Внутренний финансовый анализ ООО «Рестар»

Оценим, прежде всего, структуру имущества ООО «Рестар», основываясь на данных бухгалтерского баланса предприятия за 2009 год Структура активов организации на 31.12.2009 г. характеризуется следующим соотношением: 55,4% иммобилизованных средств и 44,6% текущих активов. Активы организации за прошедший год увеличились на 17 824 тыс. руб. (на 33,7%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени — на 43,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): денежные средства — 7245 тыс. руб. (30,2%); основные средства — 4418 тыс. руб. (18,4%); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) — 4312 тыс. руб. (18%); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); покупатели и заказчики — 3279 тыс. руб. (13,7%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+20 736 тыс. руб., или 87,7% вклада в прирост пассивов организации за весь рассматриваемый период).

Собственный капитал ООО «Рестар» на 31 декабря 2009 г. равнялся 56 451 тыс. руб. За последний год собственный капитал общества существенно вырос (на 17 197 тыс. руб., или на 43,8%).

Чистые активы организации на 31.12.2009 г. намного (в 23 240,5 раза) превышают уставный капитал (см. табл.). Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение предприятия, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Таблица 2.1 Оценка стоимости чистых активов ООО «Рестар».

Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 43,8% за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Проведем анализ финансовой устойчивости организации (см. табл.).

Таблица 2.2 Основные показатели финансовой устойчивости организации.

Полученное значение коэффициента автономии говорит об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала (собственный капитал составляет 80% в общем капитале организации). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,55; это значение можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму. За анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций уменьшился всего лишь менее чем на 0,01, до 0,86. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2009 соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет 86%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2009 г. составил 38,58; это намного (на 28,27) превышает значение по состоянию на 31.12.2008 г. Это значение характеризуется как, без сомнения, хорошее. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2009 доля долгосрочной задолженности практически составляет 1/3, а краткосрочной задолженности, соответственно, 2/3. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 15,1%.

Произведем анализ финансовой устойчивости общества по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (см. табл. 2.3).

По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у предприятия запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое.

Таблица 2.3 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период улучшили свои значения.

Проанализируем ликвидность предприятия.

Таблица 2.4 Расчет коэффициентов ликвидности.

На 31.12.2009 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (3,2 при нормативном значении 2 и более). Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме, что говорит о наличии ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 2,07.

Таблица 2.5 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У фирмы достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 163,5%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,9 раза).

Проведем анализ эффективности деятельности исследуемого предприятия. Начнём его с обзора результатов деятельности организации, которые обобщены в табл.

Таблица 2.6 Финансовые результаты деятельности ООО «Рестар».