Анализ финансовых результатов

Показатель.

Сумма, тыс. руб.

Текущая деятельность Приток денежных средств:

выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг выручка от реализации основных средств и иного имущества прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам).

• 7475
• 3053
• 75
• 4347

Отток денежных средств оплата приобретенных товаров, работ, услуг оплата труда отчисления на социальные нужды выдача подотчетных сумм прочие расходы.

• 7577
• 4129
• 1122
• 482
• 1563
• 281

1.3. Итого: приток (+), отток (-) денежных средств.

— 102.

Инвестиционная деятельность.

2.1. Приток денежных средств выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений полученные дивиденды полученные проценты поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям.

• -
• -
• -
• -
• -
• -

2.2. Отток денежных средств.

выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений полученные дивиденды полученные проценты поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям.

• -
• -
• -
• -
• -

2.3. Итого: приток (+), отток (-) денежных средств.

;

3. Финансовая деятельность.

Приток денежных средств поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

• -
• -
• -

3.2. Отток денежных средств погашение займов и кредитов (без процентов) погашение обязательств о финансовой аренде.

• -
• -

3.3. Итого: приток (+), отток (-) денежных средств Всего — изменение денежных средств.

• -
• -102

Показатель.

2010 г.

2011 г.

Изменение.

Выручка от реализации продукции.

8 178.

7 472.

— 706.

Себестоимость товаров.

5 831.

9 539.

3 708.

Валовая прибыль.

2 347.

— 2 067.

— 4 414.

Управленческие расходы.

;

;

;

Прибыль (убыток) от продаж.

2 347.

— 2 067.

— 4 414.

Прочие доходы и расходы.

Прочие доходы.

— 92.

Прочие расхо…

В виду вышеперечисленных аспектов перед ООО «Тандем» стоит реальная угроза возникновения неплатежеспособности, в связи с чем необходимо срочно произвести финансовое оздоровление предприятия. Общая кредиторская задолженность составила на конец отчетного года 9405 тыс. руб., из них 9127 тыс. руб. — краткосрочная кредиторская задолженность.

В качестве путей финансового оздоровления ООО «Тандем» целесообразно применить следующие управленческие решения:

1. Доведение ликвидности баланса до абсолютной, для этого необходимо принять меры по увеличению денежных средств на 7122 тыс. руб. Этого можно достичь путем реализации медленнореализуемых и низколиквидных активов.

Актив баланса должен содержать определенную сумму денежных средств, позволяющих покрыть хотя бы около 30% краткосрочных обязательств. Это станет возможно, если принять меры по сокращению величины дебиторской задолженности, которая возникает при оптовой продаже товаров, или её предотвращению путем применения соответствующих форм взаиморасчетов со своими покупателями, таких как предоплата, вексель, бартер.

Возникновение дебиторской задолженности можно предотвратить применением аккредитивной формы взаиморасчетов, при которой поставщик отгружает покупателю продукцию лишь после аккредитива, будучи уверенным в том, как только продукция будет отгружена, а соответствующие товарно-транспортные документы представлены им в учреждение банка, деньги с аккредитива будут переведены на его расчетный счет. А в целях улучшения управления дебиторской задолженностью предприятию целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам. Это позволит при необходимости уменьшить на сумму убытков по сомнительным долгам величину налогооблагаемой прибыли.

2. Разработка рациональной тактики работы с дебиторами: система скидок при покупки больших партий товаров, особые условия оплаты, индивидуальные условия договоров, при которой возрастает сбыт товаров, в умеренных пределах возрастает дебиторская задолженность, совпадающая по срокам погашения со сроками погашения обязательств компании. Рекомендуется продумать содержание договора с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). Это позволит укрепить финансово-платежную дисциплину партнеров, но и предусмотреть получением предприятием дополнительных внереализационных доходов.

Особое внимание следует уделять управлению дебиторской задолженностью в период роста инфляции. Рекомендуется не поставлять продукцию, не ознакомившись предварительно с бухгалтерской (финансовой) отчетностью потенциального покупателя. Если обзор бухгалтерского баланса указывает на то, что у покупателя отсутствуют денежные средства, наметилась тенденция роста задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, что он не в силах выплатить заработную плату своим работникам, имеет большую задолженность перед поставщиками, такому покупателю целесообразно отказать в поставке продукции.

Эффективная политика работы с дебиторами позволит улучшить структуру оборотных активов с связи с тем, что доля дебиторской задолженности снизиться до 6,5% (против 13,6%).

3. Реструктуризация задолженности по налогам и сборам, которая проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов. Отсрочка — это перенос срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев с последующей единовременной уплатой всей суммы задолженности по истечении этого срока. Рассрочка — представляет собой перенос срока уплаты налога на тот же, что и отсрочка срок, но только с поэтапной оплатой задолженности в течение соответствующего срока.

Проведение данных мероприятий на ООО «Тандем» позволяет максимально приблизить основные показатели деятельности организации к оптимальным значениям. В результате проделанной работы у предприятия образуются средств для покрытия текущих обязательств, обеспечения текущей деятельности компании собственными оборотными средствами, в результате чего устраняется риск возникновения перебоев в работе организации, значительно снижается зависимость от заемных источников формирования оборотных средств. В результате предложенных путей финансового оздоровления снижаются запасы до необходимого минимума, вследствие чего устраняется замораживание ресурсов в виде запасов.

На финансовое состояние предприятия отрицательно влияет не только дефицит, но и избыток денежных средств. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряет часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денег.

Поэтому, чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот для получения прибыли: расширять деятельность; обновлять основные фонды; инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов; досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства для уменьшения расходов по обслуживанию долга; улучшать организацию материально-технического снабжения путём бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорять процесс отгрузки товаров и оформления расчетных документов; сокращать время нахождения средств в дебиторской задолженности.

Рекомендуется практиковать замедление выплаты денежных средств путем приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками.

Основными источниками финансирования инвестиций служит собственный капитал, пополнение которого должно происходить за счет нераспределенной прибыли предприятия. Значительный удельный вес в составе внутренних источников собственного капитала занимает амортизация основных средств и нематериальных активов; она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относится доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и другие, не играющие заметные роли в формировании собственного капитала.

Нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Следует отметить, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Большое влияние на его финансовое состояние оказывает состав и структура заемных средств, т. е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращается. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшение финансового положения. Для того чтобы предотвратить банкротство и вывести предприятие из предкризисного состояния, необходимо принять меры, предусматривающие восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий, таких как увеличение валюты баланса за счет опережающего прироста выручки от реализации работ, услуг. Необходимо так же улучшить работу отдела маркетинговых исследований и отдела снабжения, следует проводить интенсивные рекламные кампании с целью поднятия рейтинга ООО «Тандем» и завоевания большей доли рынка.

Предложенные мероприятия ведут к отсутствию угрозы возникновения неплатежеспособности ООО «Тандем», оптимальному размещению ресурсов и повышению эффективности его деятельности.