Сущность гудвилла, его содержание и структура

Сущность гудвилла, его содержание и структура

Часто можно наблюдать ситуации, когда оценка компании на рынке не совпадает с оценкой активов. Причём оценка на рынке может быть как больше, так и меньше стоимости его активов. Данная статья посвящена анализу этого случая и исследованию причин различий оценки интеллектуального капитала на производственной стадии и его оценки с позиции получаемого дохода.

Актуальность. Данная работа является актуальной, поскольку гудвилл является малоисследованным активом на предприятиях, и особенно важен его анализ для эффективности работы компаний.

Цель, задачи, научная новизна. Цель работы — анализ сущности гудвилла, исследование его структуры. К задачам относится анализ подходов к определению понятия гудвилла, исследование форм и видов гудвилла, а также исследование подходов к учёту нематериальных активов в компаниях. Научная новизна заключается в том, что работ, которые посвящены гудвиллу, не так много, чтобы имелась возможность полагать, что его анализ является исчерпывающим в российской науке.

Бухгалтерский учёт превышения оценки над стоимостью всех активов компании называет гудвиллом, который определяется как часть капитала компании и имеет неидентифицируемую форму. Так как гудвилл происходит благодаря результативности капитала компании, выражающейся в нематериальной форме в виде неидентифицируемых активов, то, с точки зрения оценки, этот неидентифицируемый актив можно рассматривать как особую часть интеллектуального капитала (ИК) хозяйствующего субъекта. В результате ИК будет выступать в качестве совокупности нематериальных активов (НМА) и гудвилла. В этом случае, начинает возникать вопрос о возможности выражения инфраструктурного актива в виде гудвилла. Для осознаний этой проблемы нужно определить содержание гудвилла и НМА. Известно, что ИК состоит из структурного капитала в форме НМА, которые могут быть идентифицированными, а также из неидентифицируемой составляющей. Л. Эдвинссон в своём труде «Корпоративная долгота» подчёркивает, что, согласно принципам бухгалтерского учёта, по мнению США и других стран, активы — это чёткие и отдельные от других активов категории, причём компания должна эффективно их контролировать, иметь возможность предсказывания будущей экономической выгоды и определения степени ослабления их экономической ценности. Он считает, что в этом заключена ключевая проблема бухгалтерского учёта, а также, если актив нельзя идентифицировать, то его вообще не отражают в бухгалтерском учёте [6]. гудвилл бухгалтерский экономика В соответствии с современным бухгалтерским учётом, до того момента, пока фирма не будет продана дороже стоимости её активов, гудвилл нельзя отразить на балансе компании, при наличии того факта, что он объективно есть, а не рождается в момент сделки купли-продажи фирмы. Согласно стандарту МСФО 38 (IAS «Нематериальные активы», гудвилл, который признан при объединении бизнеса, — это актив, который представляет будущую экономическую выгоду от приобретаемым при объединении бизнеса активов, не поддающихся индивидуальной идентификации и отдельному признанию; будущая экономическая выгода может возникнуть в результате синергии между приобретёнными идентифицируемыми активами или происходить от активов, не удовлетворяющим по отдельности критериям для признания в финансовой отчётности. В соответствии с этим же стандартом, основным отличием гудвилла от НМА является возможность его идентификации [4].

В профессиональном обороте используют следующие толкования гудвилла:

• · Активы и капитал фирмы, которые не поддаются материальному измерению
• · Престиж и деловая репутация
• · Нематериальные активы, которые возникают в результате действия факторов, которые вызывают экономические выгоды и др.

Иначе говоря, гудвилл можно рассматривать в качестве увеличения оценки бизнеса, его стоимости в той мере, в какой этому способствуют репутация, авторитет компании и другие аналогичные трудно определяемые «неосязаемые» факторы [6].

Следует заключить, что множество экспертов в сфере учёта и оценки интеллектуальной собственности приходят к тому, что гудвилл определяется как оценка всех неосязаемых атрибутов бизнеса, которые являются непосредственными участниками его успеха и рождаются внутри предприятия за время его функционирования. Эта оценка включает и выгодное местоположение, и устойчивую репутацию, и высокий уровень профессионализма сотрудников и управленцев и т. д. Базу бухгалтерского видения гудвилла составляет разница между оценкой компании и справедливой стоимостью её идентифицируемых активов. В соответствии с российской системой бухгалтерского учёта, гудвилл — это часть НМА, однако он не отвечает признаку идентифицируемости. Нематериальный актив, согласно бухгалтерским стандартам, должен быть идентифицируемым для возможности отделения его от деловой репутации. Ввиду прямой связи гудвилла с НМА и для понимания природы гудвилла важно выявить его основные отличия от НМА. Согласно Международным стандартам бухгалтерской отчётности НМА являются идентифицируемыми неденежными активами, которые не имеют физическую форму. Для отражения нематериального актива в финансовой отчётности фирмы необходимо, чтобы он соответствовал основным критериям. При этом есть различия в применении Российских стандартов бухгалтерской отчётности (РСБО) и Международных стандартов финансовой отчётности (МСФО). Важное отличие при учёте НМА отечественными и международными стандартами — это отсутствие или наличие в составе стандарта в качестве обязательного условия для признания НМА подтверждения исключительных прав. К примеру, согласно РСБУ, для учёта в качестве НМА необходимо наличие оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и соответствующего исключительного права; в МСФО для данной цели могут применять и другие юридические основания. Это значительно ограничивает круг объектов, которые подлежат учёта в составе НМА по отечественным стандартам. В соответствии с МСФО, в составе НМА могут отражаться ноу-хау, лицензии и т. д. [4,5] Основные различия в учёте НМА отображены в таблице 1.

Таблица 1. Основные различия учёта НМА согласно РСБУ и МСФО [4,5].

