Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО «Микрофинанс»)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕУЧРЕЖДЕНИЕВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Кафедра «Банки и банковский менеджмент «

Выпускная квалификационная (ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА на тему:

«Развитие микрокредитования в российской банковской практике

(на материалах ООО «Микрофинанс»)"

Москва 2012

Содержание Введение Глава 1. Микрофинансовая деятельность и микрофинансовые организации в РФ

1.1 Правовые основы функционирования микрофинансовых организаций

1.2 Взаимодействие микрофинансовых организаций: с коммерческими банками (кредитором), с реальным сектором экономики (микрозаемщиком), с регулятором деятельности (ФСФР)

1.3 Состояние российского рынка микрофинансирования Глава 2. ООО «Микрофинанс» — микрофинансовое агентство, небанковская финансовая организация

2.1 Транспарентность ООО «Микрофинанс»: учредители и аффилированные лица, региональное присутствие, источники привлечения средств, стратегия размещения средств

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Микрофинанс»

Глава 3. Технология размещения средств ООО «Микрофинанс» в микрозаймы предприятиям МСБ

3.1 Способы минимизации рисков микрофинансовой деятельности

3.2 Виды предоставляемых микрозаймов. Правила предоставления микрозаймов. Договор микрозайма, договор поручительства

3.3Технология принятия решения о выдаче микрозайма предприятию МСБ и сопровождение микрозаймов Заключение Список использованной литературы Приложения Введение Малые и средние предприятия обеспечивают существенный вклад в экономику страны, участвуя в создании валового национального продукта. Таким образом, надо отметить то, что они выполняют несколько важных социальных функций. В связи с чем упрощение доступа к финансовым ресурсам, развитие кредитования и страхования считаются одной из главных задач государственной политики в сфере малого и среднего бизнеса. Следует сказать, однако, что «традиционное» российское банковское кредитование связано с значительными бюрократическими препятствиями и на практике оказывается не слишком доступным для небольших заемщиков. По этой причине до недавнего времени взаимодействие малых предприятий с банками было очень непростым делом. Для решения этой актуальной проблемы банковской системе предлагается содействовать развитию микрокредитования. Ведь сегодня малый бизнес не только обеспечивает рынок товарами отечественного производства, пополняет государственную казну за счет немалых налоговых отчислений, но и способствует созданию в России эффективного и цивилизованного рынка труда. Поэтому он является стержнем социально-экономического развития страны, так как обеспечивает людей работой, заработной платой и нормальными условиями труда. А это значит, что важность создания благоприятного климата для предприятий данного сектора, в том числе путем развития системы микрокредитования малых предприятий, осознается не только государством, но и простыми гражданами.

Таким образом, цель этого исследования — изучить содержание микрофинансовой деятельности, ее основные направления и формы, привести конкретные примеры и мнения. Существует мнение, что это позволит стимулировать общественное обсуждение по микрофинансированию и будет способствовать созданию для него эффективной нормативно-правовой базы, а также заложит основы для более широких исследований и дискуссий в данной области.

В этих целях автором был исследован ряд задач. Вначале работы будут рассмотрены правовые и экономические аспекты микрофинансового рынка, определена стадия его развития и дальнейшие перспективы. Затем внимание будет обращено на детальное рассмотрение финансово-хозяйственной деятельности конкретной микрофинансовой организации, на материалах которой построена данная работа. Будут детально проанализированы организационная структура и продуктовая линейка организации, предложены меры по их оптимизации. В результате чего исследователь формулирует пакет рекомендаций как для развития конкретной организации.

Глава 1. Микрофинансовая деятельность и микрофинансовые организации в РФ

1.1 Правовые основы функционирования микрофинансовых организаций Все более широкое распространение в России получает микрофинансирование. Дополняя традиционную банковскую систему, микрофинансирование обеспечивает доступ к ссудам тем компаниям и потребителям, которые не отвечают требованиям коммерческих банков. Микрофинансирование представляет собои? гибкую форму классического банковского кредита, позволяющего беспрепятственно начать бизнес без наличия стартового капитала и кредитнои? историиЕ. Лядова. Особенности инфраструктурной поддержки малого и среднего предпринимательства на разных этапах жизненного цикла. // Менеджмент в России и за рубежом. — М.: Дело и сервис, 2011, № 6, С. 108.

