Понятие денежного и платежного оборотов

1. Понятие денежного и платежного оборотов

1.1 Денежная система Российской Федерации, ее элементы

Денежная система — это организация денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающие реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве объективной основой его является товарное производство с помощью денег осуществляется обращение товаров, движение ссудного капитала и биржевого (фондового) рынка. [8]

Денежная система России функционирует в соответствии с ФЗ о Центральном банке России, которые определяет ее правовые основы. [1]

Денежное единицей страны является российский рубль, который имеет одинаковою платежную силу на всей территории РФ. Российский рубль имеет в своем составе 100 копеек — это и есть масштаб цен нашего государства. Золотое содержание не фиксируется, так как наше государство стало полноправным членом мировой валютной системы, которая в соответствии с Ямайскими соглашениями 1976 года основываются на свободных и плавающих курсах валют на основе коллективной валюты SDR.

Сегодня в нашей стране функционируют банкноты и разменная металлическая монета. Право выпуска их в обращение принадлежит Центральному банку России, если они обеспечиваются его активами. Денежный оборот страны также организует и регулирует Банк России. Безналичный денежный оборот регулируется Положением о безналичных расчетах в РФ, в котором устанавливаются формы безналичных расчетов, виды платежных документов, способы платежей, документооборот и сфера применения безналичных форм расчетов. [2]

1.2 Денежный оборот и его структура

Денежный оборот — это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. В условиях металлического обращения денежный оборот выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу. Движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Современный денежный оборот стоимостным не является, поскольку стоимость денежного знака ничтожно мала. Стоимостным сегодня можно считать только товарный оборот. [9]

Движение денег относится к денежному обороту тогда, когда денежные знаки переходят от одного субъекта к другому, выполняя, таким образом функцию обращения либо средства платежа.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит из их обращения между:

· центральным банком и коммерческими банками;

· коммерческими банками;

· коммерческими банками и их клиентами;

· предприятиями и организациями;

· физическими лицами.

Денежный оборот, в свою очередь, делится на налично-денежный и безналичный оборот.

Налично-денежное обращение — часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции обращения и платежа (бумажные деньги, разменная монета и банкноты. [9]

Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами.

Денежный оборот по характеру обслуживаемых отношений делится на три части:

— денежно-расчетный оборот — обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и нетоварные обязательства юридических и физических лиц;

— денежно-кредитный оборот — обслуживает кредитные отношения в экономике;

— денежно-финансовый оборот — обслуживает финансовые отношения субъектов.

Классификация денежного оборота по субъектам отношений следующая:

— межбанковский оборот;

— банковский оборот (между банками и юридическими и физическими лицами);

— между юридическими и физическими лицами.

В управлении денежным оборотом важное значение имеет механизм. обеспечивающий единство двух его сфер — наличной и безналичной. Переход денег из одной формы в другую во всех случаях осуществляется через кассу банка, предприятия, учреждения.

Наиболее полный учет денежного оборота осуществляют банки, обеспечивая операции по счетам клиентов и подавляющую часть расчетов с населением. Через банковские счета проходит весь оборот. проводимый в безналичном порядке, и часть налично-денежного оборота. расширение сферы безналичных расчетов позволяет сокращать издержки обращения, экономить наличные деньги. уменьшать их потребность для обслуживания товарного обращения, повышать контроль над операциями предприятий. соблюдение ими налоговой. платежной и расчетной дисциплины.

1.3 Платежный оборот

Платежный оборот — это движение денег, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа. В широком смысле под платежном оборотом понимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа — инструментов денежного рынка, выполняющих функцию средства платежа.

Денежный оборот является частью платежного оборота. В свою очередь денежное обращение — это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке.

Вторая часть платежного оборота получила название денежно-платежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа, включая движение наличных и безналичных денег.

Рассматривая платежный оборот, необходимо учитывать, что функцию средства платежа выполняют не только деньги, но и замещающие их инструменты денежного рынка, которые имеют кредитную природу, например, депозитные сертификаты, векселя, чеки, кредитные карты.

2. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации

2.1 Центральный банк России, сущность, основные понятия

В России Государственный банк был учрежден в 1860 г. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был образован на основании закона «О Центральном Банке Российской Федерации» 2 декабря 1990 г. Главной его задачей стали поддержание стабильности функционирование банковской и денежной систем страны, организация процессов управления операциями банков на макроэкономическом уровне, координация деятельности банков и других кредитно-финансовых институтов.

Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Банк России является юридическим лицом и имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. В соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом, Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России. [8]

Целями деятельности Банка России являются:

— защита и обеспечение устойчивости рубля;

— развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

— обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;

— развитие финансового рынка Российской Федерации;

— обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

4.1) осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

8.1) принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее — банковский надзор);

9.1) осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;

10) осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг;

10.2) осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;

11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Государственная Дума:

— назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации;

— назначает на должность и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России (далее — Совет директоров) по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации;

— направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном финансовом совете в рамках своей квоты;

— рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и принимает по ним решение;

— рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по нему решение;

— принимает решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Указанное решение может быть принято только на основании предложения Национального финансового совета;

— проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей;

— заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).

Банк России представляет в Государственную Думу и Президенту Российской Федерации информацию в порядке, установленном федеральными законами.

Высшим органом ЦБ РФ является Совет директоров, который определяет основные направления его деятельности и осуществляет руководство и управление им.

Для совершенствования денежно-кредитной системы и координации работы ЦБ РФ, законодательных и исполнительных органов власти, министерств, ведомств, хозяйственных структур и кредитных учреждений при нем создан Национальный банковский совет, в состав которого входят по два представителя от палат Федерального Собрания и Правительства РФ, а также министр финансов РФ и министр экономики РФ. Остальные его члены назначаются Государственной Думой по представлению Председателя ЦБ РФ.

Отчетный период ЦБ РФ устанавливается с 1 января по 31 декабря каждого года. Годовой отчет представляется ежегодно Государственной Думе не позднее 15 мая. Последняя рассматривает его до 1 июля и направляет со своим заключением Правительству и Президенту РФ. После чего он публикуется не позднее 15 июля очередного года.

ЦБ РФ перечисляет в федеральный бюджет 50% фактической полученной балансовой прибыли по итогам года после утверждения годового отчета банка Советом директоров, оставшуюся прибыль — в резервы и фонды различного назначения. Он и его учреждения освобождаются от уплаты всех налогов, сбора пошлин и других платежей на территории РФ.

Из доклада Банка России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов» следует, что в предстоящий трехлетний период, основной целью денежно-кредитной политики Банка России будет обеспечение ценовой стабильности, что подразумевает достижение и поддержание стабильно низких темпов роста потребительских цен и является одним из важнейших условий формирования сбалансированного и устойчивого экономического роста. Данный процесс должен протекать постепенно: целевая траектория инфляции будет определяться с учетом перспектив экономического роста (установленные цели по инфляции достижимы без создания существенных рисков для устойчивости экономического роста), а также задачи по поддержанию устойчивого функционирования банковского сектора и финансовых рынков. Целевое значение изменения потребительских цен, установленное с учетом вышеуказанных факторов, составит 5,0% в 2014 году, 4,5% в 2015 году и 4,0% в 2016 году. Цель по инфляции определена для индекса потребительских цен, в расчет которого включаются цены широкого набора товаров и услуг. В январе-сентябре 2013 года инфляция находилась выше целевого диапазона, установленного на 2013 год «Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов» (5−6%). Сформировавшиеся темпы инфляции были связаны прежде всего с ускоренным удорожанием продовольственных товаров, обусловленным низким урожаем 2012 года, повышением акцизов на отдельные товары, а также с индексацией цен на услуги естественных монополий. Начиная с июня улучшение ситуации на внутренних рынках продовольствия в условиях поступления нового урожая, а также снижение цен на мировом рынке зерна привело к существенному замедлению роста цен на продовольственные товары и инфляции в целом. Снижению темпов инфляции способствовало отсутствие инфляционного давления со стороны совокупного спроса. В сентябре базовая инфляция снизилась до 5,5% с 5,7% в январе 2013 года. В этих условиях Банк России ожидает дальнейшего замедления инфляции и ее возвращения в целевой диапазон до конца года.

2.2 Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка

Денежно-кредитная политика Центрального банка (монетарная политика) — это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов с целью достижения ряда общеэкономических целей: стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления денежной единицы. Ее цель — регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита. [8]

Денежно-кредитная политика Центрального банка может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), в результате чего увеличиваются ресурсы коммерческих банков, которые при выдаче кредитов увеличивают общую массу денег в обращении, либо на их сдерживании и ограничение (кредитная рестрикция), что вызывает ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и влияет на насыщение экономики деньгами.

