Введение.
Анализ Финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая… Читать ещё >
Введение. Анализ Финансовой отчетности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Анализ финансовой отчетности не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематическую основу для его рационального применения.
Сложность анализа финансовой отчетности, при всей простоте используемых математических формул, заключается в неоднозначной трактовке полученных в результате расчета показателей, их интерпретация сильно зависит от общей экономической ситуации, отрасли, положения инвестиционного цикла и индивидуальных особенностей работы предприятия. Кроме этого, необходимо учитывать сложность понимания методик из-за большого числа синонимов терминов и производных показателей. В англоязычной литературе также имеется большое число синонимов, и при переводе экономической литературы появляются новые, и при этом иногда происходит изменение их смысла. Российские создатели методик анализа финансовой отчетности не редко вводят/добавляют и/или смешивают/применяют терминологию и методики плановой экономики, с пришедшими с запада методиками. Часть коэффициентов имеют несколько вариантов расчетов. При адаптации западных методик, к отличающейся российской финансовой отчетности, также возникают проблемы. Возможное, по разным причинам, несоответствие декларируемой финансовой отчетности реальному состоянию дел на предприятии, и при этом не выявленное аудиторами. Серьезная проблема в переоценке стоимости основных средств с учетом их амортизации и действия инфляции.
Процесс проведения анализа финансовой отчетности описывается по разному в зависимости от поставленной задачи. Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Анализ финансовой отчетности применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании.
В зависимости от целей проводимого анализа, внимание концентрируют на соответствующий вид финансового анализа. Так например, для кредиторов наиболее важными являются показатели ликвидности компании, для акционеров — показатели рентабельности, для профсоюзных аналитиков — расходы на оплату труда, объем и эффективность капитальных затрат, государственных служащих — правильность выплаты налогов и т. д.
Выбор оптимальных (целевых, нормативных) для компании показателей очень непростая и важная задача. Нет универсального списка коэффициентов для любой компании.
Примеры: бухгалтерский баланс отчет денежный.
- — выбор в соответствии со стратегическим и тактическим планом развития компании,
- — выбор в соответствии со стратегическим планом развития компании и учетом внешней экономической ситуации (и ее прогноза),
- — соответствие коэффициентам наилучших компаний в отрасли с учетом масштаба, и т. д.
Таблица 1. Исходные данные — формы бухгалтерской отчетности.
Баланс, тыс. руб. | ООО «Милана» . | |
Начало 2010. | Конец 2010. | |
АКТИВ. | ||
1 Внеоборотные активы. | 46 547. | 48 474. |
Нематериальные активы. | 1 283. | 1 213. |
Основные средства. | 41 624. | 44 310. |
Долгосрочные финансовые вложения. | 1 677. | |
Незавершенное строительство. | 1 512. | 1 527. |
Отложенные налоговые активы. | ; | ; |
Прочие внеоборотные активы. | ||
2 Оборотные активы. | 38 552. | 44 126. |
Запасы. | 30 367. | 34 073. |
НДС по приобретенным ценностям. | 1 141. | 1 342. |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). | 6 438. | 6 606. |
Краткосрочные финансовые вложения. | 2 005. | |
Денежные средства. | ||
Прочие оборотные активы. | ||
БАЛАНС. | 85 099. | 92 600. |
3 Капитал и резервы. | 67 992. | 71 093. |
Уставный капитал. | ||
Добавочный капитал. | 63 461. | 59 421. |
Резервный капитал. | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). | (4 327). | (11 461). |
4 Долгосрочные обязательства: | 17 107. | 21 507. |
Займы и кредиты. | 1 161. | 1 163. |
Отложенные налоговые обязательства. | ; | ; |
Прочие долгосрочные обязательства. | ||
5 Краткосрочные обязательства: | ; | ; |
Займы и кредиты. | 1 274. | 2 850. |
Кредиторская задолженность. | 14 572. | 15 730. |