В России первые микрофинансовые организации появились в середине 90-х годов. В то же время, в отличие, например, от банковского сектора, микрофинансовая деятельность пока еще не полностью вписалась в систему правового или государственного регулирования. Также вряд ли можно сказать, что ее значимость признана общественным сознанием.

По мнению аналитиков АНО «Национальныи? институт системных исследовании? проблем предпринимательства», которое было опубликовано в аналитическом отчете «Проблемы правового регулирования, имеющие ключевое значение для развития сектора микропредпринимательства и малого бизнеса», нормативно-правовое регулирование микрофинансовои? деятельности отличается наличием значительного числа «белых пятен» — неурегулированных аспектов возникающих в рамках микрофинансовои? деятельности отношении?. В законодательстве до недавнего временивообще отсутствовало даже определение «микрофинансовой деятельности», «микрофинансовых организации?», «микрофинансовых услуг» и т. д.В настоящее время деятельность микрофинансовых организации? регулируется следующими основными нормативно-правовыми актами федерального уровня:

Гражданскии? кодекс России? скои? Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ;

Федеральныи? закон от 12.01.1996 № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях»;

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395−1;

Федеральный закон Российской Федерации от 2 июля 2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

Между прочим, микрофинансирование в России? скои? Федерации начало развиваться достаточно давно и уже фактически выделилось в самостоятельныи? сегмент финансового рынка. А регулировалась деятельность до 2010 года главным образом общим гражданским законодательством и отдельными отраслевыми актами, регламентирующими порядок функционирования конкретных видов микрофинансовых организаций. Таким образом, легко сделать вывод, что среди наиболее актуальных проблем правового регулирования деятельности микрофинансовых организации? на сегодняшнии? день следует назвать именно медленное продвижение работы по принятию основополагающих законов в сфере микрофинансирования.

Принятый же в 2010 году федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях"носит весьма рамочныи? характер, хотя и определяют общие принципы функционирования соответствующих организации?, выделяя особую сферу правового регулирования. В любом случае для малого бизнеса данный закон — исторический документ, заявил буквально сразу после его принятия директор департамента развития малого и среднего бизнеса Министерства экономического развития Российской Федерации Андрей Шаров. «Сейчас есть Гражданский кодекс, он позволяет предоставлять кредитные ресурсы юридическим, физическим лицам. Есть также закон о банках, он говорит, что систематическое кредитование — это суть банковской деятельности. И представьте себе, что все микрофинансирование держится сейчас в стране лишь на одном письме Центробанка, который признает микрозаймы небанковской деятельностью, — сокрушался он. — Если эта позиция завтра поменяется, то у нас вне закона окажутся все микрофинансовые организации» А. Башкатова. Малый бизнес обеспечат финансами. // Независимая газета. — Москва, 2010, № 144, С. 4. В свою очередь, уже сегодня в Центральном банке РФ «развитию финансового обслуживания малого бизнеса и населения» посвящена целая глава в опубликованной 5 апреля 2011 года «Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года». Это говорит о заметном прогрессе в понимании и справедливой оценке государством той роли, которую играет малый и средний бизнес, который нуждается в дополнительных источниках финансирования затрат. Таким образом, в указанной выше стратегии утверждается, что «одним из направлений решения проблемы дефицита кредитно-финансового обслуживания может являться развитие системы некредитных организаций, прежде всего кредитных кооперативов и организаций микрофинансирования, а также ломбардов"Заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России N 01−001/1280 от 05.04.2011 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» [online] // «Вестник Банка России», № 21, 20.04.2011. .А чтобы система развивалась, необходимо создавать профильные законы, один из которых («О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях») в дальнейшем будет детально разобран на предмет своей состоятельности в современных российских условиях.

