Анализ лизинговых операций. 
Виды лизинговых платежей и методика их расчёта

Оплата пользования лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества; сумму выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга; комиссионные вознаграждения лизингодателю; сумму выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Лизинговые платежи включают в себестоимость продукции (работ, услуг) произведенной лизингополучателем в порядке, установленном законодательством. В лизинговом соглашении указывается сумма лизингового платежа, способ его внесения и периодичность лизинговых взносов. Как уже говорилось, лизинговые взносы, как правило, имеют денежную форму. Однако не исключена натуральная форма платежа, когда расчеты производятся на компенсационной основе либо товарами, производимыми на арендуемом оборудовании, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю. Возможно также смешанная форма платежа, при которой на ряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами. Существует две методики определения суммы лизингового платежа:

Установление фиксированного платежа;

Установление процентного платежа.

Фиксированный платеж включает: амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования; плату за пользование заемными средствами; сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю; плату за предоставленные им дополнительные услуги по сделке.

Процентный платеж по лизингу исчисляется исходя из объема реализации продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, полученной от реализации прибыли и других параметров. Ставка процента при этом устанавливается в договоре лизинга.

Лизинговый платёж с авансом (депозитом) предполагает, что пользователь имущества предоставляет лизингодателю аванс, размер которого устанавливается в момент подписания соглашения, а остальная сумма выплачивается после подписания акта о приёмке оборудования в эксплуатацию. Минимальная лизинговая плата предоставляет собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести пользователь за весь период лизинга, и сумму, которую он должен уплатить если намерен приобрести имущество в собственность после окончания срока лизинга.

Поскольку чаще всего лизинговые платежи вносят периодически, к договору лизинга обязательно прилагают график уплаты периодических лизинговых взносов. Единовременный платёж в сочетании с периодическими взносами применяется в случае если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса. При выборе способа выплат учитывают финансовое состояние и платёжные возможности лизингополучателя. На ряду с платежами равными долями могут применятся расчёты с увеличивающимися размерами взносов в условиях освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нём продукции. Ускоренные платежи используются лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга они предпочитают погасить большую часть своей задолженности собственнику оборудования.

Виды лизинговых платежей могут быть различными, что зависит от договорённости сторон. В зависимость от формы платежа различают:

Денежные платежи, когда платёж производится за счёт денежных средств;

Компенсационные платежи, когда расчёты производятся либо товарами, либо путём оказания встречной услуги лизингодателю;

Смешанные платежи, когда на ряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами.

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей подразделяют:

Платежи с фиксированной общей суммой;

Платежи с авансом (депозитом);

Минимальные платежи.

Взаиморасчёты лизингодателя и лизингополучателя осуществляются в форме лизинговых платежей. В соответствии со ст. 21 Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» лизинговые платежи периодические платежи, которые должны быть рассчитаны с учётом возмещения (амортизации) всей или существенной части стоимости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга и осуществляемые на протяжении срока действия договора лизинга, которые включают в себя:

Возмещения лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой предмета лизинга и приведение в его рабочее состояния для использования по назначению в соответствии с договором лизинга;

Вознаграждения по лизингу.

Лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизенгополучателя и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль. По мнению некоторых исследователей лизинговых операций, лизинг привлекателен наличием амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, которыми он может поделиться с лизингополучателем, путём уменьшения размера лизинговых платежей.

Это положение можно понимать так, что уплата лизинговых платежей производится с постепенным уменьшением, так как сумма амортизации имущества возрастает, в следствии этого стоимость имущества и, соответственно, налог на имущество уменьшается. Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяется договором лизинга.

Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Так, стороны могут договорится об отсрочки лизинговых платежей на определённый срок.

В нашем законодательстве нет конкретного ограничения срока предоставления отсрочки платежей, тогда как в аналогичном законодательстве Российской Федерации прямо предусматривается, что отсрочка платежей в договоре может предусматриваться на срок не более чем шесть месяцев (180 дней) с момента начала использования предмета лизинга (п. 3 ст. 28 Закон Российской Федерации «О лизинге»).

Важными вопросами при совершении лизинговой сделки является проблема разграничения доходов и прибыли лизингодателя. Данная проблема актуальна и при вычислении, например, упущенной выгодой лизингодателя. В законе Российской Федерации «О лизинге» установлен порядок определения дохода и прибыли лизинговой компании по договору лизинга. Упущением нашего законодательства является тот факт, что в нём нет понятия дохода и прибыли лизингодателя.

Следует иметь в виду, что речь идёт об экономическом содержании финансового лизинга, означающем, что в ходе исполнения договора лизинга лизингодатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществлённые в материальной и денежной формах, выплатить вознаграждения.