Сущность, виды кредитов и займов, принципы и объекты кредитования

В современной экономике широко используются кредитные отношения. В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

В целом в мировой экономической науке теоретические исследования кредита развивались по двум основным направлениям, которые нашли отражение в натуралистической и капиталотворческой теориях кредита (таблица 1.1).

Таблица 1.1 — Основные положения натуралистической и капиталотворческой теорий кредита.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом и Д. Рикардо в XVIII в. и трактовала кредит как способ перераспределения существующих ценностей, натуральных вещественных благ. Сторонники натуралистической теории считали, что объектом кредитных отношений являются средства производства, приобретаемые заемщиком на деньги, полученные в ссуду. Тем самым они отождествляли ссудный и действительный капиталы, не видели различий в характере их движения.

Согласно этой теории, кредит не может создавать капитал, он только переносит его от кредитора к заемщику. При этом стадия аккумуляции временно свободных капиталов является необходимым атрибутом кредитных отношений [27, с.121].

Представление о кредите как о простом техническом орудии переноса фактически существующего капитала от одного экономического субъекта к другому обусловило преуменьшение роли кредита в экономике сторонниками рассматриваемой теории. Соответственно и роль банков трактовалась ими как чисто посредническая, не оказывающая заметного влияния на производство.

Широкое распространение натуралистической теории характерно в основном для домонополистической стадии капитализма, когда кредитные отношения и кредитная система были относительно мало развиты, а основной формой кредита являлся коммерческий кредит.

С середины XIX в. господствующее положение в теоретических исследованиях заняла капиталотворческая концепция кредита. Капиталотворческая (экспансионистская) теория кредита появилась на ранней стадии развития капитализма. Первым основные ее положения разработал английский экономист Дж. Ло (167 -1729 гг.), который стремился доказать, что развитие кредита является главным условием расширения производства и роста национального богатства. Он отождествлял развитие кредита с выпуском кредитных денег и утверждал, что их эмиссия позволит вовлечь в производственный процесс невостребованные производительные силы, создать новые средства производства и тем самым преумножить капитал в обществе и богатство страны [27, с.122].

Сторонники капиталотворческой теории считают, что кредит не только переносит, но и создает капитал, играет активную, решающую роль в развитии экономики. При этом банки в качестве коллективных кредиторов могут создавать кредит (который является производительным капиталом, так как приносит прибыль) в неограниченном объеме и тем самым оказывают определяющее воздействие на воспроизводственный процесс вследствие примата обращения над производством.

Интерпретация этих положений менялась по мере развития рыночных экономических отношений, а также роли банков, техники банковского дела и кредитных средств платежа. Если ранние представители данной теории утверждали, что кредит создает капитал, и считали, что средством создания новых капиталов служит эмиссия банкнот, то их поздние единомышленники обосновывали тезис, что кредит и есть капитал.

С переходом к монополистической структуре экономики банкам стала приписываться способность осуществлять неограниченную кредитную экспансию и тем самым воздействовать на движение промышленного цикла с целью обеспечения бескризисного развития (причиной кризисов экспансионисты считали недостаток денег и кредита). Обоснование этих воззрений основывалось на практике банковского дела, в частности, большое внимание уделялось развитию таких банковских операций, как контокоррентный кредит и операции с ценными бумагами.

Таким образом, до кризиса 1929;1933 гг. в теории кредита господствовали следующие представления:

• — кредитная экспансия банковской системы (осуществляемая путем удешевления кредита, облегчения его условий и т. п.) вызывает и может постоянно поддерживать промышленный подъем;
• — в условиях размена банкнот на золото кредитная экспансия банков ограничена только объемом денежной массы в стране.

Следует отметить, что эти положения стали вступать в противоречие с практикой циклического развития рыночной экономики, так как безграничное кредитование носило инфляционный характер и на определенных фазах цикла усугубляло кризис.

В современных условиях положения капиталотворческой концепции кредита используются как методологическая основа современных теорий денежно-кредитного регулирования экономики — неокейнсианства и монетаризма, которые в качестве антикризисных мероприятий рекомендуют не только кредитную экспансию, но и кредитную рестрикцию.

