Анализ бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Защитахлеб»

Анализ и оценка показателей ликвидности предприятия

На основании бухгалтерского баланса проведем анализ ликвидности ООО «Защитахлеб».

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок или в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность предприятия — это возможность предприятия покрывать свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлеченных заемных средств со стороны.

Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Большая или меньшая текущая ликвидность (не ликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятие неустойчиво и вполне вероятно, что может возникнуть ситуация, когда на предприятии не будет в нужном количестве средств, для расчетов по своим финансовым обязательствам.

Оценка ликвидности и платежеспособности баланса может быть проведена на основе таких методов как:

• · метод поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса;
• · метод расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Основой метода поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса является парное сопоставление величин отдельных групп активов и пассивов баланса, позволяющее установить платежеспособность предприятия в различные временные периоды. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения актива в денежные средства без потери стоимости, в составе имущества предприятия выделяют следующие группы:

1) Наиболее активные активы (А1), которые определяются по формуле:

А1= строка 1250 + строка 1240; (1).

2) Быстрореализуемые активы (А2), которые определяются по формуле:

А2= строка 1230 + строка 1260; (2).

3) Медленно реализуемые активы (А3), которые определяются по формуле:

А3= строка 1210 + строка 1220; (3).

4) Труднореализуемые активы (А4), которые определяются по формуле:

А4= строка 1100. (4).

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, группируются следующим образом:

1) Наиболее срочные обязательства (П1), которые определяются по формуле:

П1= строка 1520 + строка 1550; (5).

2) Краткосрочные пассивы (П2), которые определяются по формуле:

П2 = строка 1510 + строка 1540; (6).

3) Долгосрочные пассивы (П3), которые определяются по формуле:

П3= строка 1400; (7).

4) Постоянные пассивы (П4), которые определяются по формуле:

П4= строка 1300. (8).

Для определения ликвидности баланса следует сравнить величины сформированных групп:

Проведем расчет показателей за 2012 год:

А1= 384,16 + 0 = 384,16 тыс. руб. П1= 16,73 + 0 = 16,73 тыс. руб.

А2= 29,857 + 0 = 29,86 тыс. руб. П2= 3,5 + 0 = 3,5 тыс. руб.

А3= 10,5 + 0,14 = 10,64 тыс. руб. П3= 0 тыс. руб.

А4= 304,11 тыс. руб. П4= 708,54 тыс. руб.

А1>П1.

А3>П3.

А2>П2.

А4<�П4.

Ликвидность баланса за 2012 год абсолютна, т.к. все неравенства системы имеют аналогичные знаки с оптимальным.

Проведем расчет показателей за 2013 год:

А1= 260,788 + 0= 260,79 тыс. руб. П1= 270,602 + 0= 270,6 тыс. руб.

А2= 213,548 + 0= 213,55 тыс. руб. П2= 3,5 + 0 = 3,5 тыс. руб.

А3= 66,274 + 3,128= 69,4 тыс. руб. П3= 0 тыс. руб.

А4= 469,74 тыс. руб. П4= 739,38 тыс. руб.

А1<�П1.

А3>П3.

А2>П2.

А4<�П4.

Ликвидность баланса за 2013 год отлична от абсолютной, т.к. одно (первое) неравенство системы имеет противоположный знак по сравнению с оптимальным.

Анализ абсолютной ликвидности не дает точной характеристики финансового состояния ООО «Защитахлеб». Для более гибкого анализа необходимо провести расчет относительных показателей ликвидности, таких как:

• · Коэффициент абсолютной ликвидности;
• · Коэффициент быстрой ликвидности;
• · Коэффициент текущей ликвидности;
• · Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в активах.
• 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) — это финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных денежных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами. Нормативное значение L2>(=) 0,2−0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

L2 =, (9).

L2 (2012) = = 0.

L2 (2013) = = 0.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году составил 0, что не соответствует нормативному значению, а в 2013 году — 0, что так же не соответствует нормативному значению. Это говорит о невозможности погашения краткосрочных заемных обязательств за счет имеющихся денежных средств.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (L3) — это отношение высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. Этот коэффициент показывает на сколько возможно погасить обязательства, если положение станет действительно критическим. Нормативное значение L3 >(=) 1.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

L3=, (10).

L3 (2012) = = 18, 99.

L3 (2013) = = 0, 96.

Рассчитанный коэффициент быстрой ликвидности за 2013 год снизился по сравнению с 2012 годом за счет значительного увеличения краткосрочных обязательств. Данное снижение привело к несоответствию нормативному значению, что является отрицательной стороной финансового состояния ООО «Защитахлеб».

3. Коэффициент текущей ликвидности (L4) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем значение больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормативное значение L4>(=) 2.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

L4 =, (11).

L4 (2012) = = 19, 52.