Анализ закона начинается с определения понятий микрофинансовои? деятельности, услуг, микрозаи? ма и микрофинансовой организации. В соответствии с ним и коммерческие (хозяйственные товарищества и общества), и некоммерческие организации (фонд, автономная некоммерческая организация, учреждение, за исключением бюджетных учреждений) могут выдавать займы без каких-либо ограничений в рамках лимита в один миллион рублей, включая все проценты за пользование суммой займа на период его предоставления. Правда, ограничение в один миллион рублей распространяется на все обязательства заемщика перед финансовой организацией по всем заключенным им с микрофинансовой организацией договорам микрозайма (п. 8 ст.12 Закона № 151-ФЗ).

Здесь стоит остановиться поподробнее. Ведь нневнимательныи? читатель закона может подумать, что микрофинансовая организация не имеет права ссужать суммы свыше этои?. На самом деле ограничение совсем другое: она не имеет права называтьсуммы свыше 1 млн рублей микрозаи? мами П. Медведев. Российское финансовое законодательство: некоторые тенденции последних лет. // Деньги и кредит. — М.: 2010, № 10, С. 4. В ст. 9, п. 1, подпункт 3 закона написано, что микрофинансовая организация вправе осуществлять наряду с микрофинансовои? деятельностью иную деятельность с учетом ограничении?, установленных настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и учредительными документами, в том числе выдавать иные заи? мыи оказывать иные услуги в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами. В разрешении оказывать «иные услуги» содержится явное приглашение сделаться оператором по приему платежеи?, и только совсем наивныи? руководитель микрофинансовои? организации этому приглашению не последует.

Справедливости ради следует заметить, что авторы закона «О микрофинансовои? деятельности и микрофинансовых организациях» находятся во власти 42-и? главы Гражданского кодекса России? скои? Федерации, которая, по существу противореча банковскому законодательству, разрешает кому угодно давать и брать кредиты, если называть их заи? мамиТам же — С. 5. Так что данныи? закон, строго говоря, не порождает принципиально новыи? бизнес, но, к сожалению, может послужить подсказкои? новым Мавроди.

П. 2 ч.1 ст. 19 Закона № 151-ФЗ помимо этого закрепляет право микрофинансовой организации привлекать денежные средства в виде займов и (или) кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах, за исключением денежных средств физических лиц. Однако данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средства физических лиц:

— являющихся учредителями (членами, участниками, акционерами) микрофинансовой организации;

— предоставляющих денежные средства микрофинансовой организации на основании договора займа в сумме 1 500 000 рублей или более по одному договору займа.

Анализ п. 1 ч.1 ст. 2 Закона № 151-ФЗ позволяет сделать вывод о том, что кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды, жилищные накопительные кооперативы и другие юридические лица также вправе осуществлять микрофинансирование, однако в соответствии с законодательством РФ, регулирующим деятельность таких юридических лиц. В соответствии с ч.2 ст. 5 Закона № 151-ФЗ юридическое лицо приобретает права и обязанности, предусмотренные данным законом, со дня получения им статуса микрофинансовой организации (внесение сведений о нем в реестр).

Важно отметить, что в соответствии с ч.5 ст. 7 Закона № 151-ФЗ при исключении сведений о юридическом лице из реестра добровольно или принудительно, все ранее заключенные таким юридическим лицом договоры микрозайма сохраняют силу, что отличает такие организации, например, от банков, при отзыве лицензий у которых срок исполнения обязательств считается наступившим с момента отзыва лицензии (п. 1 ч.9 ст. 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395−1).

Основным документом микрофинансовой организации являются правила предоставления микрозаймов. В них закреплены порядок и условия выдачи микрозаймов. Данные правила утверждаются органом управления микрофинансовой организации и в обязательном порядке должны содержать следующие сведения:

1) порядок подачи заявки на предоставление микрозайма и порядок ее рассмотрения;

2) порядок заключения договора микрозайма и порядок предоставления заемщику графика платежей;

3) иные условия, установленные внутренними документами микрофинансовой организации и не являющиеся условиями договора микрозайма.

