает также деятельность субъектов кредитных отношений.

Субъекты кредита должны обладать такой совокупностью черт, которая является достаточной и гарантирующей функционирование кредита. Кредитор, к примеру, должен обладать не только достаточным капиталом, но и профессиональными навыками рационального ведения кредитного дела. В современном хозяйстве кредитором чаще всего является банк, от которого зависит насколько правильно учтены и соблюдены правила пользования кредитом и, как следствие — реализация сущностных свойств кредита.

Однако это будет зависеть и от деятельности заёмщика — непосредственного потребителя кредита. Системный подход в организации кредитных отношений будет реализован только в том случае, если другая сторона — заёмщик — сможет использовать кредит в соответствии с его сущностными свойствами. Заёмщиком как частью кредитной системы может стать экономический субъект, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходом от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за его использование.

Помимо сущностных свойств кредита и законов его движения в данный блок входят также принципы кредита, рассматриваемые как правила, основы, которым целесообразно следовать, чтобы реализовать фундаментальные качества кредита. Помимо общеэкономических принципов (экономичности, дифференцированности) и принципов, выражающих сущность кредита (срочность, возвратность, обеспеченность, целевой характер) можно сформулировать и некоторые другие. Их соблюдение весьма важно для обеспечения таких аспектов деятельности банка, как его ликвидность, доходность, безопасность и устойчивость развития. Их можно назвать принципами организации кредитования.

К ним можно также отнести принцип сохранения реально размера кредита. Как известно, одним из законов кредита является сохранение ссужаемой стоимости. Поэтому кредитная организация требует возвращения не номинальной, а равноценной суммы кредита, то есть учитывает уровень инфляции. Важным является также принцип сохранения стоимости обеспечения кредита. Он тесным образом связан с принципом обеспеченности кредита, означающим на практике требование материального обеспечения выдаваемых ссуд. Такое обеспечение определяется в предварительном порядке при предоставлении кредита. Обычно это производится путем проверки соответствия суммы кредита и суммы обеспечения. Вместе с тем номинальная сумма обеспечения в конце срока пользования кредитом может не соответствовать её реальной стоимости. Такое несоответствие вызывает серьёзные банковские кризисы, банкротство кредитных учреждений.

К принципам организации кредитования относят и принцип кредитоспособности субъектов кредитных отношений. Это означает, что банк в процессе кредитования учитывает кредитоспособность своих клиентов. Это позволяет снизить риск невозврата кредита, дифференцировать свои отношения с заёмщиком. Кредитор учитывает и собственную кредитоспособность — возможность выполнения своих обязательств.

Вторым блоком кредитной системы выступает блок, непосредственно организующий процесс кредитования. Организационный блок представляет собой определённую подсистему кредитования, объединяющие виды, объекты, условия кредитования, кредитный механизм (включая методы кредитования, формы ссудных счетов, с которых производится выдача и погашение кредитов).

Данный блок формирует технологию совершения кредитных отношений, определяет сферу опосредования кредитом основного и оборотного капиталов заёмщика, рациональные формы предоставления и погашения ссуды, исходя из особенностей деятельности заёмщика, его кредитоспособности. По существу данный блок отражает всю ту оперативную работу, которую совершает кредитор по предоставлению кредита заёмщику и его возврата. К данному блоку можно отнести и кредитную инфраструктуру — инструменты жизнеобеспечения, поддержания рационального функционирования кредита. К ней относится прежде всего информационное обеспечение, формируемое банком-кредитором на базе внешней и внутренней информации о рынке, его отдельных сегментах и экономических субъектах. Организационный блок кредитной системы современной России требует существенного совершенствования.

Российские банки, совершающие кредитные операции, не имеют пока должного информационного и методического обеспечения, им зачастую не хватает высококлассных специалистов по оценке кредитных рисков, научные исследования кредита ведутся недостаточно интенсивно. Всё это позволяет сделать вывод о том, что кредитная система России находится пока на незавершенной стадии своего развития.

