Анализ системы управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность представляет собой один из видов бухгалтерских активов предприятия. Дебиторская задолженность возникает при расчетах между ОАО Племзавод «Улан-Хееч» и другими лицами (как юридическими, так и физическими) в момент перехода права собственности на товары, выполнения работ, оказания услуг или в результате предварительной оплаты (аванса).

Причем, реализация продукции (работ, услуг) не совпадает по времени с их оплатой. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между реализацией (сделкой) и ее оплатой.

Дебиторская задолженность у ОАО Племзавод «Улан-Хееч» возникает:

• 1) по расчетам с покупателями и заказчиками по реализованной продукции (услугам);
• 2) по расчетам с продавцами по предварительной оплате (авансы выданные);
• 3) по расчетам с бюджетом по налогам и иным платежам (в части переплаченных в бюджет сумм налогов, взносов в пенсионный фонд и т. п.);
• 4) по расчетам с учредителями по взносам в уставной капитал (недополученные суммы вложений в уставные капиталы);
• 5) расчеты с подотчетными лицами по выданным им под отчет денежным средствам;
• 6) расчеты с прочими дебиторами (расчеты по претензиям, задолженность сотрудников перед работодателем (например, возмещение материального ущерба), переплата зарплаты и т. п.).

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой — за счет сокращения отгрузки покупателям.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как на предприятии будет ощущаться недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, «омертвление» средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

В процессе анализа, прежде всего нужно изучить динамику и структуру дебиторской задолженности (табл. 7).

Данные таблицы 7 показывают, что на конец 2011 г. дебиторская задолженность была на уровне 4041 тыс. руб., тогда как на конец 2013 г. она составила 8990 тыс. руб., увеличившись на 4949 тыс. руб. или более чем в два раза (222,47%).

При анализе структуры дебиторской задолженности, можно сказать, что в 2012;2013 гг. удельный вес дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составлял 100%.

Таблица 7.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» .

В 2011 г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствовала, а задолженность прочих дебиторов составила 4041 тыс. руб. В 2012;2013 гг. вся дебиторская задолженность 14 533 тыс. руб. и 8990 тыс. руб., соответственно, состояла из задолженности покупателей и заказчиков.

Как показывают данные таблицы, произошло также и относительное повышение дебиторской задолженности. Это объясняется тем, что удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов повысился до 15,42% и в выручке от реализации до 7,78%. Значит, относительное повышение дебиторской задолженности за 2011;2013 гг. обусловлено не расширением или падением объемов производства и реализации продукции ОАО Племзавод «Улан-Хееч», а ухудшением состояния расчетов с покупателями и заказчиками.

Просроченная дебиторская задолженность в ОАО Племзавод «Улан-Хееч» за исследуемый период отсутствовала. Необходимо отметить, что задолженность перед ОАО Племзавод «Улан-Хееч» на конец 2012;2013 гг. имели только покупатели и заказчики.

Далее необходимо провести анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения. Анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения за 2011;2013 гг. представлен в таблице 8.

Таблица 8.

Анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения за 2011;2013 гг.

Проанализировав дебиторскую задолженность в таблице 8 можно сделать следующие выводы. В составе дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» сумма задолженности со сроком возникновения до 45 дней на конец 2013 г. равна 6587 тыс. руб. или 73,27%, с 46 до 90 дней — 1523 тыс. руб. или 16,94%, а свыше 90 дней задолженность равна 880 тыс. руб. или 9,79%.

Общий размер дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» вырос за исследуемый период на 4949 тыс. руб., в том числе со сроком возникновения до 45 дней — на 4033 тыс. руб. или на 157,91%, с 46 до 90 дней — на 154 тыс. руб. или на 11,25%, а свыше 90 дней — на 762 тыс. руб. или более чем в семь раз.

Удельный вес дебиторской задолженности со сроком возникновения до 45 дней повысился на 10,07%, с 46 до 90 дней снизился на 16,94%, а свыше 90 дней задолженность повысился на 6,87%.

Таким образом, можно сделать вывод, что в ОАО Племзавод «Улан-Хееч» существенно вырос удельный вес задолженности со сроком погашения до 45 дней и свыше 90 дней.

Если по дебиторской задолженности до 45 дней ОАО Племзавод «Улан-Хееч» никак не может обезопасить себя, и предприятию только остается ждать исполнения покупателями и заказчиками своих обязательств, то для задолженности с 46 дня предприятие, исходя из этого анализа, может создать резерв по сомнительным долгам.

Следует обратить внимание, что для ОАО Племзавод «Улан-Хееч» основным источником доходов является поступление средств от покупателей, а из анализируемой таблицы видно, что размер и доля не поступивших платежей в виде дебиторской задолженности от покупателей и заказчиков со сроком возникновения свыше 90 дней равна на конец 2013 г. 880 тыс. руб. и 9,79%, соответственно. При данном сроке не поступления платежей ОАО Племзавод «Улан-Хееч» рискует вообще не получить данную выручку от реализации.

Из этого следует, что ОАО Племзавод «Улан-Хееч» стоит пересмотреть политику в отношении покупателей и заказчиков.

Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

Таблица 9.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» .

Удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами в общей структуре задолженности повысился на 4,97% - с 22,01% в 2011 г. до 26,98% в 2013 г. Это всё говорит о том, что за исследуемые годы произошло относительное повышением удельного веса «срочной» задолженности.

Проведен анализ кредиторской задолженности ОАО Племзавод «Улан-Хееч» по срокам возникновения. Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 4,6 оборота.

По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою очередь негативно характеризует отношения ОАО Племзавод «Улан-Хееч» с поставщиками и подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 16 дней в 2011 г. до 37 дней в 2013 г., и оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2011 г. до 105 дней в 2013 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период отношения ОАО Племзавод «Улан-Хееч» как с покупателями и заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками ухудшились.

Средняя величина кредиторской задолженности в 2013 г. и по удельному весу (22,69%), и по объему (33 603 тыс. руб.) не уступает объему кредитования, которое ОАО Племзавод «Улан-Хееч» предоставило своим покупателям — сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11 762 тыс. руб.).