Обращения предприятия за кредитными средствами, порядок оформления сделки

Итак, ЗАО «Невская Косметика» стремительно развивается. Конкурентной стратегией предприятия является стратегия лидерства за счет экономии на издержках, которая определяется фактором производительности. Данная стратегия предусматривает, в частности, инвестиции в производство, направленные на совершенствование производственного процесса, акцент на запуск в производство новых косметических товаров, экономию издержек на закупку материальных ресурсов, сбыт и продвижение товаров.

Всё это, а также затраты предприятия, связанные с приобретением и дальнейшим развитием АЗБХ, требует привлечения дополнительных денежных средств.

Постоянное наращивание темпов производства влечет за собой увеличение объема выпуска готовой продукции, а, следовательно, и необходимость ее дальнейшей реализации с целью получения прибыли. Но увеличение объемов производства требует также новых денежных вложений. Таким образом, постоянные колебания объемов реализации готовой продукции в 2001 году от 167,942 млн руб. в январе до 212,132 млн руб. в мае (а именно тогда он достиг наибольшей величины) регулируется привлечением заемных средств (овердрафты), что наглядно показано в диаграмме.

Большие поступления денежных средств на расчетный счет предприятия от реализации готовой продукции позволяют практически ежедневно погашать овердрафты.

Из структуры общего бюджета ЗАО «Невская Косметика» и АЗБХ в 2001 году следует, что помимо текущих расходов имели место также инвестиционные расходы, связанные с строительством и введением в эксплуатацию объектов основных средств и приобретением оборудования (развитие производства). При сопоставлении расходов и доходов от различных видов деятельности в 2001 году образовалось отрицательное сальдо -65 млн руб., которое перекрывается за счет привлечения различных видов кредитов и займов.

На 2001 год был разработан прогноз банковского кредитования. И исходя из потребностей ЗАО «Невская Косметика» в заемных средствах, в 2001 году было заключено 12 кредитных договоров различных форм (в том числе кредитные линии и овердрафты).

Рассмотрим порядок оформления документов, необходимых для получения кредита в банке.

Для получения кредита в банке в первую очередь предприятию необходимо оформить заявку на получение кредита. Форма заявки устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, но все они имеют сходное содержание.

Заявка на получение кредита состоит из нескольких разделов, содержащих информацию о предприятии, его финансовом положении, об испрашиваемом кредите и из заключения работника кредитного отдела коммерческого банка (кредитного офицера). Также к заявке прилагаются несколько отчетов и планов, уточняющих и расширяющих информацию из самой заявки.

В разделе «Общая информация о предприятии» заявки указывается форма собственности предприятия, сфера деятельности и характеристика продукции и рынка продукции, основные акционеры и учредители, контактная информация.

В разделе «Финансовая информация о предприятии» указывается размер уставного капитала, наличие в обороте заемных средств, их структура и сроки возврата, список выданных гарантий и поручительств, сумма кредиторской и дебиторской задолженностей. Расшифровка данных задолженностей в специальной форме, предложенной банком, прилагается к заявке.

В разделе «Информация по запрашиваемому кредиту» указывается сумма запрашиваемого кредита, подробное описание целей кредита, которое расшифровывается в бизнес-плане или технико-экономическом обосновании, которое прилагается к заявке; также в данном разделе указываются предполагаемые формы обеспечения кредита и прочие условия, касающиеся предоставления кредита.

К заявке, кроме вышеперечисленных документов прилагаются копии учредительных документов, баланс на отчетную дату, отчет о финансовых результатах, копии договоров, справок и других документов, подтверждающих предоставленные расчетные данные, а также документы, подтверждающие право владения закладываемым имуществом.

Если предприятие желает получить кредит в СКВ, необходимо также предоставить документы, аргументирующие необходимость такого кредита (контракт на выполнение работ или закупку товаров, оборудования, заключенный с иностранной фирмой).