Отдельно в составе кредитной системы следует выделить третий — регулирующий блок. Он призван регулировать кредитные сделки, защищать права кредитора и заёмщика, определять правила погашения кредита в случае несостоятельности кредитных организаций. Коммерческие банки, кроме того, разрабатывают свои инструкции, регламентирующие правила кредитования.

Следовательно кредит решает следующие задачи:

— способствует ускорению экономических процессов благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;

— осуществляет замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;

— обеспечивает регулирование экономики, воздействует на различные хозяйственные процессы.

Кредитная система — совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

Кредитной деятельностью занимаются главным образом банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например, пенсионный). Однако именно банки являются теми важнейшими экономическим организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.

Банковская система России состоит из двух уровней. Первый уровень — Центральный банк РФ и его филиалы. Второй уровень — коммерческие банки, страховые и пенсионные фонды и другие финансовые организации. Центральный банк РФ осуществляет следующие операции:

1) эмиссию денег;

2) хранение золотовалютных резервов страны;

3) выпуск и погашение ценных бумаг;

4) хранение резервов других банков и кредитных учреждений (примерно 5−7% от размера вкладов);

5) кредитование коммерческих банков;

6) проведение расчётных и переводных операций;

7) контроль за деятельностью других банков и за денежным обращением;

8) изменение учётной ставки В то же время коммерческие банки осуществляют:

1) кредитно-расчётное обслуживание;

2) приём вкладов;

3) посредничество в платежах;

4) куплю и продажу ценных бумаг;

5) размещение государственных займов;

6) управление по доверенности имуществом клиента;

7) консультации по финансово-кредитным вопросам.

Банки — это учреждения, организующие кредитные операции. Они осуществляют пассивные и активные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует денежные ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

У банков есть собственный капитал (капитал акционеров, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль). Но основная часть ресурсов банка накапливается в результате приёма вкладов (депозитов).

Проводя свои операции, банки получают операционные доходы, образующие их валовую прибыль. Она включает:

1) доходы от учётно-ссудных операций;

2) проценты и дивиденды от вложения в ценные бумаги;

3) комиссионные доходы по расчётным, переводным и другим операциям;

4) доходы от внешних операций (валютных сделок, зарубежных кредитов).

После вычета из валовой прибыли расходов по осуществлению операций, выплаты зарплаты сотрудникам банка, процента вкладчикам образуется чистая прибыль банка. Из этой прибыли выплачиваются налоги, дивиденды, отчисляются средства в резервный капитал. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка представляет норму банковской прибыли.

В России особенно крупным банком, сосредоточившим основную часть вкладов населения, является Сберегательный банк, имеющий около двух тысяч отделений, более трех тысяч агентов. Существуют также банки, которые не имеют права принимать депозиты, привлекая кредиты коммерческих банков или денежные средства на основе использования собственных акций — это инвестиционные банки. Они используют свой капитал главным образом для долгосрочного кредитования различных отраслей народного хозяйства. В нашей стране такие банки пока еще немногочисленны.

Инвестиционной деятельностью занимаются и страховые компании, хотя главной их задачей является продажа страховых полисов. Страховые компании вкладывают временно свободные денежные средства в облигации, акции других предприятий, государственные ценные бумаги для получения дополнительных доходов. В этом случае они выступают конкурентами коммерческих банков, инвестиционных компаний и пенсионных фондов, которые также занимаются инвестированием в ценные бумаги.

Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размера его избыточных резервов (фактические резервы за вычетом обязательных резервов). При этом система коммерческих банков может предоставлять ссуду в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, то есть происходит эффект денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор — это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу. Формула денежного мультипликатора может быть представлена в следующем виде:

(2)

где: m — денежный мультипликатор,

R — норма обязательного резерва, установленная Центральным Банком страны.

Если норма обязательных резервов составляет 10%, то тогда m=10. Предположим, что избыточные резервы коммерческих банков достигли 60 млрд рублей, в этом случае максимальный прирост кредитных денег, который может предложить — банковская система равна 600 млрд рублей (60*10).