Важно отметить, что в соответствии с ч.5 ст. 8 Закона № 151-ФЗ правилами предоставления микрозаймов не могут устанавливаться условия, определяющие права и обязанности сторон по договору микрозайма, в отличие, например, от депозитарного договора, неотъемлемой частью которого являются условия осуществления депозитарной деятельности (см. абз.4 ст. 7 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Статьей 12 Закона № 151-ФЗ установлен ряд ограничений деятельности микрофинансовой организации. К наиболее значимым следует отнести невозможность для микрофинансовой организации:

— в одностороннем порядке изменять процентные ставки и (или) порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров (п. 5 ст.12 Закона № 151-ФЗ);

— применять к заемщику, являющемуся физическим лицом, в том числе к индивидуальному предпринимателю, досрочно полностью или частично возвратившему сумму микрозайма и предварительно письменно уведомившему о таком намерении микрофинансовую организацию не менее чем за десять календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат (п. 6 ст.12 Закона № 151-ФЗ).

Для сравнения, ст.29Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395−1 также содержит положения о невозможности для кредитной организации в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и (или) порядок их определения, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров. Однако названная статья предусматривает, что изменение данных условий в отношении клиентов — физических лиц допускается в случаях, предусмотренных федеральным законом, а в отношении клиентов — индивидуальных предпринимателей и юридических лиц дополнительно и в случаях, предусмотренных договором. Таким образом, исходя из п. 5 ст.12 Закона № 151-ФЗ право микрофинансовой организации на одностороннее изменение процентных ставок, размера комиссии, срока договора микрозайма не может быть предусмотрено договором.

Запрет же на применение к заемщику штрафных санкций за досрочный возврат микрозайма распространяется лишь на заемщиков, являющихся физическими лицами, в том числе индивидуальными предпринимателями, и при условии письменного уведомления последними о намерении досрочно возвратить заем не менее чем за десять календарных дней до такого возврата. Таким образом, по отношении к юридическим лицам данное ограничение деятельности микрофинансовой организации неприменимо.

Определенный интерес для данного исследования может представлять и Пояснительная записка «К проекту Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», подготовленная Комитетом Государственной Думы по финансовому рынкуЗаконопроект № 359 066−5 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [online] // Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации. 15.04.2010. .Там сказано, что важным аспектом, отличающим микрофинансовые организации от иных организаций, оказывающих аналогичные услуги, является социальная направленность.

В тексте закона можно встретить немало статей в поддержку данного положения:

— контроль со стороны уполномоченного органа за соблюдением микрофинансовой организацией экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности;

— контроль со стороны уполномоченного органа за привлечением денежных средств физических и юридических лиц в виде займов (п. 5 ч.4 ст. Закона № 151-ФЗ);

— право микрофинансовой организации предоставлять информацию в отношении своих заемщиков в бюро кредитных историй (ст. 16 Закона № 151-ФЗ).Наверное, говоря о правовой инфраструктуре микрофинансирования, стоит остановиться на этом пункте. Ведь принятие Федерального закона «О кредитных историях» стало существенным шагом в направлении развития, как отдельных сегментов, так и финансового рынка в целом. В перспективе развитие системы бюро кредитных истории?, очевидно, существенно повысит эффективность функционирования кредитных организации? и прочих организации?, выдающих заи? мы, и сделает более удобными выдачу и получение кредитов, что будет обусловлено упрощением процедур получения заи? мов и снижением их стоимости. Микрофинансовые организации, как уже было отмечено ранее, в соответствии с нынешнеи? редакциеи? закона могут быть источниками формирования кредитных истории?. Однако, требования об обязательности предоставления информации, содержащеи? ся в кредитных историях, в бюро кредитных историй относятся законом только к кредитным организациям.

— запрет любому юридическому лицу в Российской Федерации, за исключением юридических лиц, включенных в государственный реестр микрофинансовых организаций, использовать в своем наименовании словосочетание «микрофинансовая организация». По мнению некоторых исследователей, этот запрет направлен на правовое регулирование недобросовестной рекламы на рынке микрофинансовых услуг и защиту потенциальных заемщиков от действий различных организаций, предлагающих свои услуги в этом секторе российского финансового рынка П. Логинов. Комментарий к федеральному закону от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» //Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. — М.: ФНС России, 2010. — № 9.

