Анализ дебиторской задолженности АО «Восточно-Казахстанская Региональная Энергетическая Компания»

Установив финансовое состояние предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности (таблица 11 — «Анализ состава и структуры дебиторской задолженности АО «ВК РЭК»).

Таблица 11 — «Анализ состава и структуры дебиторской задолженности АО «ВК РЭК».

Из таблицы 11 видно, что наиболее значительную долю в общем объеме дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, это связано с тем, что во всех анализируемых периодах покупатели и заказчики не всегда рассчитывались с АО «ВК РЭК» в срок. Минимальную величину в сравнении с прочими статьями дебиторской задолженности занимают статья авансы выданные, и статья расходы будущих периодов. Проанализировав состав и структуру дебиторской задолженности за последние три года, можно сделать вывод о том, что произошло сокращение расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги с 72,2% до 65,94%, увеличилась прочая дебиторская задолженность с 23,35% до 31,14%, сократились авансовые платежи с 3,75% до 2,69%, сократились расходы будущих периодов с 0,59% до 0,36%.(рисунок 8, 9, 10 — «Состав и структура дебиторской задолженности АО «ВК РЭК»).

Рисунок 8 — «Состав и структура дебиторской задолженности АО „ВК РЭК“ за 2005 год».

Рисунок. 9 — «Состав и структура дебиторской задолженности АО „ВК РЭК“ за 2006 год».

Рисунок 10 — «Состав и структура дебиторской задолженности АО „ВК РЭК“ за 2007 год».

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, то есть то, чем вызвана эта задолженность.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. её служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости (таблица 12 — «Оценка реального состояния дебиторской задолженности АО «ВК РЭК»). Это связано с тем, что не вся дебиторская задолженность может быть взыскана. Возвратность её определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка, или что текущие условия могут быть не полностью учтены. В результате убытки могут быть существенными. Необходимо знать реальность и правильность определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т. е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

Таблица 12 — «Оценка реального состояния дебиторской задолженности АО «ВК РЭК»

Расчет данных производился по формулам (9−11):

Сумма безнадежных долгов = Дебиторская задолженность*Вероятность безнадежных долгов (9).

Реальная величина задолженности = Дебиторская задолженность — Сумма безнадежных долгов (10).

Вероятность безнадежных долгов (2005;2007 год) = Сумма безнадежных долгов/Дебиторская задолженность (11).

Таким образом, подводя итоги по оценке реального состояния дебиторской задолженности, можно сказать, что с каждым годом растет процент вероятности безнадежных долгов, что негативно отражается на состоянии предприятия.

Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т. д.

Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому АО «ВК РЭК» должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т. д.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам (таблица 13 — «Доля дебиторской задолженности в текущих активах АО «ВК РЭК»).

Таблица 13 — «Доля дебиторской задолженности в