Финансово-экономическая характеристика ОАО «Горизонт»

Для того, чтобы определить финансовое состояние предприятия, необходимо произвести расчет основных экономических показателей деятельности за последние три года. Результаты расчетов представлены в таблице 1.

Из данной таблицы можно сделать вывод, что выручка от оказания услуг предприятия за период 2009;2011гг. уменьшилась на 2 750 183 руб или на 12,59%, т. е. (с 3 146 211 до 396 028 руб). За период 2010;2011гг. уменьшилась на 859 494 руб или на 31,54%, т. е. (с 1 255 522 до 396 028 руб). Эти изменения в отрицательную сторону связаны с высоким уровнем.

Себестоимость оказанных услуг предприятия за период 2009;2011гг. увеличилась на 142 194 руб или на 104,57%, т. е. (с 3 110 496 до 3 252 690 руб), за период 2010;2011гг. увеличилась на 1 744 770 руб или на 215,71%, т. е. (с 1 507 920 до 3 252 690 руб). И как следствие предприятие получило убыток в период с 2009;2011гг.

Однако затраты на 1 рубль растут с 98,86 коп. до 821,33 коп.

Таблица 1 — Основные экономические показатели деятельности ОАО «Горизонт» за 2009;2011 гг.

Как следствие этого, эффективность основной деятельности ОАО «Горизонт» снизилась под влиянием уменьшения темпа роста выручки по отношению к увеличению темпа роста себестоимости оказанных услуг.

Рентабельность продаж за период 2011;2009гг. уменьшилась на 722,47%, а за период 2011;2010гг. уменьшилась на 701,23%. Таким образом, можно констатировать снижение доходности вложений в основное производство за анализируемый период. Необходимо принять меры по повышению рентабельности продукции, например, разработать меры по снижению затрат или пересмотреть существующие цены.

На конец анализируемого периода отмечается отрицательная динамика показателя рентабельности производства, являющегося альтернативным показателем рентабельности продаж. Снижение коэффициента свидетельствует о сокращении прибыльности коммерческой деятельности, недостаточно эффективном характере производства. Показатель рентабельности производства за период 2009;2011 гг. уменьшился на 6,86% и за период 2011;2010гг увеличился на 6,63%.

Рентабельность собственного капитала за период 2009;2011гг. уменьшилась на 13,6%, за период 2010;2011гг. увеличилась на 10,9%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль.

В конце анализируемого периода 2011 г. ОАО «Горизонт» получило убыток в размере 130 914 руб, что на 44,94% меньше убытка в 2010 г., составившего 291 303 руб Показатель фондовооруженности в 2009;2011 гг. незначительно растет (на 5,48%), что объясняется покупкой новых основных средств в 2011 г. при неизменной численности работников.

Наибольшее значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств за 2009;2011 гг. указывает на то, что в эти годы эффективность использования оборотных средств была максимальной в 2009 г., и на 1 руб оборотных средств пришлось 4 руб реализованной продукции. Соответственно в эти годы имела место наименьшая продолжительность оборота оборотных средств — порядка 90 дней, в 2011 г. она значительно больше — 281 дней.

Среднесписочная численность персонала ОАО «Горизонт» уменьшилась в 2011 году на 1 человека. Среднемесячная заработная плата в 2010 году составляла 6234 руб, тогда как в 2011 году данные показатель был равен уже 7017 руб.

Таким образом, проведенный финансово-экономический анализ производственной деятельности объекта исследования (ОАО «Горизонт») за 2009;2011 гг. по данным ежегодной бухгалтерской отчетности с применением различных статистических методов исследования позволяет сделать следующие выводы:

• — в 2009;2011 гг. предприятие работало нестабильно; чистая прибыль отсутствовала, появились значительные убытки. Из рассматриваемого периода для ОАО «Горизонт» наиболее удачным сложился 2009 год. Хотя по итогам данного года получен небольшой убыток, были закуплены новые основные средства и возвращена часть ранее взятых кредитов. Также в течение этого года фирмой наиболее эффективно использовались основные и оборотные фонды, что доказывают приведенные расчеты показателей фондоемкости, коэффициентов оборачиваемости;
• — по итогам 2011 г. предприятие оказалось в глубоком кризисе. Малый размер выручки от продаж при значительных прямых и косвенных издержках производства и реализации привел к большим убыткам, сокращению персонала, продаже части основных средств для погашения ранее взятых обязательств перед кредиторами и новым займам. Величина обязательств ОАО «Горизонт» составила огромную сумму, что при фактическом отсутствии источников для их погашения поставило предприятие на грань банкротства.