Возвращаясь к анализу Пояснительной записки, к сожалению, стоит отметить, что заявлению о социальной направленности в какой-то мере противоречит следующее:

— договор микрозайма не является публичным договором (ст. 426 ГК РФ). На это указывает п. 2 ч.1 ст. 9 Закона № 151-ФЗ, в соответствии с которым микрофинансовая организация вправе мотивированно отказаться от заключения договора микрозайма;

— отсутствуют какие-либо гарантии возврата привлеченных микрофинансовой организацией денежных средств по аналогии с системой обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ, предусмотренной Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ;

— отсутствует обязанность микрофинансовой организации страховать возникающие в ее деятельности риски, в том числе риск ответственности за нарушение договора, в обществах взаимного страхования и страховых организациях. Статья 13 Закона № 151-ФЗ говорит лишь о праве микрофинансовой организации на страхование таких рисков.

Тем не менее, для полноценнои? реализации нового закона в ближаи? шее время необходимо внесение целого ряда изменении? в деи? ствующее законодательство. Так, необходимо обеспечить возможность микрофинансовым организациям и кредитным кооперативам формировать резервы на возможные потери по микрозаи? мам. Предстоит учесть специфику финансового оздоровления и банкротства таких организации? в законодательстве о банкротстве.

Следует также выработать меры государственнои? поддержки самих микрофинансовых организации? и определить полномочия в этои? сфере органов власти на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

С вступлением закона в силу Россия переходит на новыи? этап развития системы микрофинансирования. Главное на данном этапе — не растерять «преимущество на старте» и сделать это направление по-настоящему эффективным и привлекательным. Для этого необходимы слаженные и последовательные деи? ствия органов государственного управления и всех участников микрофинансового рынка, основанные на принципах партнерства власти и бизнеса.

1.2 Взаимодействие микрофинансовых организаций: с коммерческими банками (кредитором), с реальным сектором экономики (микрозаемщиком), с регулятором деятельности (ФСФР) В продвижении микрофинансирования в России заинтересованы все: государство, малый бизнес, предприниматели, население, и т. д. Но все-таки для его успешного развития необходимо, чтобы и банки тоже проявляли интерес к этой сфере, помогая развивать это направление микрокредитования. Только тогда микрофинансирование станет успешным механизмом поддержки малого предпринимательства и физических лиц.

Одним из вариантов видится сотрудничество между двумя секторами — небанковскими финансовыми институтами и коммерческими банками. Для поступательного движения рынку микрофинансирования необходим доступ к разным источникам заемного капитала. А банки как раз имеют свободные кредитные ресурсы, которые могут быть использованы в качестве займов для небанковских кредитных организаций.

Таким образом, получается, что банковские кредиты могут стать одним из наиболее перспективных источников для небанковских микрофинансовых кредитных институтов. А это приведет к переливу денежных средств из банковской системы в парабанковскую Е. Сарварова. Сотрудничество микрофинансовых организаций и коммерческих банков. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, 2011. — № 8, С. 52. Микрофинансовые организации, как правило, работают с индивидуальными предпринимателями, начинающим малым бизнесом. Коммерческие банки, наоборот, стараются финансировать предприятия с определенной кредитной историей. Тут, по мнению автора, и возникает возможность взаимовыгодного дополнения банковского и небанковского предложения кредитных услуг на рынке финансирования малого бизнеса.

Сами коммерческие банки сталкиваются с определенными проблемами. С одной стороны они сами не заинтересованы в предоставлении кредитов малому бизнесу из-за высоких транзакционных издержек и главное — катастрофических рисков невозврата ссуды. С другой стороны, сами заемщики взвесив всю сложность оформления подобного кредита, его высокую стоимость, а порой и недоступность, соизмерив все моральные и материальные затраты, просто, отказываются от возможности получения банковских ссуд.