Рассмотренный выше пример иллюстрирует способность банка увеличивать в определенных пределах денежную массу. Вместе с тем он показывает, что Центральный Банк Российской Федерации, регулируя нормативы обязательных резервов, может оказывать большое воздействие на эмиссию безналичных денег коммерческими банками, расширяясь или сужая их эмиссионные возможности, влияя не только на их деятельность, но и на экономику в целом.

Заемщиком, как частью кредитной системы, может стать экономический субъект, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходами от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за его использование.

Ссудный капитал — это денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий за это проценты. Источником ссудного капитала являются временно свободные средства государства, предпринимателей и населения.

Ссудный процент есть та часть прибыли, которую функционирующие капиталисты вынуждены отдавать кредиторам. Поэтому прибыль, получаемая при использовании ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, уплачиваемый за пользование ссудой и 2) предпринимательский доход. Ставка ссудного процента — это тот процент, который платит заёмщик от размера ссуды. Он должен быть значительно меньше, чем норма прибыли, иначе нет смысла брать деньги в долг и направлять их на реализацию инвестиционных проектов.

Номинальная ставка процента — это процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу, например 20%. Реальная ставка — это процентная ставка, выраженная с поправкой на инфляцию. Если уровень инфляции составляет 12%, то реальная ставка равна 8%.

Следует иметь в виду, что мягкая кредитно-денежная политика (низкая процентная ставка) приводит к увеличению инвестиций и расширению производства. Наоборот, жёсткая кредитно-денежная политика (высокая процентная ставка) снижает размеры инвестиций и сдерживает производство.

Ставка процента выполняет функцию распределения денежного и соответственно реального капитала среди различных фирм и инвестиционных проектов. В результате реализуются наиболее прибыльные инвестиционные проекты.

1.2 Цели и инструменты денежно-кредитной политики

Основой кредитно-денежной политики западных стран многие годы являлись теоретические модели — кейнсианская и неоклассическая (монетаристская).

Кейнсианская модель кредитно-денежной политики заключается в следующем:

1) за основу её берется уровень ставки процента, с помощью которого регулируется движение денежной массы;

2) осуществляется регулирование в краткосрочном периоде;

3) деньги в качестве инструмента регулирования играют второстепенную роль;

4) скорость обращения денег нестабильная, изменчивая;

5) рынок не является единственным регулятором экономики, поэтому государство должно воздействовать на экономику через свою денежно-кредитную политику.

Монетаристская модель отличается от кейнсианской:

1) в её основе лежат величина и темпы роста денежной массы;

2) она осуществляется в долгосрочном периоде;

3) признаётся первостепенная роль денег как инструмента регулирования экономики;

4) скорость обращения денег должна быть стабильной;

5) рынок является саморегулирующейся системой, обеспечивающей сбалансированное движение денежной массы, что положительно влияет на развитие экономики страны.

В современных условиях обе названные теоретические модели денежно-кредитной политики взаимодополняют одна другую: в долгосрочном периоде в политике преобладает монетаристский подход, а в краткосрочном периоде — кейнсианский, когда государство через изменение процентной ставки регулирует предложение на денежном рынке.

Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:

1) отменой официального золотого содержания денежных единиц;

2) сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках;

3) национальной денежной единицей становится банкнота Центрального банка;

4) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

5) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении последнего;

6) созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

Что касается денежно-кредитной политики, то она представляет собой проводимую государством, правительством, банками политику кредитования, включающую: условия и методы предоставления внутренних и внешних кредитов, масштабы кредитования, взимание платы за кредит; предоставление льготных кредитов; целевую ориентацию кредитов.

Главная цель кредитно-денежной политики состоит в обеспечении необходимыми денежными средствами экономики страны для стабилизации производства, занятости и уровня цен. Эта цель достигается в результате изменения объёма денежного предложения с учётом циклического развития экономики. При этом в период спада, когда в экономике имеет место денежный голод, кредитно-денежная политика направлена на увеличение денежного предложения, а во время подъёма, когда существует избыток денег, наоборот, на его ограничение.