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует комплекс инструментов, которые можно классифицировать по форме по форме воздействия на прямые и косвенные; объектам воздействия — предложение денег и спрос на деньги; характеру регулируемых параметров — количественные и качественные. Все эти методы используются в единой системе и делятся на две группы: общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом, и селективные (выборочные), предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д. К общим методам относятся — учетная политика, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов банков. К селективным (выборочным) методам относятся — установление количественных параметров на кредиты приоритетных отраслей; создание специальных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся льготами при переучете векселей в центральном банке.

Денежно-кредитные методы регулирования применяются в стране с 1991 г. после принятия и введения в действие Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В настоящее время основные направления денежно-кредитной политики разрабатываются ЦБ РФ на основе ст. 44 данного закона. [1]

Банк России ежегодно не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации (РФ). Он состоит из двух частей:

1. Анализ состояния и прогноз развития экономики РФ;

2. Основные ориентиры и параметры денежно — кредитной политики и применяемые инструменты регулирования на предстоящий год.

После рассмотрения в Правительстве РФ и Государственной Думе проект принимает силу закона.

Методы и инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка определены в ст. 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». К ним относятся:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени;

9) другие инструменты, определенные Банком России.

Банк России продолжит реализацию мер по оптимизации системы инструментов денежно-кредитной политики с целью усиления действенности процентного канала трансмиссионного механизма. [5]

2.3 Процентные ставки по операциям Банка России

Центральный банк устанавливает минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования — это ставка, по которой предоставляется кредит коммерческими банками, или это ставка, по которой Центральный банк осуществляет переучет у них векселей. [4]

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Решение о изменении действующей ставке рефинансирования принимает Совет директоров Банка России. На увеличение или уменьшение ставки влияет целый ряд показателей, в том числе: инфляционные риски, экономический рост, потребительские цены и даже внешнюю политику.

Ставка рефинансирования влияет на:

1. Размер пени за просрочку уплаты различных налогов или сборов. Расчет производится исходя из 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 75 НК РФ);

2. Налогообложение банковских вкладов. Так, налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) облагаются проценты, которые выше действовавшей ставки рефинансирования на 5 процентных пунктов (ст. 224 НК РФ);

3. Материальная выгода от экономии на процентах, а также процент за пользование чужими деньгами. Определяется исходя из 2/3 (двух третей) ставки рефинансирования на дату получения доходов (ст. 212 НК РФ).

4. Ставки по вкладам и кредитам. Доходность вклада зависит, в том числе и от текущей ставки рефинансирования. Процент, под который заёмщики получают кредит, также косвенно связан со ставкой рефинансирования центрального банка.

Впервые ставка была установлена в 1992 году. С тех пор, с учетом данных на сегодня она изменялась уже 83 раза. Больше всего изменений пришлось на 1994 и 1998 годы — ставка изменялось по 9 раз в году. Минимум изменений пришлось на 2005 год, тогда ставку поменяли лишь 1 раз и то под самый новый год (26 декабря).

Самая большая ставка была зафиксирована в 1993 году на уровне 210%. Исторический минимум на сегодняшний день 7,75% был установлен 01.06.2010 и действовал до начала 2011 года. Самый большой скачок значения ставки произошел 27.05.1998 года, когда ставка увеличилась с 50 сразу до 150%. С 14.09.2012 по сегодня — 8, 25%

с 26.12.2011 по 13.09.2012 — 8%

с 03.05.2011 по 25.12.2011 — 8,25%

с 28.02.2011 по 02.05.2011 — 8%

с 01.06.2010 по 27.02.2011 — 7,75%

Во многих странах, в том числе и в России, ставка рефинансирования стала в большей степени индикативным показателем, дающим экономике лишь приблизительный ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе, поскольку она находится в неизмененном состоянии длительное время, тогда как реальные ставки на денежном рынке меняются каждый день.

Максимальная величина отчислений, т. е. нормативы обязательных резервов, составляет 20% и единовременно не может изменяться более чем на 5%. Нормативы обязательных резервов начиная с 1 марта 2013 года устанавливаются в следующем размере: [3]

— по обязательствам перед юридическими лицами — нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 4,25%;

— по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 4,25%;

— по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 4,25%.

Резервные требования — это обязательные отчисления, производимые коммерческими банками от суммы привлеченных средств и депонируемые в Банке России.

Нормативы обязательных резервов применяются начиная с регулирования обязательных резервов кредитных организаций за отчетный период с 1 марта по 1 апреля 2013 года.

