Показатели и факторы эффективности использования оборотных средств

Профессор Иващенко Н. П. отмечает, что производственная деятельность фирмы наряду с основными средствами должна быть обеспечена предметами труда в виде ресурсов, сырья, материалов, энергии, топлива и т. д. При движении по цепочке технологического процесса производства продукции (работ, услуг) происходят последовательные превращения производственных запасов в элементы незавершенного производства, полуфабрикаты и готовую продукцию (работы, услуги). Готовая продукция (работы, услуги) реализуется и цикл (кругооборот) заканчивается поступлением денежных средств на счета фирма. Часть этих средств будет направлена на финансирование текущего производства и начнется новый производственный цикл.

Таким образом, в рамках производственного цикла происходит последовательное изменение натурально-вещественной формы используемых ресурсов [5, с.386].

Однако это не означает, что началу нового производственного цикла должно обязательно предшествовать завершение текущего оборота средств. На практике процесс производства идет непрерывно, в каждый момент времени что-то покупается, изготавливается, продается и опять приобретается, и это обстоятельство является непременным условием непрерывности процесса производства [6, с.387].

Оборотные средства представляют собой часть финансовых ресурсов предприятия. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, называется оборотными средствами. Как считает О. И. Волков, оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения[7, с.423].

Горфинкель В.Я. дает более расширенное толкование этой экономической категории: «Оборотные средства — это активы, представляющие собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т. д.» [8, с.58].

Таким образом, оборотные средства состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Как считают Горфинкель В. Я., Волков О. И., Сергеев И. В. и другие авторы, важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле (2) [9, с.243]:

К_об = V_р / О_ср, (2).

где V_р — объем реализации продукции за отчетный период;

О_ср — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотных средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы.

Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии [10, с.244].

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Она определяется по формуле (3):

Д = Т / К_об или Д = Т * О_ср / V_р, (3).

где Т — число дней в отчетном периоде.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются [11, с.35].

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте (Кз). Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 тенге выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле (4):

К_з = О_ср / V_р * 100% (4).

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (К_об). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение [12, с.436].

В связи с тем, что оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения, то и коэффициенты оборачиваемости для них можно определить следующим образом (5), (6) [13, с.156]:

К_оф = V_р / О_ср.оф, (5).

где К_оф — коэффициент оборачиваемости оборотных фондов;

О_ср.оф — средний остаток оборотных фондов за отчетный период.

К_фо = V_р / О_ср.фо, (6).

где К_фо — коэффициент оборачиваемости фондов обращения;

О_ср.фо — средний остаток фондов обращения за отчетный период.

Оборотные фонды складываются из производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов. Поэтому для более детального анализа можно определить коэффициент оборачиваемости для каждого элемента оборотных фондов.

Например, коэффициент оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности могут быть определены из выражения (7), (8) [14, с.197]:

К_пз = V_р / О_ср.пз, (7).

где К_пз — коэффициент оборачиваемости производственных запасов;

О_ср.пз — средний остаток производственных запасов за отчетный период.

К_дз = V_р / О_ср.дз, (8).

где К_дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

О_ср.дз — средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.

Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств являются величина объема производства продукции и быстрота ее реализации. Между объемом реализации и оборачиваемости оборотных средств имеется прямая и обратная зависимости.

Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок (9) [15, с.364]:

? V? V_p? V= (К_об2 — К_об1) * О_ср2, (9).

где? V_p — прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств;

К_об1, К_об2 — коэффициенты оборачиваемости в плановом и отчетном периодах;

О_ср2— средний остаток оборотных средств в плановом периоде.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли можно определить по формуле (10):

?П= П1 * (К_об2 / К_об2) — П1, (10).

где ?П — прирост прибыли в плановом периоде за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств;

П1- прибыль предприятия в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к их высвобождению.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшение потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение показывает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Для его определения нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств [16, с.348].

Кроме указанных показателей для оценки эффективности управления оборотными средствами применяется показатель отдачи оборотных средств или показатель рентабельности оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств (Р_обс) рассчитывается как отношение прибыли (П) от продажи продукции к остаткам оборотных средств (Ф_обс) (11) [17, с.254]:

Р_обс = П / Ф_обс * 100% (11).

