Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Магнит»

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия. Данная характеристика имеет такое особое и значимое место, так как является способностью предприятия финансировать свою деятельность. Для нее характерны:

обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия;

целесообразное их размещение;

эффективное использование финансовых ресурсов;

финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами; платежеспособность и финансовая устойчивость [24, с. 308].

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, рентабельность и другие.

Получить сведения о данных показателях позволяет финансовый анализ, дающий объективную информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности его работы.

Анализ финансового состояния компании — это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Целью проведения финансового анализа является получение информации, необходимой для принятия управленческих решений: внутренними пользователями информации (администрацией компании, менеджерами, собственниками). Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. см. табл.2.2.2.

На основании проведённых расчётов можно сделать вывод о том, что стоимость имущества предприятия на начало 2012 года выросла на 10 808 040 тысяч рублей и составила 28 231 347 тысяч рублей.

Наибольшую долю в активах до 2013 года составляли оборотные активы: 63 процента, в 2011 году — 90,3 процентов, а в 2013 году их доля снизилась до 14,8 процентов. Соответственно коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов уменьшился с 9,3 в 2011 году до 0,1 в 2013 году. Стоимость оборотных активов выросла на 84 667 тыс. руб. по сравнению с 2013 г. или на 3,3%. В то же время внеоборотные активы выросли на 73,3%.

Таблица 2.2.2.

Анализ структуры активов.

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных таблицы 2.2.3.

Таблица 2.2.3.

Анализ структуры пассивов.

На основании данных расчётов сделаем вывод, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом пассивная часть баланса выросла на 62% или на 10 808 040 тысяч рублей, за счёт роста собственных средств.

Коэффициент автономии показывает, какая часть источников финансирования приходится на собственные средства, на предприятии ОАО «Магнит» значение данного коэффициента больше 50 процентов, имеет тенденцию к росту за счет сокращения общей суммы источников финансирования, коэффициент соотношения заёмных и собственных средств снижается, что означает снижение зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов.

Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т. е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива.

Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов. Для этого составим таблицу 2.2.4.

Таблица 2.2.4.

Анализ ликвидности баланса предприятия за 2013 год. В тыс. руб.

Из таблицы видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода.

На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало года 1 044 518 тыс. руб. и на конец года — 21 679 тыс. руб.). Положение предприятия на ближайшее время затруднено, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы. Сравнивая медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, перспективную ликвидность можно охарактеризовать как отрицательную, так как долгосрочные пассивы меньше размера медленно реализуемых активов. Для полного анализа ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 2.2.5.

Таблица 2.2.5.

Анализ коэффициентов ликвидности.

Как видно из таблицы 2.2.5, на предприятии все коэффициенты на начало 2013 г. были ниже нормы, на конец года коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, его значение ниже рекомендуемых, коэффициент быстрой и текущей ликвидности значительно повысился и выше нормы.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:

— собственные оборотные средства (далее СОС) рассчитываются как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия с использованием абсолютных показателей финансовой устойчивости (см. таблица 2.2.6). Для этого воспользуемся данными отчетности предприятия и определим излишек или недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов.

Таблица 2.2.6.

Анализ финансовой устойчивости в тысячах рублей.

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что в 2013 году в сравнении с 2011 годом все источники запасов сократились. Трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию, как абсолютную. Следовательно, у предприятия источников собственных средств достаточно для покрытия запасов и затрат.