В январе-сентябре 2013 года краткосрочные изменения конъюнктуры денежного рынка были связаны с изменением уровня ликвидности банковского сектора. В январе-феврале под влиянием сезонного повышения объема ликвидности, связанного со значительным ростом бюджетных расходов в декабре 2012 года, процентные ставки денежного рынка находились вблизи середины процентного коридора по операциям Банка России. В последующие месяцы по мере увеличения структурного дефицита ликвидности, обусловленного накоплением средств на счетах расширенного правительства в Банке России, а также чистыми продажами иностранной валюты Банком России на внутреннем валютном рынке, произошел сдвиг рыночных процентных ставок к верхней границе этого коридора: средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам повысилась с 5,4% в январе до 6,2% годовых в сентябре 2013 года. В январе-сентябре 2013 года ситуация на денежном рынке не оказывала существенного влияния на состояние рынка государственных и корпоративных долговых ценных бумаг, которое в значительной мере определялось движением средств иностранных инвесторов. Завершение процесса либерализации доступа иностранных инвесторов на рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) привело к стабилизации валовой доходности к погашению государственных облигаций (RGBY1) в январе-апреле 2013 года после ее существенного снижения во втором полугодии 2012 года. Снижение склонности инвесторов к риску в условиях ожидания сокращения объема покупки активов в рамках программы количественного смягчения Федеральной резервной системой США привело к росту доходности государственных облигаций в мае-июне 2013 года. [5]

В январе-августе 2013 года наблюдалось снижение процентных ставок по рублевым депозитам физических лиц, а также по долгосрочным кредитам нефинансовым организациям и физическим лицам. В то же время процентные ставки по рублевым краткосрочным кредитам нефинансовым организациям и физическим лицам оставались относительно стабильными. [5]

2.4 Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке, под которыми понимаются купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается советом директоров.

В соответствии с законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)» Банк России имеет право покупать и продавать векселя, имеющие товарное происхождение со сроком погашения не более 6 месяцев, покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги со сроком погашения не более 1 года. [1]

Центральный банк, проводя операции на открытом рынке, увеличивает (при покупке ценных бумаг) или уменьшает (при продаже ценных бумаг) объем собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что вызывает изменение стоимости кредита, и как следствие, спроса на деньги. [8]

проведение операций с ценными бумагами не только оказывает содействие в размещении государственных ценных бумаг, но участвует в операциях на вторичном рынке, воздействуя на уровень ликвидности коммерческих банков и динамику денежной массы.

2.5 Рефинансирование ЦБ РФ

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей, когда банки испытывают временные финансовые трудности. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Оно осуществляется на рыночных условиях путем проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардных кредитов и переучета векселей. [10]

— кредиты рефинансирования различаются в зависимости от:

— формы обеспечения (ломбардные и учетные);

— методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов);

— сроков предоставления (среднесрочные — на 3−4 месяца и краткосрочные — на 1 день или несколько дней).

Ломбардный кредит — форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог (залог движимого объекта — ценные бумаги или векселя).

Переучет векселей — способ рефинансирования, основанный на использовании векселей. Данный способ способствует сокращению потребностей предприятий в собственных оборотных средствах, эффективному развитию производства.

В целях поддержания ликвидности, повышения финансовой устойчивости и проведения мероприятий по финансовому оздоровлению проблемных банков Банк России предоставляет:

— внутридневной кредит (в течение операционного дня);

— кредит «овернайт» (один рабочий день);

— ломбардный кредит (от 1 до 7 календарных дней);

— кредит на поддержание ликвидности (от 1−2 месяцев до года);

— стабилизационный кредит (до 1 года).

Ставка рефинансирования действует с 14 сентября 2012 года по сей день, и составляет сегодня: 8,25%.

С 26 декабря 2011 г. по 13 сентября 2012 г. действовала ставка 8%. С 14 сентября 2012 г. действовала ставка 8,25%. С 1 июня 2010 г. по 27 февраля 2011 г. действовала ставка 7,75%. С 28 февраля 2011 г. по 2 мая 2011 г. действовала ставка 8%.

денежный платежный кредитный банк

1. 29 июня 2012 г. № 384-П Положение о платежной системы Банка России.

2. Указание Банка России от 12.02.2013 года № 2970-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России»

3. Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»

4. Доклад Банка России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов»

5. Сайт Банка России http://www.cbr.ru/dkp/? prtid=dkp_itm

6. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты. — Ростов е/д: Феникс, 2001. — 448 с.

7. Деньги, кредит, банки: Учебник/под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушкина. — 3-е изд., перераб. и доп.-М: Кнорус, 2004. — 576 с.

8. Александр Тютюнник, Александр Турбанов. «Банковское дело: Операции, технологии, управление». — Альпина Паблишер, 2009 г. 682 стр.