В любом случае не следует подходить к этому вопросу однобоко. Например, в Бразилии существует специфическая банковская норма регулирования, направленная на развитие микрофинансирования. С 2008 г. действует норматив, стимулирующий банки направлять на микрокредитование 2% от своих активов С. Богданова. Сходства и различия бразильской и российской систем микрофинансирования. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, 2009. — № 10, C. 2. Эта специфическая банковская норма регулирования, направленная на развитие микрофинансирования.

При этом банки могут выбирать, выдавать микрокредиты напрямую или выдать оптовый кредит микрофинансовой организации. Данная норма призвана повысить мотивацию банков к реализации микрокредитных программ. А это будет стимулировать ускоренный рост малого бизнеса, и никто не запрещает работать в этом направлении в России.

В российском законодательстве такого восстребованного участниками рынка механизма пока не существует. Таким образом, структура бразильского рынка похожа на формирующуюся в России, но уровень регулирования микрофинансирования полнее и тщательнее проработан.

Вообще чтобы проводить подобного рода операции, банкам необходим институт агентов и посредников. Ведь они внимательно считают свои расходы по привлечению клиентов и продаже услуг. И кредитные брокеры — это тот самый инструмент, который позволит сократить расходы и увеличить качество выдаваемых кредитов. В России же этот рынок до сих пор находится в зачаточном состоянии. Поэтому говорить об эффективности потенциального сотрудничества микрозаемщиков или микрофинансовых организаций с банками пока рано.

А в это время в стране получается парадоксальная ситуация: при огромном востребовании ресурсов для развития малого бизнеса, индивидуального предпринимательства и населения микрофинансовый рынок развивается крайне медленноТам же — С. 53. Таким образом, расширение деятельности микрофинансовых организаций, имеющих определенный опыт работы с мелким заемщиком, может оказаться более выгодным для банка. По мнению Е. П. Сарваровой, не исключено, что эти институты будут рассматриваться, как крупный дисциплинированный клиент. Ведь микрофинансовые организации могут хранить на депозитах собственные свободные денежные средства, пополняя таким образом собственную ресурсную базу коммерческого банка, а главное — выступать в качестве заемщика для последующего предоставления денежных ресурсов на рынке финансирования мелкого бизнеса. Кстати, клиенты, вышедшие за рамки мелкого бизнеса, наработав кредитную историю, в дальнейшем могут стать солидными клиента банка-партнера.

Развитие банком микрофинансовой программы с нуля — наверное, довольно затратный, длительный процесс. Большие возможности все-таки открываются в рамках сотрудничества. Так, коммерческие банки и микрофинансовые организации могут формировать собственные совместные программы, разработать программы пластиковых карт для ускорения и автоматизации расчетных и микрофинансовых операций.

Есть плюсы и для самих микрофинансовых организаций. Во-первых, это диверсификация источников финансирования. Во-вторых, возможность планировать свое долгосрочное развитие. В мире же ситуация с финансированием МФО неоднозначна. В некоторых странах местные банки являются основным источником внешнего финансирования. А на других рынках МФО находятся на раннеи? стадии развития, и их финансирование зависит от государственных донорских агентств, фондов, НПО или апексных организации? Реи?лле, Хавьер и Сара Фостер. Инвестиции иностранного капитала в микрофинансирование: поддерживаем баланс социальных и финансовых результатов. // Вашингтон, Округ Колумбия: CGAP, 2008, C. 18. В любом случае банки выступали и будут выступать в роли наиболее надежных и финансово-устойчивых партнеров.

В современных условиях существующие в России микрофинансовые организации должны стремиться к увеличению числа клиентов и повышению собственнои? рентабельности. Микрокредиты следует предоставлять на условиях, соответствующих рыночным, однако нужно учитывать интерес заемщика, а также отраслевые и рыночные условия функционирования его бизнеса.

По мнению автора, кредитование малого бизнеса — высокорискованное и высокодоходное занятие, необходимо только понять, как правильно его осуществить. Стоит заметить, что среди научного сообщества и практиков существует ряд мифов о взаимодейсвии клиентов и микрофинансовых организаций. На страницах этой работы автор попытается их опровергнуть.

Первый миф заключается в том, что во многих банках основой кредитования юридических лиц является оценка данных бухгалтерской отчетности. По сути, это исчерпывающий источник информации. Но не в случае с малым бизнесом.