На основании рассмотренного материала можно внести следующие предложения по улучшению финансового положения фирмы:

• — в связи со сложившимся в 2011 г. тяжелым финансовым положением ОАО «Горизонт» усилить контрольные функции бухгалтерского учета для скорейшей мобилизации всех имеющихся резервов на погашение имеющихся обязательств. На основании данных бухгалтерского учета необходимо наиболее полно выявить влияние на финансовое состояние организации всех сторон и факторов производственно-хозяйственной деятельности;
• — снизить необоснованно большие управленческие расходы, освободившиеся средства направить на расчеты с кредиторами. Сокращение управленческих расходов необходимо рассматривать как один из внутренних резервов укрепления финансового состояния предприятия. При этом необходимо обратить внимание не только на штатную численность управленческого аппарата, но и на уровень его квалификации. Негативные моменты в деятельности организации могут быть обусловлены неудачными решениями в области маркетинга и менеджмента;
• — в целях повышения ликвидности фирмы необходимо провести анализ структуры имущества с точки зрения его ликвидности, выявить причины изменения доли каждой группы имущества, сформированной по признаку ликвидности (скорости превращения в денежные средства) и определить мероприятия по повышению доли высоколиквидных средств (всех видов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений);
• — фирма должна разработать программу повышения эффективности своей производственно-хозяйственной деятельности, включающую как защитные меры, основанные на проведении мероприятий внутреннего характера (сокращение затрат и потерь, перестановка кадров, укрепление договорной и финансовой дисциплины, изменение размера и структуры имущества, реструктуризация задолженности), так и активные действия (привлечение новых заказчиков, приобретение и внедрение новых технологий, видов строительной техники).

Проведение вышеизложенных мероприятий должно иметь следующий результат: избежание процедуры банкротства и сохранение ОАО «Горизонт» как самостоятельного хозяйствующего субъекта.

Проанализируем состав и структуру имущества ОАО «Горизонт». Результаты представим в таблице 2.

Таблица 2 — Анализ состава и структуры имущества ОАО «Горизонт».

За рассматриваемый период (2009;2011 гг.) по данной таблицы 2 можно сделать выводы, что уменьшилась дебиторская задолженность (с 202 634 тыс. руб по 196 375 тыс. руб), уменьшились запасы (с 53 727 тыс. руб по 40 121 тыс. руб), также уменьшилась сумма денежных средств на конец рассматриваемого периода (с 308 368 тыс. руб по 64 448 тыс. руб).

Также обратим внимание на основные средства их доля снизилась и составила на конец рассматриваемого периода 963 770 тыс. руб.

Важную роль в хозяйственной деятельности предприятия играют источники формирования оборотных средств. Основными источниками финансирования деятельности ОАО «Горизонт» являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

Размер и источники формирования оборотных средств оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Недостаток оборотного капитала будет тормозить производственный процесс, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. И наоборот, избыток их будет означать, что часть капитала организации бездействует, не приносит дохода. Динамику источников формирования имущества предприятия рассмотрим при помощи таблицы 3.

Таблица 3 — Анализ источников формирования имущества ОАО «Горизонт».

При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных средств и источники формирования имущества ОАО «Горизонт» претерпели изменения в динамике в сторону уменьшения. Их доля падает на 294 905 тыс. руб в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

Уставный капитал не претерпевает никаких изменений в динамике и составляет соответственно 67,4 и 83,3% от величины собственных средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует, а непокрытый убыток в 2011 году составляет 195 989 тыс. руб.

В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% кредиторской задолженности имеется величина 32,38% в 2011 году и 14,60% в 2009 году, и одновременно с увеличением ее абсолютной суммы на 185,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств повысилась на 18,22%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют авансы полученные.

Наличие собственных оборотных средств и в 2009 году и в 2011 — является отрицательным, что свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет кредиторской задолженности, что свидетельствует о тенденции с снижению и без того низкой финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Рассмотрим динамику показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Горизонт» при помощи таблицы 4.

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Коэффициент финансовой устойчивости — это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия.

Уровень коэффициента финансовой устойчивости в нашем случае не высок, но снижается с 0,86 до 0,68, т.к. на балансе предприятия не числится какая-либо сумма долгосрочных заемных средств и поэтому при расчете этого показателя получается результат идентичный коэффициенту финансовой зависимости.

Таблица 4 — Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой независимости снижается по сравнению с 2009 годом и составил 0,67, что говорит о том, что на 1 рубль собственного капитала приходится 67 копеек инвестиций. Снижение данного показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от инвесторов. Что свидетельствует о недостаточной финансовой независимости.

Коэффициент абсолютной ликвидности и текущей ликвидности также снизились на 1,24 и 1,33 соответственно. Это неудовлетворительный результат деятельности предприятия в период с 2009 по 2011 годы.