Анализ финансового состояния ОАО «Кукморский завод металлопосуды»

Оценка конкурентоспособности предприятия требует первоначального анализа состояния предприятия, выявления основных показателей эффективности его работы, определения основных проблем и перспектив развития предприятия.

Для этого необходимо провести экспресс анализ финансовой отчетности ОАО «Куморский завод металлопосу», также проведем анализ платежеспособности и ликвидности организации, анализ финансовой устойчивости предприятия, а также оценить финансовое состояние предприятия.

Экспресс анализ финансовой отчетности ОАО «Куморский завод металлопосуды» представим в виде таблицы (Приложение 2).

Проанализируем рассчитанные показатели.

Приведенные данные говорят о том, что предприятие в рассматриваемом периоде имеет положительную динамику, о чем свидетельствует показатель объема продаж, который в 2008 вырос на 64 966 тыс. руб., темп роста составил 138,21% по сравнению с 2007 годом и в 2009 году объем продаж вырос на 68 092 тыс. руб., темп роста составил 128,97% по сравнению с 2008 годом. Прибыль завода увеличилась, о чем свидетельствует положительная динамика темна роста. Несколько повысилась деловая активность предприятия. Это подтверждается долей объема продаж на 1000 рублей оборотных активов. В 2007 году объем продаж на 1000 рублей оборотных активов составил 3,39 тыс. руб., в 2008 году этот показатель равен 3,56 тыс. руб., а в 2009 году 3,86 тыс. руб.

Сравнивая темпы прироста объема продаж и прибыли, можно отметить, что такое положение явилось результатом роста рентабельности оборота. Это, в свою очередь, могло быть следствием снижения себестоимости продукции или повышения цен. Рентабельность оборота несколько увеличилась с 7,71% в 2007 году до 10,46% в 2008 году и 12,38% в 2009 году. Данные таблицы показывают, что значительную часть имущества предприятия состоит из внеоборотных средств. Однако здесь присутствует тенденция увеличения внеоборотных активов и снижения оборотных. В 2007 году доля внеоборотных средств в имуществе предприятия составляла 21,44%, в 2008 уже 23,99% и в 2009 году 38,28%.

Данные Таблицы свидетельствуют о том, что предприятие использует в основном в обороте собственные средства. В 2007 периоде доля собственных средств составляла 30,76%, в 2008 году — 47,75%, а в 2009 году — 65,6% Таким образом, доля заемных средств снизилась в среднем на 17 процентных пункта. Также следует заметить, что объем собственных средств, растет гораздо быстрее заемного капитала. Это свидетельствует о том, что соотношение явно достаточно и предприятие не испытывает зависимость от заемного капитала и финансового напряжение предприятия не испытывает.

Для подтверждения полученных в ходе экспресс-анализа результатов, необходимо более полное изучение финансового положения предприятия. Необходимо проанализировать структуру заемных средств и цели, на которые эти средства были направлены. Необходимо провести детальный анализ имущества и источников средств предприятия, финансовых результатов деятельности, платежеспособности и ликвидности предприятия. И только после тщательной оценки сделать окончательные выводы о состоянии и перспективах развития ОАО «Кукморский завод металлопосуды».

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации по данным финансовой отчетности ОАО «Кукморский завод металлопосуды» за 2007, 2008, 2009гг.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса производится путем сопоставления активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

• 1. Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
• 2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
• 3. Медленно реализуемые активы (А₃) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
• 4. Труднореализуемые активы (А₄) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

• 1. Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
• 2. Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
• 3. Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
• 4. Постоянные пассивы (П₄) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки»

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса сопоставляют итоги, приведенных групп по активу и пассиву. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 >= П1 А2 >= П2.

А3 >= П3 А4 <= П4.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации по данным финансовой отчетности ОАО «КЗМП» за 2007 г.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации по данным финансовой отчетности ОАО «КЗМП» за 2008 г.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации по данным финансовой отчетности ОАО «КЗМП» за 2009 г.

