Предложения по эффективному использованию капитальных вложений предприятия

В целом, исходя из проведенного анализа можно предложить следующие варианты развития предприятия и доведения показателей рентабельности (а именно рентабельности активов) хотя бы до 6% годовых:

• — увеличить долю занимаемого рынка и выручку;
• — сократить все виды расходов.

Для этих целей руководство предприятия планирует приобрести следующие виды строительного оборудования:

• 1. Агрегат окрасочный высокого давления «Wagner HC-960 G-SSP» гидравлический поршневой, производительностью 12 литров в минуту; мощностью 8 л.с.; габаритами 118×95×65 и работающем на бензине. Масса агрегата — 88 кг. Стоимость — 387 000 руб. Потребность — 3 шт.
• 2. Строительные люльки ZLP 500, грузоподъемностью 500 кг и высотой подъема до 100 м, которые имеют габаритные размеры — (2000×2)690×1180 м и стоимостью — 260 000 руб. Необходимое количество — 4 шт.
• 3. Виброплита реверсивная DIAM — VMR-160: массой — 160 кг, силой вибрации 3000 кг, мощностью 5,5 л.с., работающей на бензине, габариты — 570×860 мм, стоимостью — 85 800 руб. Потребность — 4 шт.

Данное оборудование необходимо для повышения производительности и качества строительных работ.

В расчетах сделаем допущение, что само по себе оборудование не приносит денежных средств, поэтому оценивать эффективность этих мероприятий будем при помощи расчетов по предприятию «в целом» .

Поэтому придется сделать прогноз развития ООО «Стройка» на эти годы и определить денежные потоки в каждый год, составить прогнозные балансы и отчеты о прибылях и убытках.

Исходя из вышеприведенного анализа рентабельности, можно попытаться сформулировать следующие доступные предприятию варианты развития:

• — приобретение данного оборудования в кредит;
• — приобретение оборудования на собственные средства.

По поводу предоставления кредита на 1 год руководство предприятия ООО «Стройка» обратилось в следующие банки города Дубны:

• — в Банк Возрождение;
• — Сберегательный Банк РФ;
• — ВТБ.

В результате были получены следующие предложения по условиям кредитования:

• — Сберегательный Банк РФ готов предоставить кредит в размере 2 544 200 рублей на 1 год со следующими требованиями: процентная ставка 18% годовых, процентные платежи и возврат основного долга производятся ежемесячно равными долями. Проценты начисляются на остаточную величину основного долга.
• — Банк Возрождение готов предоставить кредит в размере 2 544 200 рублей на 1 год со следующими требованиями: процентная ставка — 14% годовых, процентные платежи и возврат основного долга производятся ежемесячно равными долями. Начисление процентов проводится на первоначальную сумму основного долга.
• — ВТБ готов предоставить кредит в размере 2 544 200 рублей на 1 год со следующими требованиями: процентная ставка — 18% в год, сперва — возврат % - в первые полгода, затем основного долга.

Рассмотрим денежные потоки по всем трем вариантам приобретения оборудования. Они представлены в таблице 3.2 (см. Приложение 3).

Как видно из таблицы 3.2 наилучшим вариантом является предложение Сбербанка РФ, так как общие платежи составят 2 792 259, 5 руб.

По предложению Банка возрождения общие выплаты составят — 2 900 388 руб., а по предложению ВТБ 24−3 002 156 руб. Кроме того, Сбербанк является и самым предпочтительным по ежемесячным платежам, хотя в первые 3 месяца выплаты превышают выплаты по предложениям других банков, но в дальнейшем они становятся меньше. Поэтому, руководству ООО «Стройка» представляется разумным воспользоваться предложением кредита от Сберегательного Банка РФ.

Далее рассмотрим подробнее прогноз развития ООО «Стройка» с учетом приобретения оборудования на 2011 год, исходя из условия повышения выручки на 30%. Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий и выберем более выгодный вариант покупки оборудования для ООО «Стройка». Для этого составим и проанализируем прогнозный баланс по активам на 2011;2012 гг. (табл. 3.3).

Таблица 3.3. Прогнозный баланс по активам на 2011;2012 гг.

По прогнозному балансу на 2011 год наблюдается увеличение основных средств на величину 2 544 200 рублей. Также возросли величина запасов до 2339 539 рублей и величина дебиторской задолженности до 11 796 850 руб.

В целом, валюта баланса выросла на 3 186 596 рублей.

Теперь рассмотрим прогнозный баланс по пассивам (табл. 3.4).

Таблица 3.4. Прогнозный баланс по пассивам на 2011;2012 гг.

— рост всех показателей рентабельности, которые в общем характеризуют эффективность деятельности организации, хотя, конечно же размер рентабельности в 2% годовых не позволяет рассчитывать на приобретение оборудования на собственные средства;

В целом, исходя из проведенного анализа, можно предложить следующие варианты развития предприятия ООО «Стройка» и доведения показателей рентабельности (а именно рентабельности активов) хотя бы до 6% годовых. Для этого нужно увеличить долю занимаемого рынка и выручку, а также сократить все виды расходов.

Для этих целей руководство предприятия планирует приобрести новое оборудование, необходимое для повышения производительности и качества строительных работ в кредит. Была проведена оценка эффективности предложенных мероприятий для выбора наиболее выгодного варианта покупки оборудования для ООО «Стройка». Для этого был проанализирован прогнозный баланс по активам на 2011 г.

Прогнозный баланс на 2011 показал следующее:

• — наблюдается увеличение основных средств на величину 2 544 200 рублей;
• — валюта баланса выросла на 3 186 596 рублей;
• — увеличение нераспределенной прибыли до 650 000 рублей и величины заемных средств в размере 2 792 259,50 рублей;
• -рост кредиторской задолженности до отметки в 18 273 581 рублей.
• -рост выручки на 30% по сравнению с предыдущим периодом;
• — увеличение налогооблагаемой прибыли на 747 327 рублей, соответственно вырастет и налог на прибыль и составит 97 153 рублей.

В целом, наблюдается существенное, фактически двукратное увеличение прибыли в связи с приобретением новой строительной техники.

Выводы по анализу рассчитанных прогнозных финансовых показателей следующие:

• — большая часть активов стали оборачиваться быстрее, что может говорить о позитивных тенденциях развития предприятия;
• — увеличение времени оборачиваемости собственного капитала свидетельствует лишь о возрастании величины и стоимости собственного капитала;
• — существенное увеличение показателей рентабельности, в том числе, рентабельность основной деятельности повысилась до отметки в 0,057 или 5,7% годовых, что является одним из первых шагов к достижению поставленной цели (6% рентабельности).;
• — из-за кредита произошло значительное снижение коэффициента маневренности собственных средств, а также показателей ликвидности.

По проведенному анализу прогнозного отчета об эффективности использования капиталовложений ООО «Стройка» на 2011 год можно подвести итоги.

Разработаны предложения по повышению эффективности использования капитальных вложений предприятия. В частности, было рассмотрено предложение руководства предприятия о приобретении объектов основных средств в кредит. Эффективность таких мероприятий, по расчетным оценкам оказалась отрицательной, а, следовательно, приобретать оборудование на предлагаемых банками условиях, не выгодно. Значит, строительную технику лучше приобрести не новую и по более низким ценам, или приобрести по лизингу.

Рассчитаны текущие и прогнозные финансовые показатели, такие как коэффициенты ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности.

С приобретением оборудования эти показатели, в частности, показатели финансовой устойчивости и ликвидности немного ухудшаются, но тем не менее, показатели рентабельности увеличились, хотя и не достигли намеченного значения в 6% годовых.