С этой целью применяются следующие инструменты кредитно-денежной политики:

1) операции на открытом рынке или рынке государственных облигаций;

2) регулирование резервной нормы;

3) регулирование размера учётной ставки.

Акт покупки представляет собой покупку Центральным банком государственных облигаций у коммерческих банков и населения. В результате резервы коммерческих банков увеличиваются, потому что все операции осуществляются через коммерческие банки независимо от того, покупаются облигации у коммерческого банка или просто у населения. Наоборот, акт продажи вызывает сокращение резервов коммерческих банков.

Изменение резервной нормы двояко влияет на способность банковской системы к созданию денег: изменяет размер избыточных резервов и размер денежного мультипликатора. Так, например, в случае увеличения резервной нормы 1) избыточные резервы и 2) мультипликатор уменьшаются, а понижение резервной нормы увеличивает избыточные резервы и мультипликатор, увеличивая тем самым возможность банков создавать новые деньги путём кредитования. Следовательно, здесь речь идёт об увеличении избыточных резервов банков размеров кредита и прибыли.

Учётная ставка — это процент, под который Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. При этом снижение учётной ставки ведёт к росту заимствования коммерческими банками дополнительных резервов у Центрального банка, что ведёт к увеличению денежного предложения. И наоборот, рост учётной ставки снижает интерес коммерческих банков к новым кредитам, что способствует ограничению денежного предложения.

Отсюда политика «дешёвых» денег — это набор мер, который делает кредит дешёвым и увеличивает денежное предложение с тем, чтобы увеличить совокупные расходы и занятость. Набор этих мер следующий:

1) покупка Центральным банком ценных бумаг на открытом рынке;

2) снижение резервной нормы;

3) снижение учётной ставки.

Политика «дорогих» денег — это набор мер, который ограничивает предложение денег с тем, чтобы понизить совокупные расходы и сдерживать инфляционное давление. К таким мерам можно отнести следующие:

1) продажа ценных бумаг на открытом рынке;

2) увеличение резервной нормы;

3) повышение учётной ставки.

Большинство экономистов рассматривают кредитно-денежную систему как важную часть национальной стабилизационной политики. Рассмотренные примеры политики «дешевых» и «дорогих» денег характеризуют дискреционную (гибкую) денежно-кредитную политику. Гибкой она называется потому, что в отличие, например, от фискальной (бюджетной) политики, поддается быстрому изменению в соответствии с фазами экономического цикла. Стимулирующая денежно-кредитная политика проводится в фазе спада, сдерживающая — в фазе подъема.

В целом механизм воздействия дискреционной денежно-кредитной политики государства на изменение инвестиций, занятости и валового внутреннего продукта сложен и противоречив. В реальной жизни гибкая денежно-кредитная политика порой приводит к непредсказуемым результатам, и ее эффективность снижается, как результат развития побочных процессов. Например, Центральный банк решил проводить курс на стимулирование экономического роста и увеличил предложение денег с целью понижения процентных ставок. Но следствием роста предложения денег может стать повышение темпов инфляции в стране. Рост цен будет побуждать банки поднять уровень номинальных процентных ставок, что, в свою очередь, может породить дестимулирующий эффект на инвесторов — рост инвестиций может прекратиться. Разумеется, это не будет способствовать реализации поставленной цели — росту ВВП.

Недостатки дискреционной политики связаны с дилеммой: что именно выбрать в качестве инструмента монетарной политики — контроль над динамикой процентной ставки или контроль над денежным предложением. Здесь следует исходить из реальной ситуации в экономике.

По мнению представителей монетаризма, от этих недостатков избавлена так называемая автоматическая денежно-кредитная политика. Ее смысл сводится к сформулированному ими монетарному правилу: масса денег должна ежегодно увеличиваться на величину потенциального роста реального ВНП плюс размер инфляции. Однако, строгое следование этому правилу нередко ограничивает возможности проведения Центральным банком гибкой денежно-кредитной политики.