Проанализируем полученные данные.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что имеет место нарушение выполнения соотношений групп активов и пассивов. Наблюдается следующая ситуация:

2007 г. н.г. 2007 г. к. г 2008 г. к.г. 2009 г. к.г.

А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1.

А2 > П2 А2 < П2 А2 П2.

А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3.

А4 > П4. А4 < П4. А4 П4.

Можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс ОАО «Кукморский завод металлопосуды» является абсолютно неликвидным, так как не выполняется ни одно из необходимых соотношений. Но наконец 2009 года можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс являетяся абсолютно ликвиджным.

Для достижения ликвидности бухгалтерского баланса предприятию необходимо увеличивать денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, производство готовой продукции, увеличивать долгосрочные финансовые вложения, по возможности сокращать внеоборотные активы. Что наблюдается в конце 2009 года.

Далее анализ платежеспособности бухгалтерского баланса организации по данным финансовой отчетности ОАО «Кукморский завод металлопосуды» за 2007, 2008, 2009гг. (Приложение 3).

Данные таблицы и рассчитанных коэффициентов свидетельствуют о том, что величина денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, запасов и краткосрочных обязательств в 2007 году возросла на 495, 3384, 5374, 2799 тыс. руб. соответственно. Если же рассматриваем 2008 год, то можем наблюдать, что величина денежных средств и краткосрочных обязательств сократились на 1553, 247 соответственно. Также в 2009 году сократилась краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные обязательства на 11 809, 7555 соответственно. В рассматриваемом периоде не было краткосрочных финансовых вложений. В 2007 организация может незамедлительно оплатить 0,048 имеющейся кредиторской задолженности, что на 0,011 пункта больше, чем в предыдущем периоде. В 2008 организация может незамедлительно оплатить 0,003 имеющейся кредиторской задолженности, что на 0,045 пункта меньше, чем в предыдущем периоде. В 2009 организация может незамедлительно оплатить 0,029 имеющейся кредитор…

При условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств организация будет иметь величину платежной способности равную 1,102 (для 2007 г.), 1,424 (для 2008 г.), 1,786 (для 2009 г.) что так же является отрицательным фактом, так как эта величина не входит в нормативный интервал. Учитывая то, что величины рассчитанных коэффициентов по большей части не входят в соответствующие нормативные интервалы, можно заметить, что организация обладает низкой степенью платежеспособности.

Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «Кукморский завод металлопосуды» с помощью относительных показателей на основе таблицы. (Приложение) В отчетном периоде значение коэффициента автономии увеличилось на 0,0269, и величина данного показателя в пределах нормы, то есть равна 0,66, что является положительной тенденцией, следовательно, у предприятия есть все шансы справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Увеличение коэффициента автономии в данном случае свидетельствует об финансовой независимости, гарантий погашения предприятием своих обязательств и возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент напряженности уменьшился на конец года на 0,3436, но при этом не превысил допустимое нормативное значение, составив величину, равную 0,3401, что является положительной тенденцией.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств сократился на 56,83% и составил 51,8%, что немного выше нормативного значения. Это говорит о неудовлетворительном соотношении собственных и заемных средств.

Коэффициент маневренности по сравнению с 2008 годом сократился на 0,083. Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%).

В 2009 году сократился коэффициент мобильности за счет сокращения в отчетном периоде величины оборотных активов на 1728 тыс. руб. Мобильность оборотных активов в отчетном периоде также сократилась на 23,6% за счет увеличения денежных средств.

Индекс постоянного актива меньше 1 как на начало, так и на конец периода, что свидетельствует о том, что собственный капитал является не единственным источником финансирования внеоборотных активов. Однако уменьшение в отчетном периоде показателя коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств на 0,18%, свидетельствует о том, что доля долгосрочных заемных средств в финансировании капитальных вложений уменьшилась. Таким образом, в отчетном периоде финансовая устойчивость предприятия снизилась.