Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ОАО «НГПЭ»
Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы / краткосрочные пассивы. Таблица 13. Основные показатели платежеспособности ОАО «НГПЭ», за 2006 г. -6 мес. 2007 г. Таблица 12. Основные показатели платежеспособности ОАО «НГПЭ», за 2006 г.-6 мес.2007 г. Для проведения анализа финансовой устойчивости составим агрегированный баланс: Финансовое положение предприятия характеризуется двумя… Читать ещё >
Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ОАО «НГПЭ» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:
- а) показатели ликвидности;
- б) показатели финансовой устойчивости.
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
Для проведения анализа финансовой устойчивости составим агрегированный баланс:
Таблица 11. Агрегированный баланс ОАО «НГПЭ», 2006 г.-6 мес. 2007 г., руб.
Статья баланса. | Условное обозначение. | 2006 г. | 6 мес. 2007 г. |
АКТИВ. | 17 904. | 18 177. | |
Внеоборотные активы. | LTA. | 8 732. | 9 649. |
Оборотные активы. | CA. | 9 172. | 8 528. |
ПАССИВ. | ; | ; | |
Собственный капитал за минусом регуляторов. | E. | 17 898. | 18 154. |
Долгосрочные пассивы. | LTD. | ; | ; |
Краткосрочные пассивы. | CL. |
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, темпами накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, мобильных и иммобилизованных средств предприятия, степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.
Охарактеризуем наиболее известные из этой совокупности показатели.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности — Кал. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. При условии Кал ?1 предприятие имеет безукоризненную, полную денежную платежеспособность, при этом оптимальное значение Кал не должно превышать 2.
Приведем расчет основных показателей платежеспособности ОАО «НГПЭ».
Таблица 12. Основные показатели платежеспособности ОАО «НГПЭ», за 2006 г.-6 мес.2007 г.
Показатель. | Методика расчета. | 2006 г. | 6 мес.2007 г. |
Коэффициент платежеспособности. | Оборотные активы/долгои краткосрочные пассивы. | 9 172 / 6 = 1 528,6. | 8 528 / 12 = 710,6. |
Коэффициент текущей ликвидности. | Оборотные активы/Краткосрочные пассивы. | 9 172 / 6 = 1 528,6. | 8 528 / 12 = 710,6. |
Коэффициент быстрой ликвидности. | Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы / краткосрочные пассивы. | 9 172 / 6 = 1 528,6. | 8 528 / 12 = 710,6. |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | Денежные средства / Краткосрочные пассивы. | 1 932 / 6 = 322. | 5 622 / 12 = 468,5. |
Рассчитанные показатели свидетельствуют о нормальном положении. Предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.
Рассмотрим показатели рентабельности ОАО «НГПЭ»:
Таблица 13. Основные показатели платежеспособности ОАО «НГПЭ», за 2006 г. -6 мес. 2007 г.
Показатель. | Методика расчета. | 2006 г. | 6 мес. 2007 г. |
Чистая прибыль. | Валовая прибыль-налог на прибыль. | 5 814−149 = 5 665. | 3 975 — 91 = 3 884. |
Рентабельность вложенного капитала. | Валовая прибыль *100% / Среднегодовая стоимость имущества. | 5 814 * 100%/ 9 780 = 59,4. | 3 975 * 100%/ 8 730 = 45,5. |
Рентабельность собственного капитала. | Валовая прибыль *100% / Среднегодовая стоимость собственного капитала. | 5 814 * 100% / 17 907 = 32,5. | 3 975 * 100% / 18 154 = 21,9. |
Рентабельность оборотного капитала. | Валовая прибыль *100% /оборотные активы. | 5 814 * 100% / 8 732 = 66,6. | 3 975 * 100% / 9 649 = 41,2. |
Рентабельность товарооборота. | Валовая прибыль *100% /объем продаж. | 5 814 * 100% / 19 642 = 29,6. | 3 975 * 100% / 14 647 = 27,13. |
Стабильность работы ОАО «НГПЭ» связана с общей его финансовой структурой.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты.
Проведем анализ обеспеченности запасов источниками в ОАО «НГПЭ».
Таблица 14. Анализ обеспеченности запасов источниками ОАО «НГПЭ» за 2006 г.-6 мес. 2007 г. (тыс. руб.).
Показатели. | 2006 г. | 6 мес. 2007 г. | Изменения. |
1. Реальный собственный капитал. | 17 898. | 18 154. | |
2. Внеоборотные активы (итог разд. I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 разд. II). | 9 172. | 8 528. | — 644. |
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1-п. 2). | 8 726. | 9 626. | |
4. Долгосрочные пассивы (итог разд. IV баланса+стр.450 разд. III баланса). | ; | ; | ; |
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3+п. 4). | ; | ; | ; |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 разд. V баланса). | ; | ; | ; |
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5+п. 6). | ; | <… |