В заключении сотрудником банка описывается кредитная история предприятия, его деловая репутация, анализ финансового состояния, характеристика достоверности расчетов и возможности выполнения запланированных показателей, перечень основных рисков, делаются выводы о целесообразности выдачи кредита и предлагаются условия кредитования.

В зависимости от величины кредита решение о его выдаче принимается либо руководством кредитного отдела, либо кредитным комитетом. Решение о выдаче особо крупных кредитов принимается Советом банка либо Общим собранием акционеров.

После одобрения заявки на кредит и принятия коммерческим банком решения о его выдаче, оформляется и подписывается обеими сторонами кредитный договор. В дальнейшем кредитные взаимоотношения предприятия с банковской организацией строятся на основе заключенного кредитного договора.

Кредитный договор оформляется в двух равноценных экземплярах — по одному для каждой из сторон и является основным документом при решении всех спорных вопросов между банком и предприятием.

Рассмотрим пример кредитного договора, заключенного между ЗАО «Невская Косметика» и ОАО «Международный банк Санкт-Петербурга» (далее по тексту ОАО МБСП).

Кредитный договор № 425−01 заключён 30 января 2001 года в г. Санкт-Петербурге.

Предметом договора является кредит в виде кредитной линии и в пределах лимита максимальной задолженности в размере 30,0 млн. рублей для расчетов с поставщиками. Дата погашения кредитной линии 29 января 2002 года. В соответствии с условиями договора сумма ссудной задолженности на каждый день не должна превышать Лимита (ст. 1 договора).

Кредит предоставлен предприятию под 22% годовых. Причем условиями договора предусмотрено изменение процентной ставки Кредитором в связи с изменением конъюнктуры денежного рынка (изменение ставок других банков, условий налогообложения и др.).

Сумма процентов рассчитывается на базе фактического числа истекших дней периода пользования кредитом, деленного на фактическое число дней в текущем году, исходя из фактической задолженности Заемщика. Расчет процентов присылается в конце месяца банком.

Например, в декабре 2001 года по договору № 425−01 от 30 января 2001 года за период с 26 ноября 2001 года по 25 декабря 2001 года был произведен расчет процентов:

фактическая задолженность 30 000 000 рублей;

фактическое число дней в периоде 30;

дней в текущем году 365;

процентная ставка 22% годовых.

% = 30 000 000*22%/365*30= 542 465,75 рублей.

На ЗАО «Невская Косметика» принята практика, при которой как правило Кредитор — банк производит безакцептное списание процентов с расчетного счета организации путем выставления платежного требования.

Согласно п. 5.11 договора излишне уплаченная сумма процентов засчитывается в счет уплаты процентов в последующем процентном периоде.

Погашение задолженности по основному долгу производится в дату погашения кредита — 29 января 2001 года. В случае непогашения задолженности в оговоренные в договоре сроки Кредитор вправе начислять пеню в размере 0,2% за каждый день просрочки.

Особенностью данного кредитного договора является то, что в случае если на расчетном счете Заемщика нет достаточной суммы для погашения обязательств, Кредитор имеет право в безакцептном порядке списать средства в иностранной валюте с текущего валютного счета Заемщика.

Обязательства Заемщика оговорены в договоре в обычном порядке (п.8).

Кредитный договор обеспечивается, в данном случае, залогом товаров в обороте, которые Заемщик обязуется передать в залог Кредитору на сумму достаточную для обеспечения предоставляемой по настоящему договору кредитной линии.

В п. 11 оговорены случаи досрочного истребования кредита.

Договор вступает в силу с момента его подписания обеими сторонами. Договор подписан обеими сторонами и заверен печатями.

Для бухгалтерии предприятия кредитный договор является основным документом, подтверждающим получение кредита, выплату процентов, пеней, комиссий и других выплат банку со стороны предприятия.

В зависимости от условий кредитного договора между предприятием и банком могут быть заключены и другие договора, предусмотренные в кредитном договоре. Данные дополнительные договора являются приложениями к основному кредитному договору. Примером этого может служить заключение Договоров о залоге и уступки денежных потоков.