Широко распространено и используется в денежно-кредитной политике центральных банков понятие депозитного (кредитного) мультипликатора, разработанное с позиций капиталотворческой теории. Модель мультипликации депозитов в ходе кредитных операций отражает реальную банковскую практику, возможность создания целого ряда депозитов на основе одной и той же суммы денег.

В отечественной экономической науке до 90-х годов XX в. единственной методологической основой исследований кредитных отношений являлась теория кредита К. Маркса, которая исходит из следующих основных положений:

• — кредит не создает действительный капитал, последний образуется лишь в процессе производства;
• — источниками ссудного капитала являются в основном предварительно мобилизованные временно свободные денежные капиталы и денежные накопления государства и граждан;
• — объем ссудного капитала растет темпами, превышающими темпы роста действительного капитала. Это обусловлено развитием кредитной системы, ростом доходов личного сектора и государства и т. п.;
• — банки в процессе кредитования могут создавать денежный капитал, то есть предоставлять ссуду путем открытия депозита без предварительной аккумуляции средств. Это необходимо для обеспечения непрерывности кругооборота промышленного и торгового капиталов. Однако способность банков создавать депозиты в дополнение к аккумуляции денежных капиталов объективно ограничена потребностями процесса воспроизводства действительного капитала.

Следует отметить, что в настоящее время исследования кредита в работах западных и отечественных экономистов в большей степени затрагивает не сущностные черты кредитных отношений, а особенности их функционирования в банковской практике, то есть носят в основном прикладной характер.

Современные авторы дают следующие определения кредиту Тарасова В. И. считает, что кредит это «экономическая категория, выражающая отношения, проявляющиеся в том, что различные хозяйственные организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства во временное пользование на условиях возвратности. Появление кредита обусловлено историческим процессом совершенствования экономических и денежных отношений, в качестве одной из форм которых выступают кредитные отношения» [34,стр124].

Жукова Е.Ф. считает, что кредит «представляет собой систему экономических отношений, складывающихся при передаче стоимости в натуральной либо денежной форме одними организациями (лицами) другим во временное пользование на условиях возвратности и обычно с уплатой определенного процента» [38,с.108].

По мнению Попова Е. В. «система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, платности называется кредитом» [31, c.120].

Согласно законодательства Республики Беларусь, кредит это «привлеченные и (или) собственные денежные средства, предоставленные банком другому лицу (кредитополучателю) в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором» [9].

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридические самостоятельными лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки. Однако данные субъекты в процессе воспроизводства одновременно являются участниками множества других отношений.

Кредитор — это субъект кредитного отношения, передающий стоимость во временное пользование. Присущие ему особенности заключаются в том, что он:

• — предоставляет в кредит как собственные, так и привлеченные средства, как правило, временно свободные;
• — аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена;
• — заинтересован в производительном использовании размещенных средств, так как это гарантирует возврат кредита и выплату процентов;
• — предоставляет кредит, как правило, с целью получения прибыли в виде ссудного процента [28, с.330].

Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторских функций в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банкиры персонифицируют собой множество кредиторов, чьи временно свободные денежные средства они аккумулируют. Банки могут использовать для кредитования не только собственные и привлеченные, но и эмитированные средства.

Следует отметить, что владение временно свободными ресурсами не является обязательным признаком кредитора. Он может предоставлять в кредит стоимость, которая участвует в воспроизводственном процессе. Это происходит, например, при коммерческом кредите, когда кредитор реализует товары с отсрочкой платежа.

Заемщик — это субъект кредитного отношения, получающий кредит и обязательный возвратить его в установленный срок.

Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток собственных средств. Вместе с тем одного желания получить кредит недостаточно для участия в кредитном отношении. Заемщик должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата полученных им средств по истечении срока кредита. В качестве обеспечения возврата может выступать залог материальных ценностей и ценных бумаг, обязательство гаранта погасить задолженность в случае неплатежеспособности заемщика.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отличается от роли и места кредитора. Заемщик не является собственником взятых в кредит средств, он реализует лишь права временного владения ими и обязан возвратить их в установленный срок, уплатив за пользование этими средствами ссудного процента. Для него кредит является обязательством, которое необходимо исполнять в будущем, в то время как для кредитора это актив, размещенный на определенный срок с целью получения дохода. Кроме того, кредитор и заемщик различаются по месту их функционирования в воспроизводственном процессе. В отличии от кредитора заемщик использует полученные средства как в процессе обращения, так и в процессе производства товаров [28, с.331].

