Анализ ликвидности баланса ОАО «Россия»

Одной из главных задач анализа ликвидности баланса является оценка платежеспособности предприятия, т. е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется для превращения их в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения их в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• — Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
• — Быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
• — Краткосрочная дебиторская задолженность.
• — Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
• — Трудно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения (оплаты) следующим образом:

• — Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.
• — Краткосрочные пассивы. К этой группе относятся краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
• — Долгосрочные пассивы. В качестве долгосрочных пассивов выступают долгосрочные заемные средства — итог раздела IV пассива баланса и статьи из раздела V пассива баланса — доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
• — Постоянные пассивы или Устойчивые пассивы. К ним относятся все статьи раздела III пассива баланса — «Капитал и резервы».

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении системы неравенств:

А1? П1.

А2? П2.

А3? П3.

А4? П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущая ликвидность — показатель, свидетельствующий о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Он рассчитывается по формуле:

ТЛ = (А1 + А2) — (П1 +П2) (2.1).

Перспективная ликвидность — показатель, характеризующий прогнозируемую платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Он рассчитывается по формуле:

ПЛ = А3 — П3 (2.2).

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 2.5.

Таблица 2.5.

Оценка ликвидности баланса ОАО «Россия» за 2009 год.

• · Низкая стоимость лицензий по сравнению с другими западными российскими программами.
• · Внедрение возможно непосредственно силами штата предприятия.
• · Система сама по себе достаточно производительная.
• · При наличии электронной почты, возможен обмен файлами на расстоянии. С помощью компоненты можно обслуживать 1С конфигурацию, менять настройки.
• · С поддержкой системы нет никаких проблем, везде есть фирмы по обслуживанию 1С.