В данном примере к кредитному договору № 425−01 заключен договор № 425−01/1 о залоге товаров в обороте. Договор заключен 21 февраля в г. Санкт-Петербурге между ОАО МБСП и ЗАО «Невская Косметика».

Приложениями и неотъемлемой частью этого договора являются «Перечень сырья в обороте, переданного в залог ОАО МБСП ЗАО „Невская Косметика“» и расшифровка ассортимента сырья в обороте, переданного в залог.

В договоре оговаривается в обязательном порядке оценка предмета залога, и в данном случае она составляет 38 708 508 рублей (коэффициент 0,7 к балансовой стоимости товаров). Также оговариваются права и обязанности Залогодателя и Залогодержателя.

В случае неисполнения Залогодателем своих обязательств по кредитному договору Залогодержатель вправе взыскать с него заложенное имущество (сырье) без обращения в суд, путем продажи его с публичных торгов. Начальной продажной ценой на заложенные товары считается сумма оценки предмета залога. При этом все расходы, связанные с обращением взыскания и реализацией предмета залога, несет Залогодатель.

Договор залога также заверяется подписями обеих сторон и скрепляется печатями.

Аналогично оформлены все кредитные договора ЗАО «Невская Косметика», заключенные в 2001 году.

В условиях рыночной экономики наиболее характерной формой кредитования первоклассных заемщиков, т. е. заемщики кредитуемые наиболее льготно (например, без проверки обеспечения и с правом неограниченного превышения планового размера кредита), является кредитование по контокорренту. Контокоррент означает, что предприятию открывается только один-единственный счет; расчетный счет в данном случае закрывается.

С учетом общих принципов ведения контокоррентного счета, практике его использования в нашей стране, других странах, с учетом особенностей современного периода можно применять следующую модель контокоррентного кредита.

Кредитование по контокорренту сочетается с предоставлением целевых краткосрочных и долгосрочных ссуд с отдельных счетов. Выдача и погашение целевых ссуд корреспондируются с контокоррентным счетом.

Основой организации кредитования по контокорренту является плановый размер кредита. Он определяется на базе укрупненного объекта кредитования и представляет собой разницу между потребностью в оборотных средствах и имеющимися их источниками. Потребность складывается из остатка нормируемых активов, товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, и дебиторской задолженности. Расчет этой разницы делается клиентом на год с разбивкой по кварталам на основе баланса оборотных средств. При составлении баланса учитываются отраженные в кредитном договоре условия кредитования, которые направлены на повышение кредитоспособности заемщика. При планировании остатка активов обращается внимание на требование банка по сокращению размера их отдельных элементов, товаров отгруженных и дебиторской задолженности, ликвидации длительных неплатежей, приросту величины собственных оборотных средств.

Режим использования планового размера кредита может меняться в зависимости от результатов анализа показателей кредитоспособности и характера спроса на кредит. Первый вариант применяется, когда практически нет замечаний по коэффициентам кредитоспособности. Здесь плановый размер кредита жестко не ограничивает уровень задолженности и используется только для наблюдения за изменением этого уровня. В других случаях, а также при не выполнении условий договора как санкция вводится второй вариант, при котором разрешается превышение планового размера кредита только в определенных условиях.

Контроль банка за обеспечением возвратного движения кредита может осуществляться различными путями, и прежде всего посредством сравнения планового и фактического баланса оборотных средств. Этот сравнительный анализ делается на основе данных квартального отсчета клиента. В случае, если заемщик не условий кредитования его по 1 классу, банк принимает решение о дальнейшим режиме его кредитования. В частности, решается вопрос о возможностях превышения планового размера кредита, установления более высокого уровня ссудного процента, об оплате расчетных документов только в пределах поступившей выручки.

Вторым способом контроля может выступать ежеквартальное составление задолженности по контокорренту с плановым размером кредита. Это значит, что планирование остатков ряда активов и товаров отгруженных осуществляется на базе их средних величин в прошлые периоды (при таком подходе учитываются также темпы роста объема производства).