Петренко И. Я, Чужинов П. И. предлагают также использовать для оценки эффективности использования оборотных средств и норму дохода, так как оборотные средства используются на предприятии в неразрывной связи с основными средствами.

Норма дохода или рентабельность совокупных средств производства рассчитывается по формуле (12):

Н_n = П / ОС + О_бС * 100%, (12).

где Н_n — норма прибыли;

ОС — стоимость основных средств;

О_бС — стоимость оборотных средств.

Экономическое содержание показателей заключается в том, что они показывают, сколько прибыли (в плане или фактически) приходится на единицу стоимости оборотных или совокупных (основных и оборотных) средств производства.

Чем больше получено дохода на единицу стоимости средств, тем выше эффективность их использования.

Повышение эффективности производства фирмы может быть достигнуто при достаточном обеспечении оборотными производственными фондами, т.к. они занимают наибольший удельный вес в составе оборотных средств [18, с.295].

На эффективность их использования оказывают влияние различные факторы, основными из которых являются [19, с.363]:

качество и себестоимость (стоимость) предметов труда;

сохранность и экономное расходование;

нормирование оборотных производственных фондов;

техника и технология производства;

мотивация труда работников.

С помощью индексного метода может быть рассчитан размер относительного прироста производства товарной продукции за счет интенсивного (экстенсивного) использования оборотных производственных фондов (оборотных средств) фирмы (13) [20, с.164]:

Д_обс = (1 — И_обс/И_стп) * 100%, (13).

где Д_обс — часть прироста товарной продукции за счет интенсивного (экстенсивного) использования оборотных средств, %;

И_обс, И_стп — индексы прироста цены оборотных средств и товарной продукции.

Волков О.И. факторы использования оборотных средств делит на внешние и внутренние. Внешние факторы оказывают влияние независимо от интересов и деятельности предприятия. На внутренние факторы предприятия может и должно активно влиять.

К внешним факторам относится общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредита и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета [21, с.245].

Учитывая эти и другие факторы, организация может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств достигается ускорением их оборачиваемости на всех стадия кругооборота.

На стадии создания производственных запасов — внедрение экономически обоснованных норм запасов; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; приближение источников сырья к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально — технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно — разгрузочных работ на складе; налаженная работа транспорта.

На стадии незавершенного производства — ускорение научно — технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства; совершенствование использования основных фондов, прежде всего их активной части; развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации производства; применение боле дешевых конструкционных материалов; совершенствование экономического стимулирования экономного, использования материальных ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом [22, с.184].

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения — отрицательное явление.

На стадии обращения — рациональная организация сбора готовой продукции; приближение потребителей продукции к её изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объемов реализованной продукции за счет выполнения заказов по прямым связям; изготовление продукции за счет выполнения заказов по прямым связям; изготовление продукции их сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами; применение прогрессивных форм расчетов; своевременное оформление документации и ускорение её движения; соблюдение договорной и платежной дисциплины [23, с.353].

Горфинкель В.Я. и Швандар В. А. несколько иначе классифицируют пути и резервы увеличения эффективности использования оборотных производственных фондов и всех оборотных средств.

По их мнению, необходимо различать источники и пути экономии материальных ресурсов. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (или направления) экономии показывают, таким образом, при помощи каких действий, может быть достигнута экономия [24, с.60].

В каждой фирме имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами понимают возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии и организации процесса производства, освоением более совершенных типов и моделей товаров (работ, услуг), увеличения их качества [25, с.293].

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению; совершенствованием конструкций машин, оборудования и экономических продуктов; применением более экономичных видов сырья, топлива; внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможно уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся [26, с.39]:

• — комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровнянормирования и планирования, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов;
• — комплексы мероприятий, направленных на ускорение развития производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов.

Главное направление экономии материальных ресурсов в каждой фирме — увеличение выхода конечной продукции (работ, услуг) из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах. Оно зависит от технического оснащения производства, уровня умений работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.