Ныне с учетом существующей тесной связи между денежной и кредитной политикой государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. Прежде всего центральные банки многих стран определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров получила название денежное таргетирование.

Целевые ориентиры на прирост денежной массы начали применяться в связи с усилением инфляционных процессов в мире в 1970;х годах. Целевые ориентиры — это установление верхних и нижних пределов изменения объема денежной массы (введение прямых ограничений). Порядок их установления различен: в виде контрольных цифр во Франции, в виде «вилки» — в США, в виде прогноза — в Японии.

Эти ориентиры различаются также по срокам, в течение которых они должны действовать. Например, в Великобритании наиболее оптимальным признан один год денежного таргетирования, в Италии — один месяц, в Японии прогнозы ожидаемого роста целевого денежного агрегата публикуются в начале каждого квартала.

Сегодня проблема стабильности на денежном рынке не может быть решена без налоговой стабильности, продуманной антиинфляционной политики на основе модернизации производства.

1.3 Теории и основы налогообложения

Зарождение начал налоговой теории и её эволюция в рамках финансовой науки связаны с сочинениями одного из меркантилистов последней трети XV века Диомеда Карафа (1406−1487). Будучи казначеем Неаполитанского королевства, он считал, что основой бюджета должна быть принадлежащая государству собственность (земля, леса, недра и другое имущество), а налоги должны стать только чрезвычайным источником.

В XVI веке французский экономист Ж. Водэн (1530−1596), развивая мысль о доходах казны, добавил ещё шесть источников, в том числе таможенные пошлины, считая также, что к налогам следует прибегать в исключительных случаях.

Английский философ Т. Гоббс (1588−1679), будучи сторонником теории обмена услуг, в 1651 г. писал, что налоги это цена, которой покупается мир. По его мнению, налоги, будучи институтом, одновременно являются коллективным благом для общества, несмотря на тот очевидный убыток, который терпит каждый налогоплательщик, отдавая часть своего дохода государству. В своём философском труде «Левиафан» Гоббс развивает свои взгляды на роль государства в экономике. Он считал, что это участие должно быть минимальным.

Французские экономисты С. Вобан (1633−1707) и Ш. Монтескье (1689−1755) рассматривали налог как плату, вносимую каждым гражданином за охрану его личной и имущественной безопасности и другие услуги государства. Монтескье указывал, что должна соблюдаться пропорция между доходами оставляемыми и забираемыми у подданных, чтобы при оплате государственных услуг частью своего имущества они получали гарантию охраны остальной части и могли ею пользоваться.

Родоначальник английской классической политической экономики Уильям Петти (1623−1687), известен и как автор первого специального сочинения «Трактат о налогах и сборах» (1662). В этом небольшом сочинении автор сначала раскрывает природу шести государственных расходов, анализирует причины, увеличивающие их, показывает пути сокращения четырёх статей государственных расходов, а по двум рекомендует их увеличение (расходы на социальную помощь и здравоохранение, расходы на улучшение и строительство шоссейных дорог, расчистку и углубление рек, возведение мостов и плотин).

Петти формулирует пути устранения причин, вызывающих недовольство при уплате налогов и сборов: обеспечение соразмерности, определённости, пропорциональности и обоснованности налогообложения. Предлагает также различные пути и способы, посредством которых эти налоги наиболее легко, быстро и безболезненно собрать, опираясь при этом на обобщение практики налогообложения государств Европы.

Крупный вклад в теорию налогов внёс выдающийся английский экономист А. Смит в своём труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1766). А. Смитом разработаны принципы налогообложения, которые используются до сих пор в практической деятельности. Они состоят в следующем:

— налоги должны платить все граждане, каждый — в соответствии со своим доходом;

— налог, который следует уплатить, должен быть точно определён, а не меняться произвольно;

— всякий налог должен взиматься в такое время и таким способом, которые наименее стеснительны для плательщиков;

— налог должен устанавливаться по принципу справедливости.