Доходы будущих периодов. | ; | ; |
Прочие краткосрочные обязательства. | ; | 1 722. |
БАЛАНС. | 85 099. | 92 600. |
Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. | 2010 г. | 2009 г. |
Выручка от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов). | 97 410. | 54 501. |
Себестоимость проданных товаров. | (81 073). | (39 193). |
Валовая прибыль. | 16 337. | 15 308. |
Коммерческие расходы. | (12 031). | (9 854). |
Управленческие расходы. | ; | ; |
Прибыль (убыток) от продаж. | 4 306. | 5 454. |
Проценты к уплате. | ; | ; |
Прочие доходы. | 3 815. | ; |
Прочие расходы. | ; | (1 789). |
Прибыль (убыток) до налогообложения. | 8 121. | 3 665. |
Отложенные налоговые активы. | ; | ; |
Отложенные налоговые обязательства. | ; | ; |
Текущий налог на прибыль. | (987). | (584). |
Иные аналогичные обязательные платежи. | ; | ; |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода. | 7 134. | 3 081. |
Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. | 2010 г. | 2009 г. |
Остаток денежных средств на начало года. | ||
Движение ДС по текущей деятельности: | ||
Средства, полученные от покупателей. | 108 062. | 77 935. |
Авансы полученные. | 12 625,6. | 1 206,1. |
Прочие доходы. | 3 578. | 5 456,4. |
Денежные средства, направленные: | ; | ; |
на оплату приобретенных товаров. | (84 541,7). | (55 529,2). |
на оплату труда. | (10 759,6). | (14 089,1). |
на выплату дивидендов. | (1 124,1). | (1 142). |
на расчеты по налогам и сборам. | (8 741,3). | (6 740,2). |
на расчеты с внебюджетными фондами. | (3 023,2). | (352,6). |
на прочие расходы. | (18 203). | (8 662). |
Движение ДС по инвестиционной деятельности. | ; | ; |
Выручка от продажи основных средств. | ; | ; |
Выручка от продажи ценных бумаг. | ; | ; |
Приобретение объектов основных средств. | ; | ; |
Приобретение ценных бумаг. | ; | ; |
Займы предоставленные другим организациям. | ; | ; |
Движение ДС по финансовой деятельности. | ; | ; |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям. | ; | ; |
Прочие доходы. | ; | ; |
Погашение займов и кредитов (без процентов). | ; | ; |
Остаток денежных средств на конец года. | ||
Приложение к бухгалтерскому балансу, тыс. руб. | ||
Наличие на начало отчетного года: | 2010 г. | |
Здания. | ||
Сооружения. | 107,5. | |
Машины и оборудование. | 41 527. | |
Транспортные средства. | 5 505,6. | |
Производственный и хозяйственный инвентарь. | 124,1. | |
Рабочий скот. | ; | |
Продуктивный скот. | ; | |
Другие виды основных средств. | 57,2. | |
Поступило: | ||
Здания. | 1 482,2. | |
Сооружения. | ||
Машины и оборудование. | 2 230,4. | |
Транспортные средства. | 1 674,5. | |
Производственный и хозяйственный инвентарь. | 184,2. | |
Рабочий скот. | ; | |
Продуктивный скот. | ; | |
Другие виды основных средств. | 186,4. | |
Выбыло: | ||
Здания. | (215,2). | |
Сооружения. | (31,6). | |
Машины и оборудование. | (2,3). | |
Транспортные средства. | (30,2). | |
Производственный и хозяйственный инвентарь. | (6,5). | |
Продуктивный скот. | ; | |
Другие виды основных средств. | (0,9). | |
Наличие на конец года: | ||
Здания. | 4 060,6. | |
Сооружения. | ||
Машины и оборудование. | 43 755,2. | |
Транспортные средства. | 7 149,8. | |
Производственный и хозяйственный инвентарь. | 301,8. | |
Рабочий скот. | ; | |
Продуктивный скот. | ; | |
Другие виды основных средств. | 242,6. | |
ООО «Милана» . | На начало 2010 г. | На конец 2010 г. |
Амортизация основных средств. | 5 978,4. | 11 771. |
Дебиторская задолженность: | ||
Краткосрочная — всего. | 6 438. | 6 606. |
В том числе: | ||
Расчеты с покупателями и заказчиками. | 4 782. | 5 189. |
Авансы выданные. | 1 013. | |
Прочая. | 1 061. | |
Кредиторская задолженность: | ||
Краткосрочная — всего. | 15 846. | 18 580. |
В том числе: | ||
Расчеты с поставщиками и подрядчиками. | 4 151. | 6 317. |
Авансы полученные. | ||
Расчеты по налогам и сборам. | 2 735. | 2 566. |
Кредиты. | 1 274. | 2 850. |
Займы. | ; | ; |
Прочая. | 7 188. | 6 464. |
Долгосрочная — всего. | 1 261. | 1 205. |