Результаты. Сравнительный анализ, который был проведён, показал, что в процессе оценки НМА нужно учесть особенности и специфику бухгалтерских стандартов, как отечественных, так и международных. Причём необходимо обращать пристальное внимание на различную трактовку в отечественных и зарубежных стандартах идентифицируемости актива. Также важно учитывать то, что РСБО являются менее разработанными в части учёта НМА, чем международные правила, и в меньшей степени регламентируют данный вопрос, в результате чего большое значение имеет практика учёта [5]. Отражения НМА в отчётности предприятия является целесообразным, если его использование позволит в будущем получить дополнительную прибыль, снизить расходы, увеличить объём продаж и т. д. Согласно МСФО НМА должен признаваться отдельно от гудвилла, если он представляет собой договорные или юридические права или его можно отделить, продать, передать, лицензировать, арендовать или обменять [4]. Причём приобретённые незавершённые НИОКР должны быть признаны в качестве отдельного НМА, если они соответствуют определению НМА и их справедливая стоимость может быть оценена. Гудвилл включает в свой состав неидентифицируемые НМА. Бухгалтерское представление гудвилла значительно разнится с юридическим его представлением [1]. В ГК РФ существует понятия деловой репутации. В. В. Ковалёв полагает, что «Подразумевающийся в таком случае актив более широкий в своём смысловом содержании, чем категория „репутация“ в её традиционном понимании. Гудвилл, в общем, — это объект купли-продажи, тогда как репутацию вряд ли можно купить, её можно либо создать, либо заслужить, либо потерять. Не зря, видимо, в английском языке есть специальные термин „goodwill“. Учёный из Америки В. Кам к числу отдельных компонентов гудвилла относит опыт, знания, доброе имя, репутацию, хорошую организацию труда, способную команду управления, эталонную организацию продажи своей продукции и стратегическое месторасположение компании» [3]. Важно заметить, что термину «деловая репутация», который определён в ГК РФ, соответствует множество характеристик категории «гудвилл» [2]. Однако, в связи с вышесказанным, деловой репутацией в российском праве является категория гораздо более узкая, нежели гудвилл. В юридическом понимании деловая репутация и в экономическом понимании гудвилл различаются. Толкование деловой репутации в юриспруденции, в итоге, сводится к доброму имени, распространение порочащих сведений о котором можно оспорить в суде. Толкование гудвилла в экономике несколько шире и включает в себя помимо доброго имени компании ещё и другие неосязаемые факторы, которые способны приносить доход.

Несмотря на отсутствие какой-либо вещественной форму, гудвилл не существует независимо от компании, он не может быть обособленным объектом сделки, но благодаря своим свойствам он может воздействовать на результат работы компании. Таким образом, выделяются внутренний и внешний гудвилл. Внутренний гудвилл является отражением технологии ведения бизнеса, которую разработали внутри фирмы, в внешний гудвилл возникает в процессе взаимодействия внешних факторов на работы компании. Внешний гудвилл обуславливается обычной рыночными перспективами фирмы.

К особым формам гудвилла относятся передаваемый, который можно отделить от фирмы, и непередаваемый, который нельзя отделить от фирмы, гудвилл. Передаваемый сохраняется в процессе продажи фирмы в полном объёме, на него не воздействуют субъективные факторы. Непередаваемый исключительно зависит от смены руководителя бизнеса. Он состоит из административного ресурса и сбытовой сети и является очень важным, так как в процессе оценки бизнеса нужно корректировать возможные потери при продаже компании.

Гудвилл бывает положительным и отрицательным. Если он положительный, то стоимость компании выше совокупной стоимости его активов. Этому способствует наличие стабильных покупателей, выгодное расположение, маркетинговая система, сбытовая система, деловые связи и др. Но иногда продажная цена предприятия бывает ниже рыночной стоимости её активов. В этом случае, речь идет об отрицательном гудвилле, или бэдвилле (badwill). К причине такого несоответствия можно отнести, к примеру, завышение стоимости активов. Примечательно, что в российских стандартах бухгалтерского учёта не предусмотрены никакие руководства в случае возникновения отрицательного гудвилла. На практике его учитывают как доходы будущих периодов и списывают на финансовые результаты равномерно в течение 20 лет, но не более срока деятельности компании.

Также можно выделить учтённый и неучтённый гудвилл. Неучтённый гудвилл является объективно существующим у компании, но не учтённым в бухгалтерской отчётности и приводящим к образованию дополнительной прибыли. Учтённый гудвилл рождается в процессе объединения фирм в момент совершения сделки [6].

Заключение

Таким образом, обобщая всё вышесказанное, следует заключить, что гудвилл можно рассматривать с юридической, экономической и бухгалтерской позиции и реализовывать в форме актива хозяйствующего субъекта как части его интеллектуального капитала, то есть, с позиции оценки, гудвилл можно рассматривать как особую часть ИК хозяйствующего субъекта. В связи с этим, его оценку следует проводить в рамках оценки компании, как и оценку НМА.

Библиографический список

• 1. Большой юридический словарь. URL: http://dic.academic.ru/dic.nsf/lower/14 164 (дата обращения: 19.01.2017 г.)
• 2. Гражданский кодекс Российской Федерации URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения: 28.01.2017 г.)
• 3. Ковалев В. В. Гудвилл как бухгалтерская категория — http://www.mielt.ru/dir/cat29/subj591/file175/view106.html (дата обращения: 30.01.2017 г.)
• 4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).
• 5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2007)» (в ред. Приказов Минфина РФ от 25.10.2010 N 132н).
• 6. Сходства и различия — Сравнение Международных стандартов финансовой отчетности с Общепринятыми правилами бухгалтерского учета США и Российскими правилами бухгалтерского учета — PWC. 2007.