Кредитование по классическим канонам позволяет формировать заключение о возможности кредитования без выезда кредитного эксперта на место ведения бизнеса, находясь в офисе и используя для указанных целеи? данные бухгалтерскои? отчетности и учета.

Во-первых, это может быть отчетность предприятия, использующего специальные режимы налогообложения. Сделать исходя из нее вывод о финансовом состоянии заемщика невозможно из-за недостаточности данных.

Во-вторых, даже если в силу специфики деятельности предприниматель использует традиционную систему налогообложения, тем не менее полагаясь лишь на официальную отчетность нельзя составить объективное мнение о текущем финансовом состоянии компании А. Мордвинкин. Кредитование малого бизнеса: мифы и реальность. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, № 2, 2010, С. 83. И причин этому несколько. Так, для оптимизации налоговой базы, с одной стороны, как правило, используется такой прием, как умышленное занижение выручки. С другой стороны, увеличение накладных расходов, что наиболе актуально для предприятий, которые используют упрощенную систему налогообложения (доходы минус расходы).

Наверное, не для кого не секрет, что рыночная стоимость активов предприятия в большинстве случаев отличается от балансовой. Таким образом, непроизвольно занимажется собственный капитал компании. Мало того, потребность хозяи? ствующих субъектов в суммах кредита, превышающих размеры текущего бизнеса, часто имеет место у малых предприятии? на начальном этапе деятельности М. Марчишина. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения. // МГУС. — М.: МГУС, 2006. — С. 60. Нельзя не учитывать и этой их специфики.

Таким образом, микрофинансовым организациям необходимо использовать специализированную технологию оценки бизнеса, базирующуюся на фактических данных, в том числе и управленческих, способную максимально точно определить уровень кредитоспособности заемщика. Ведь заемщик будет платить деньгами, полученными от реальнои? деятельности, поэтому нужно знать его фактическии? потенциал.

Вторым мифом является то, что предпринимателя можно кредитовать только при наличии хорошего обеспечения. Данное заблуждение вытекает из первого. Банк, не имея возможности грамотно определить уровень платежеспособности малого предприятия, старается закрыть риски путем принятия в залог высоколиквидного обеспечения. Кроме того, возникновение психологического барьера использования кредитных ресурсов хозяи? ствующими субъектами в форме ИП, когда в качестве залога выступает личное имущество, является проблемой без решения которой, по мнению некоторых исследователей, не возможны кредитные потоки для рассматриваемой сферы бизнеса в достаточном объеме М. Марчишина. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения. // МГУС. — М.: МГУС, 2006. — С. 59.

Не стоит забывать и о том, что основнои? сектор малого бизнеса — торговля, где, как правило, основнои? актив — товары в обороте. Главная потребность в кредитовании — пополнение оборотных средств. Торговое оборудование значимои? ликвидностью не обладает. Получается, что если следовать принципу обеспеченности (принцип, по которому залог — основнои? критерии? при принятии решения о кредитовании), огромныи? пласт малого бизнеса остается без финансирования.

В продолжение необходимо сказать, что это только один механизм. Второй же состоит в объективной необходимости кредитования под высокую ставку. Бизнес-процесс, применяемыи? при кредитовании корпоративных клиентов, не подходит для кредитования малого бизнеса. Исторически сложилось, что средняя ставка по портфелю кредитов малому и микробизнесу — 22−23% годовыхА. Мордвинкин. Кредитование малого бизнеса: мифы и реальность. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, № 2, 2010, С. 87. Но доходность значительно выше, и достигается она путем реализации аннуитетнои? схемы погашения графика. Такая схема выгодна банку и в большинстве случаев удобна для заемщика. При единовременномпогашении кредита предприниматель вынужден извлекать значительную сумму из бизнеса, что приводит к необходимости перекредитования либо к временным финансовым трудностям и нередко ставит под вопрос своевременность возврата основного долга.

