Эффективность хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое планирование ООО СК «Связь Кабель», разработка финансовых планов охватывает расчет показателей платежеспособности, характеризующих финансовое состояние предприятия. Платежеспособность предприятия — ожидаемая способность в конечном итоге погасить задолженность.

Ликвидность — достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Платежеспособность предприятия с определенной долей условности может быть охарактеризована показателями ликвидности.

Выполнить прогноз о возможности погашения предприятием долговых обязательств на конкретную дату и в перспективе, можно рассчитав следующие показатели:

• 1. Коэффициент общей ликвидности (К1).
• 2. Коэффициент срочной ликвидности (К2).
• 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К3).

Расчет производится с использованием данных финансовой отчетности предприятия (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств).

Прогноз о возможности погашения предприятием долговых обязательств.

Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть покрыты оборотными активами, представляющими собой платежные средства, и предполагает использование текущих активов предприятия для погашения долга. Текущие обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

Ограничение показателя >2 установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности от 12.08.1994 г. № 31-р. Коэффициент общей ликвидности, рассчитанный для ООО СК «Связь Кабель» меньше, чем нормативный. Из этого следует, что предприятие не ликвидное (не платежеспособное), с неустойчивой кассовой позицией и необходимы мероприятий по улучшению его функционирования. Однако коэффициент общей ликвидности не учитывает структуру оборотного капитала и ликвидность его отдельных статей. Поэтому, для получения более достоверной оценки платежеспособности предприятия рассчитываются показатели срочной и абсолютной ликвидности.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент срочной ликвидности, который предполагает расширение возможностей предприятия в части погашения долга. Этот коэффициент показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Организация при условии полного погашения дебиторской задолженности, не сможет это сделать, предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги. Необходимо повышать уровень промежуточной ликвидности.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Данный коэффициент предполагает мгновенную возможность юридического лица погасить долговые текущие обязательства денежными средствами, в состав которых могут войти средства расчетного счета, ограниченная наличность кассы и средства валютного счета.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Ограничение К > 0,2 означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).

Так как полученный показатель ниже нормативного, то это говорит о том, что предприятие не может в любой момент погасить свою задолженность перед кредиторами.

Показатели деловой активности предприятия, представлены в таблице. Объединяет эти коэффициенты в одну группу то, что в числителе у них содержится выручка от реализации продукции, то есть хозяйственный оборот.

Оценка деловой активности.

Фондоотдача. Показатель характеризует долю годовой выручки, приходящуюся на 1 рубль основных средств Увеличение уровня показателей в 2012 году, свидетельствует об эффективном использовании основных средств.

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах). Характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, необходимых для ее погашения; обратным указанному показателю является коэффициент погашаемой дебиторской задолженности. Оборачиваемость средств в расчетах снизилась в 2012 году, что привило к увеличению сроков оборота задолженности в днях, что связанно со снижением покупательской способности.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, что 9,07 раз относительно 2010 года оборачиваются все запасы предприятия, превращаясь в денежные средства. За 2011, 2012 годы данный показатель увеличился от 16,8 14,8, увеличение оборачиваемость оборотных активов расценивается отрицательно, так как уменьшает потребность в них. Что не позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств и направить их на расширение производства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — показатель связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам к определенному сроку. Как правило, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования (а именно такую динамику имел коэффициент в рассматриваемом периоде).

Резкое снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о сокращении скорости оборота собственного капитала, о наличии тенденции к бездействию части собственных средств предприятия.

В целом проведенный анализ позволяет сказать о низком уровне деловой активности предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости сгруппированы в таблице. Данная группа показателей характеризует роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников формирования. Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости, что наблюдается у предприятия по сравнению с 2010 годом (в 2010 — 0,09, в 2011 г. — 0,18, в 2012 г. — 0,29).

Оценка финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости — это доля заемного капитала в общей валюте баланса (норма? 0,5). В 2010 г. коэффициент финансовой зависимости 10,5, 2011 г. — 5,3, 2012 г. — 3,35 > 0,5 — превысил норму. Коэффициент маневренности собственного капитала — показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами (норма 0,5). По сравнению с 2011 году наблюдается понижение коэффициента, но не выходит за оптимальное значение, что расценивается положительно.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (норма? 1,5) Показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств организации.

Как видно из таблицы прослеживается тенденция к уменьшению коэффициента и следовательно уменьшается зависимость предприятия от привлеченного капитала, так как и темп роста собственного капитала можно сравнить с темпом роста заемного, то финансовая зависимость предприятия от внешних источников значительно понизилась, то есть его финансовое положение становится устойчивым и увеличивается платежеспособность предприятия и заемных средств говорит о снижении финансовой зависимости. Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о устойчивом финансовом положении предприятии.

Последняя группа финансовых коэффициентов это показатели рентабельности. Данная группа коэффициентов характеризует долю прибыли в выручке предприятия, либо съем выручки с рубля имущества (всех активов или текущих активов) или с рубля вложенных средств собственных и заемных. Показатели рентабельности замыкают анализ финансового состояния предприятия, сведены в таблицу ниже.

Оценка рентабельности.

Одним из главных показателей эффективности основной деятельности является рентабельность продукции. Она показывает, сколько приходится прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Предприятие в 2012 году не рентабельно.

Рентабельность продаж характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции. Снижение показателя в рассматриваемом периоде может объясняться увеличением доли себестоимости продаж. Рентабельность совокупного капитала отражает эффективность использования всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, или какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств. Эффективность использования собственных средств сократилось за анализируемый период, что отрицательно влияет на положение предприятия в экономической среде.

В заключение данного раздела можно сказать, что существует резко отрицательная тенденция в эффективности использования средств предприятия. Присутствуют скачки в значениях рассчитанных показателей, что отрицательно, характеризует деятельность предприятия.

Таким образом, за анализируемый период 2010;2012 год, ООО СК «Связь Кабель» имеет неустойчивое финансовое состояние. В ходе анализа были зафиксированные низкие значения показателей рентабельности в 2012 году, это является ненормальной ситуацией в развитии предприятия. Анализ коэффициентов деловой активности также позволяет сделать вывод об ухудшении деятельности предприятия, так как наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств. Отрицательной оценки заслуживает показатель погашаемости дебиторской задолжен…