В «Началах политической экономии и налогового обложения» (1817) Д. Риккардо излагает собственные взгляды на действие налогов, опираясь на экономические концепции А. Смита. Риккардо подразделял налоги по их базе: налоги на капитал или на доход. Прежде всего он отстаивал принцип, согласно которому все налоги препятствуют накоплению капитала, если они не сопровождаются увеличением производства. По его мнению, правительство должно всячески поощрять стремление к накоплению. Он предлагает также установить налог на землю, то есть рентные платежи, но с учётом её плодородия.

Англичанин Дж. С. Милль (1806−1873) считая, что каждый человек обязан отдать государству часть своего дохода взамен на получаемую им помощь и поддержку. В своём объёмистом сочинении «Основы политической экономии» (1848) Милль обосновал теорию необлагаемого налогом минимума при подоходном обложении, который должен равняться прожиточному минимуму.

Милль был противником прогрессивного подхода в подоходном налогообложении, так как считал, что облагать более высоким процентом более высокие налоги — значит вводить налог на трудолюбие и бережливость, наказывать человека за более усердную работу.

В российской науке теория налогообложения наиболее ярко представлены в работах Н. И. Тургенева (1789−1871) «Опыт теории налогов» (1818). Можно считать, что эта книга заложила основы отечественной науки о налогах и финансах. В ней автор изложил сущность и происхождение налогов. Обосновал их значение для развития государственного хозяйства и всей экономики страны. Он развивал и пропагандировал в России принципы налогообложения А. Смита, выступал за умеренное и равномерное налогообложение в удобное для налогоплательщиков время.

Тургенев критиковал практику подушного налога, который в России был отменён позже, чем в других странах. В качестве главного неудобства подушных налогов он называл, что они не сообразуются с доходами каждого налогоплательщика. Он выступал также за снижение налогового бремени, освобождение от налогов предметов первой необходимости, так как их потребителями являются низкодоходные слои населения, призывал крайне осторожно проводить налоговую политику, изучать и прогнозировать последствия введения тех или иных налогов, изменения ставок или порядка их взимания.

Итак, под налогом, сбором, пошлиной и другими платежами понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определённых законодательными актами.

Совокупность взимаемых в государстве налогов, сборов, пошлин и других обязательных платежей, а также форм и методов их построения образует налоговую систему. В общем виде налоговая система состоит из следующих элементов:

1) объект налогообложения. Им является добавленная стоимость, прибыль, имущество, стоимость реализованных товаров и услуг;

2) налоговая база. Она показывает величину, с которой взимается налог — сумма добавленной стоимости, прибыли, имущества, стоимости реализованных товаров и услуг;

3) налоговая ставка. Она представляет тот процент отчислений в налоги от суммы добавленной стоимости, прибыли, имущества, стоимости реализованных товаров и услуг;

4) налоговый период. Это обычно год или другой период применительно к отдельным налогам.

Налоги бывают двух видов: прямые и косвенные. Первый вид — налоги на доходы и имущество. Второй вид — налоги на товары и услуги (акцизы, НДС, на имущество, лицензионные платежи, таможенные пошлины и так далее). Система налогообложения бывает:

1) прогрессивной, когда рост налоговой ставки возрастает с ростом доходов;

2) пропорциональной, когда налоговая ставка не изменяется с ростом доходов;

3) регрессивной, когда налоговая ставка снижается с ростом доходов.

Регрессивная система связана с использованием акцизов — у малообеспеченных налоговое бремя по ним выше, чем у богатых.

Налоги выполняют следующие функции:

1) фискальную, то есть осуществляют финансирование государственных органов;

2) социальную, то есть поддержание социального равновесия путём сокращения имущественного неравенства (через льготное налогообложение);

3) регулирующую. Она связана с государственным регулированием экономики, прежде всего циклических колебаний и структурных изменений. Для этого вводятся новые и отменяются старые налоги, меняются и дифференцируются их ставки, предоставляются налоговые льготы.