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость — стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

Приходится отмечать сложившуюся нечеткость применения, использования различных терминов, характеризующих формы, методы и виды кредита. В последние годы под формой кредита понимают такие разновидности, как кредит коммерческий или прямой, государственный, потребительский и т. д. Под методом кредитования обычно понимается порядок предоставления и погашения кредита, а видом обычно считают выделение кредитов под разные объекты (под запасы ценностей), а также под саму технику кредитования. Но следует отметить, что в таком использовании указанных терминов много условностей. В большинстве случаев в литературе наряду с понятием «форма кредита» используются понятие «вид», «метод», «порядок выдачи» и другие [28, с.335].

Наиболее точным выражением характеристики сути различных кредитных отношений следует считать форму кредита, так как форма в философском смысле — это внутренняя организация, проявление содержания (рисунок 1.3).

Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества. В силу своего специфического характера товарный кредит (заем) не получил в процессе экономического развития широкого распространения и существует ныне «на периферии» кредитной системы. На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив. Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух. Кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами.

Рисунок 1.1 — Формы предоставления кредита.

Виды кредитов, предоставляемых субъектам кредитных отношений, классифицируются по ряду признаков (рисунок 1.4).

Рисунок 1.4 — Виды кредитов.

По группам заемщиков кредит делится на коммерческий, банковский, потребительский, государственный, межбанковский [34, с.140].

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.

Банковский кредит — одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает передача денежных средств. Он предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Национального банка.

Для гражданского или личного кредит характерно участие отдельных граждан в кредитных отношениях. Они выступают в качестве кредиторов и заемщиков друг друга при заимствовании денег или товаров для личных, а не предпринимательских целей.

Основным признаком государственного кредита является непременное участие государства в лице республиканские и местных органов исполнительной власти. Субъектами государственного кредита выступают юридические и физические лица, с одной стороны, и республиканские и местные органы власти — с другой. Государство выступает заемщиком или кредитором. Традиционно эта форма кредита связана с выпуском государственных облигаций или иных ценных бумаг и получила название государственного займа.

Международный кредит используется в виде: 1) коммерческого (межфирменного); 2) банковского и 3) межгосударственного кредита. При этом в кредитных отношениях с участием государств и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — в денежной и в товарной форме (как разновидность коммерческого кредита импортеру). В качестве заемщиков и кредиторов выступают частные предприятия (в том числе банки), государственные учреждения (министерства и ведомства) и международные (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития) и региональные (Европейский банк реконструкции и развития) финансовые организации.

Для целей финансовой и статистической отчетности, оценки кредитных рисков кредиты классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. К краткосрочным кредитам относятся кредиты со сроком полного погашения, первоначально установленным кредитным договором, до одного года включительно, а также кредиты, предоставленные по возобновляемым кредитным линиям и при овердрайфтном кредитовании, за исключением кредитов с первоначально установленным в кредитном договоре сроком погашения хотя бы одной части кредита свыше одного года. К долгосрочным кредитам относятся все иные кредиты, кроме кредитов, перечисленных выше.

В зависимости от сферы функционирования различают: кредит на приобретение оборотного капитала и кредит на приобретение основного капитала.

Способы выдачи кредитов отражаются в их разделении на компенсационные, перечисляемые на расчетный счет для возмещения собственных средств, и платежный, предоставляемый непосредственно на оплату счетов.

По объему погашения принято различать кредиты в рассрочку, погашаемые частями и одновременно, одночасно погашаемые кредиты [9].

В каких бы формах и видах ни выступал кредит, участники кредитной сделки должны соблюдать основные принципы кредитования. К важней из таких принципов относятся срочность и возвратность предоставляемых средств, их целевое назначение, обеспеченность и возмездность, то есть платность, дифференцированность. Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила поведения, действия.