В качестве третьего способа контроля за соблюдением принципов кредитования, и в частности принципа срочности, можно выделить ежеквартальное сравнение плановой и фактической скорости оборота кредита. При замедлении этой скорости вводятся штрафные надбавки к договорному проценту.

Скорость оборота рассчитывается по формуле:

Сок = (Кор * Д) / Ок где: Кор — средние остатки задолженности по ссудам банка;

Ок — оборот по погашению ссуды;

Д — число дней в периоде.

Скорость оборота планируется на квартал.

Сок (план.)=(План. размер кред. на квартал * Кол-во раб. дней в кварт.) / Плановый оборот по погаш. задолжности в квартале Плановый размер кредита можно взять из планового баланса оборотных средств. Плановый оборот по погашению задолженности складывается из планируемого объема реализации на квартал и прочих планируемых поступлений. При наличии у заемщика отдельных ссудных счетов, задолженность по которым погашается с контокоррента, числитель формулы увеличивается на плановый уровень задолженности по целевым ссудам. По истечении квартала рассчитывается фактическая оборачиваемость кредита:

Сок (факт) = (Среднекварт.вел-на дебетового сальдо по контокорренту * Кол-во раб. дней в кварт.) / Фактический кредитный оборот по контокорренту Отклонение фактической оборачиваемости ссуд от плановой определяется в абсолютной величине и в процентах. Это отклонение в процентах может использоваться для определения штрафной надбавки или льготной скидки к основной процентной ставке.

Кредитный риск представляет собой возможность невозвращения ссуды и процентов за ее использование заемщиком. Из этого следует, что для заемщика главной целью должна быть возможность и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Полный финансовый анализ предприятия складывается из 3х видов анализа:

анализ финансовых результатов анализ финансового состояния анализ деловой активности Однако для банка нет необходимости проводить такой детальный анализ предприятия, так как главное для банка — это оценка кредитоспособности заемщика и устойчивость его финансового положения на срок пользования кредитом. Банк должен определиться и выяснить следующее:

анализ ликвидности баланса предприятия оценка его платежеспособности активы и структура состояние и движение источник средств, из структура Итак, кредитный анализ имеет два этапа:

общий финансовый анализ кредитоспособности заемщика рейтинговая оценка заемщика Рассмотрим эти этапы более подробно. Общий финансовый анализ строится по схеме:

cоставление агрегированного баланса (он составляется на основе обычного баланса предприятия) расчет системы финансовых коэффициентов состоит из четырех групп-показателей:

коэффициент финансового левереджа — показатель соотношения собственности и заемного капитала — чем выше доля заемного капитала, тем ниже кредитоспособность клиента.

коэффициент оборачиваемости — позволяет определить причину изменения коэффициента ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия происходит за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности коэффициент прибыльности — это эффективность работы собственных и привлеченных средств коэффициент ликвидности — определяет, способен ли заемщик рассчитаться по своим обязательствам. Значение этого коэффициента не должно быть меньше единицы.

Если этот показатель больше единицы, то предприятие располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном количестве. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть оплачена в срок.).

оценка деловой активности. Финансовое положение предприятия зависит от его деловой активности.

В критерий деловой активности включены показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности:

объем реализации товаров и услуг размер рынков сбыт прибыли чистые активы здесь используется «Золотое правило экономики предприятий», по которому рассматриваются следующие величины:

Тпбтемпы роста балансовой прибыли Тр — темпы роста объема реализации Тк — темпы роста суммы активов Оптимальным является соотношение величин:

Тпб > Тр > Тк > 100%.

Cоблюдение золотого правила означает, что экономический потенциал предприятия возрастет по сравнению с предыдущим периодом.

Прогноз финансового состояния можно провести благодаря статистическим прогнозным моделям. При предоставлении кредита и принятия решения используется ряд моделей, прогнозирующих возможное банкротство фирмы. Наиболее распространенными являются «Z анализ» Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера. Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния заемщика. Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет собой модель выявления риска банкротства корпораций.