Различают дискреционную и автоматическую фискальную политику. Первая — это политика правительства, направленная на регулирование налоговой системы и государственных расходов с целью воздействия на промышленное производство, инфляцию, занятость и так далее. Так, например, во время спада экономики налоги снижаются, а государственные расходы, наоборот, увеличиваются и тем самым создаются стимулы для активизации хозяйственной деятельности.

Недискреционная фискальная политика — это политика «автоматического» регулирования налогов и доходов государства за счёт встроенных стабилизаторов. Причём встроенный стабилизатор — это любая мера, которая может повлиять на дефицит или профицит госбюджета. Это происходит прежде всего за счёт применения прогрессивной системы налогообложения. В период активного роста ВВП налоговые поступления автоматически возрастают (при прогрессивной системе налогообложения), что обеспечивает снижение покупательной способности и сдерживание экономического роста. И, наоборот, в период экономического спада налоговые поступления автоматически сокращаются, сумма изъятия доходов уменьшается, то есть происходит постепенное увеличение покупательной способности в экономике, что сдерживает экономический спад.

Современная теория и практика выработала общие принципы налогообложения. К ним можно отнести следующие:

1) Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учётом возможностей налогоплательщика, то есть уровня доходов.

2) Необходимо прилагать все усилия, чтобы налогообложение носило однократный характер.

3) Обязательность уплаты налогов.

4) Система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.

5) Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.

Кривая Лаффера получила название по имени американского экономиста, обосновавшего идею о специфической зависимости между величиной налоговых ставок и размерами налоговых поступлений (рис. 1).

Рисунок 1. Кривая Лаффера

Это теоретическое положение он доказал следующим образом. При разных налоговых ставках (высоких и низких) объём налоговых поступлений и доходов бюджета может быть одинаковым. В таком случае целесообразно отказаться от чрезмерно высоких ставок и перейти на более низкие. Это усилит стимулирование и в перспективе расширит налоговую базу. Можно предположить, что через некоторое время потери налогов будут возмещены.

Основным налогам с организаций являются:

1) налог на добавленную стоимость;

2) налог на прибыль;

3) налог на имущество организаций;

4) страховые взносы.

В российской налоговой системе один из самых главных федеральных налогов — налог на добавленную стоимость (НДС). С 2001 года он полностью поступает в доход федерального бюджета. НДС — это налог на стоимость, добавленную факторами производства (капитал, земля, рабочая сила) предприятия. Являясь косвенным налогом, он представляет собой форму надбавки к цене товара (работ, услуг) и непосредственно не затрагивает доходность предприятия. Это налог на потребителя, а не на предприятие, которое, по существу, выполняет функции его сборщика. При движении товара (работ, услуг) от производителя к потребителю НДС проходит длинную технологическую цепочку от производства до обращения. В каждом звене цепочки создается дополнительная стоимость, которая и служит объектом обложения, а НДС равен разнице между суммами налога при покупке и продаже. Современный НДС регулируется главой 21 НК РФ. По этому налогу установлены следующие ставки: 10 и 18%. 10%-ная ставка применяется при реализации продовольственных и детских товаров. Реализация остальных товаров облагается налогом по 18%-ной ставке.

Федеральный налог на прибыль организации занимает важное место в российской налоговой системе. Этим прямым налогом непосредственно облагаются доходы юридических лиц. Налог на прибыль введен Законом от 27 декабря 1991 года и функционирует с 1 января 1992 года в соответствии с главой 25 Налогового кодекса Российской Федерации. Ныне основная ставка налога установлена в размере 20%. Законодательные (представительные) органы объектов Российской Федерации вправе снижать для отделенных категорий налогоплательщиков ставку налога, но не ниже чем до 13,5%.