Возвратность — это не только принцип кредитования, а и главный атрибут кредита, что отличает его от других форм предоставления денег. Если нет возвратности средств, то и нет кредитных отношений. В соответствии с этим принципом при кредитных отношениях средства должны быть обязательно возвращены. Основанием возврата является то, что заемщик правильно использует кредиты, получаемые на определенные цели, сам получит определенную выгоду от использования средств и часть этой выгоды сумеет передать кредитору.

К этому принципу тесно примыкает принцип срочности, который органически связан с возвратностью кредита. При заключении договора о кредите наряду с обязательством возврата указывается и срок, когда этот возврат должен произойти. От срока кредитования зависит и возмездность, то есть размер платы за получение заемных средств. Нарушение этого принципа обычно влечет за собой ответственность, связанную с увеличением платы за кредит.

Принцип платности, проявляющийся в виде уплаты определенного процента, выступает важным инструментом всего рынка ссудных капиталов. Положение на этом рынке часто характеризуется уровнем кредитного процента, зависящего в первую очередь от риска, срока кредита и суммы кредита. В основе формирования ставки процента лежат помимо рыночных рычагов (спроса и предложения) и такие факторы, как величина учетной ставки центрального банка, ставка процентов на рынке межбанковских кредитов, ставка по депозитам. Чем выше ставка по депозитам, тем больше должна быть ставка по кредитам, чтобы иметь возможность получить прибыль, которая в целом определяется как разница между ставкой по кредитам (ссудным процентом) и ставкой по депозитам (банковским процентом).

Принцип обеспеченности означает, что заемщик и кредитор должны быть уверены в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств, Если кредит дается под запасы реальных товарно-материальных ценностей, то наличие этих запасов и является обеспечением кредита.

Принцип целевого назначения реализуется в предоставлении и применении кредита на строго определенные цели. Банк. Анализируя возможности выдачи кредита, обязательно учитывает и рассчитывает «прибыльность кредита» для заемщика с целью установления риска возврата, нарушение этого принципа может изменить расчетную «прибыльность» данного кредита и увеличить риск невозврата.

И еще один принцип — дифференцированность, который означает неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего банк решает вопрос о предоставлении или непредставлении кредита и условиях кредитования [34, с.149].

Наряду с кредитованием можно выделить и такой способ финансирования субъектов хозяйствования как заем. В соответствии с действующим законодательством по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику), деньги или вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Вещами, определяемыми родовыми признаками, признаются вещи, обладающие признаками, присущими всем вещам того же рода, и определяющиеся числом, весом, мерой (заменимые вещи).

Выделяют еще индивидуально-определенные вещи. Индивидуально-определенной признается вещь, выделенная из других вещей по присущим только ей признакам (незаменимая вещь). Так, в заем может быть передано определенное количество сырья, материалов и т. п. В то же время предметом займа, по общему правилу, не могут быть автомобиль, станок (хотя если это имущество находится в какой-то организации в качестве товарных запасов, т. е. не индивидуализировано, то оно также может являться предметом займа).

Таким образом, в отличие от кредитов, в качестве заемных средств могут выступать как денежные средства, так и имущество.

В зависимости от того, что в качестве заемных средств для займов могут выступать как денежные средства, так и имущество, а также и по другим признакам можно выделить различные виды займов (рисунок 1.5).

Рисунок 1.5 — Виды займов.

В литературе существует мнение на предмет различия между кредитами и займами. Так некоторые авторы (Д.А. Калимов, Р.Р. Томкович) считают, что кредитный договор представляет собой одну из разновидностей договора займа. Т. е. договор займа представляет собой тот фундамент, на основе которого создана конструкция кредитного договора [25, с. 53]. В целом, эти договоры имеют много общего: они регулируют в экономическом смысле схожие отношения; основным предметом данных договоров являются денежные средства; правила о договоре займа распространяются и на отношения по кредитному договору, но с учетом особенностей, установленных законодательством и т. д. Но если рассматривать преимущественно банковский кредит и заем, то существует ряд различий между ними. Сравнительная характеристика кредитов и займов представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 — Сравнительная характеристика кредитов и займов.

Таким образом, кредиты и займы как экономические категории возникли достаточно давно, однако их роль в экономике не уменьшается, а увеличивается с каждым годом. На сегодняшний день они являются наиболее распространенными способами финансирования хозяйственной деятельности организаций, решения их финансовых проблем.