Налог на имущество организаций включается в группу региональных налогов. В России этот вид налога установлен Налоговым кодексом РФ (гл. 30) и законами субъектов РФ. Чтобы лицо стало плательщиком налога на имущество организации, необходимо два условия:

* наличие у субъекта статуса юридического лица;

* наличие имущества на территории России.

Налоговые ставки определяются законами субъекта РФ и не могут превышать 2,2%. Допускается установление дифференцированных налоговых ставок в зависимости от категорий налогоплательщиков и (или) имущества, признаваемого объектом налогообложения.

Единый социальный налог (ЕСН) введен 1 января 2001 г. Затем он (со ставкой 26%) был заменен на страховые взносы общим размером 34%. Данное решение было принято в рамках Концепции долгосрочного социально-экономического развития станы до 2020 года, итоговый проект которой правительство приняло на расширенном заседании 1 октября 2008 года. Главной целью реформы заявлено повышение пенсий.

2. Современное состояние денежно-кредитной и налоговой политики России

2.1 Банковская система Росси: ее достоинства и недостатки

Национальная банковская система прошла заметный путь развития. В Советской России и в СССР была распределительная государственная банковская система. В конце 1980;х гг. проведена банковская реформа. Были образованы специальные банки, организующие кредитно-расчетное обслуживание юридических и физических лиц. Данные банки, ставшие по существу огромными министерствами, не смогли эффективно организовать банковскую деятельность. На смену им пришли отдельные коммерческие банки. С этого момента начался переход от централизованной (распределительной) банковской системы к рыночной модели.

Современная банковская система России выступает как рыночная модель, при этом она разделена на два уровня. Первый уровень охватывает учреждения Центрального банка Российской Федерации. Второй уровень состоит из коммерческих банков, задача которых — обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции).

Подобно центральным банкам других стран главной функцией Центрального Банка России является проведение денежно-кредитной политики. Его главной задачей является защита и обеспечение устойчивости национальной валюты, последовательное снижение инфляции.

Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег (банкнот и монет) и организует их обращение. В отличие от промышленно развитых стран удельный вес наличных денег в России очень велик — более 28% денежной массы, поэтому эмиссионная функция ЦБР имеет особенно большое значение.

Выполняя функцию «банка банков» Банк России принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, являясь для них кредитором последней инстанции, регулирует денежное обращение.

Банк России, подобно центральным банкам других стран, выполняет функцию банкира (кассира, кредитора, финансового консультанта и агента) Правительства РФ. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов.

Вторым ярусом банковской системы России, как и других стран, выступают универсальные и специализированные коммерческие банки. В соответствии с российским законодательством банками являются кредитные организации, выполняющие в совокупности следующие виды операций: привлечение во вклады средств юридических и физических лиц; размещение денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. При этом для осуществления своей деятельности банки должны пройти государственную регистрацию в Центральном Банке РФ и получить лицензию на осуществление определенных банковских операций.

В настоящее время в стране насчитывается 1228 кредитных организаций, из которых 1108 имеют право на осуществление банковских операций (табл. 1).

Как показывают данные таблицы, за анализируемый период число кредитных организаций в России сократилось на 42,2%, в том числе имеющих право на осуществление банковских операций — на 15,5% (за счет объединения, а также за счет банкротства банков). При этом зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций в 2009 году по сравнению с 2001 годом увеличился в 4,2 раза и составил 881,4 млрд руб. За это время число кредитных организаций, имеющих право на привлечение вкладов населения уменьшилось с 1239 до 896, а на осуществление операций в иностранной валюте — с 764 до 736. Между тем число организаций с иностранным участием, наоборот, возросло в 1,7 раза.

Таблица 1. Кредитные организации России (на начало года)

Кроме того, функционирует филиальная сеть российских кредитных организаций, которая ныне характеризуется следующими данными:

— всего филиалов — 3470;

— из них филиалов Сбербанка — 775;

— филиалов банков со 100% участием иностранного капитала — 242.

Важной особенностью современной банковской системы является рост концентрации капитала в этой сфере (табл. 2).