Так например, при процентнои? ставке 23% годовых, разовои? комиссии за оформление кредита 1,5% предприниматель за годовои? кредит в сумме 100 000 рублей заплатит всего 14 391 рублей. А при среднеи? рентабельности чистои? прибыли сектора малого бизнеса 15−20% затраты по кредиту окупятся за один месяц, и уже со второго месяца кредит начнет приносить прибыль. Получается, заемщика должна интересовать фактическая переплата, которая не превысит 15% от суммы кредита. Эффективная ставка по данному кредиту будет варьироваться в пределах 30%. Она рассчитывается в основном для целеи? банка и должна покрывать прогнозируемый уровень невозврата по кредитному портфелю.

Из вышеизложенного следует, что кредит необременителен для предпринимателя и доходен для банка. A сам механизм кредитования под высокий процент — это и есть суть микрофинансирования.

Во избежание проблем с заемщиками, специалисту микрофинансовой организации необходимо в первую очередь правильно определить возможности бизнеса и, исходя из этого, предлагать разумные варианты финансирования, чтобы потом не пришлось думать о реализации залога.

Третий миф вытекает из первых двух. Предполагая, что достоверно оценить финансовое состояние малого бизнеса невозможно и понимая, что залогом возникающие риски нивелировать нецелесообразно, финансовая организация придерживается консервативнои? политики и попросту не работает с внешними клиентами. Выход один — кредитовать те малые предприятия, руководство которых лично знакомо.

В случае применения специализированнои? методики кредитования и правильного выстраивания бизнес-процессов кредитныи? специалист при обычнои? нагрузке способен выдавать в месяц по 8−10 микрокредитов. Например, в ООО «Микрофинанс» на одного кредитного специалиста приходится по 10−12 одобренных кредитных заявок. Если говорить о предполагаемых рисках, то, по статистике, уровень просроченнои? задолженности не превышает 3−5% от портфеля А. Мордвинкин. Кредитование малого бизнеса: мифы и реальность. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, № 2, 2010, С. 86.

К четвертому мифу можно отнести то, что новички на рынке микрокредитования хотят использовать скоринг для оценки кредитоспособности заемщика, им не нужна технология. Клиент приходит, сообщает необходимые параметры и результат готов.

Эта точка зрения не поддерживается автором работы. Дело в том, что скоринг основывается на статистических данных и является некоеи? сглаживающеи? усредняющеи? системои?, позволяющеи? судить об отдельно взятом бизнесе на основании статистических данных по результатам других, сходных с ним по ряду параметров (вид деятельности, занимаемая площадь, местоположение, и т. д.). Независимо от размеров каждыи? бизнес уникален. Все не так просто.

Взять, например, два торговых павильона, осуществляющих розничную торговлю продуктами питания. Они находятся в одном раи? оне города, имеют одинаковую площадь. Но финансовыи? результат у них разныи?. Он зависит от ассортимента, уровня обслуживания, отношении? с поставщиками, ценообразования, удобства расположения, уровня менеджмента и прочее. Каждыи? строит свои? бизнес, как считает нужным, а известно: сколько людеи? — столько и мнении?.

Таким образом, следует отметить, что скоринг не способен дать объективную оценку бизнесу и не является полноценнои? и объективнои? системои? единоличного принятия решения о возможности кредитования.

Любые отношения между экономическими субъектами, как-то: микрофинансовой организацией и клиентом, микрофинансовой организацией и банком, и т. д. должны регулироваться. Так, в соответствии с нормами ст. 4 Закона № 151-ФЗ внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций, отказ во внесении сведений о юридическом лице в указанный реестр и исключение сведений о юридическом лице из реестра осуществляются федеральным органом исполнительной власти, ответственным за выработку государственной политики, нормативно-правовое регулирование в сфере банковской деятельности, контроль и надзор в сфере кредитной кооперации, выработку государственной политики, контроль и надзор в сфере микрофинансовой деятельности. В настоящее время Постановлением Правительства РФ от 29 августа 2011 года № 717 «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации"исполнение вышеназванных полномочий возложено на ФСФР России, которая также устанавливает порядок ведения государственного реестра микрофинансовых организаций П. Логинов. Комментарий к федеральному закону от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» //Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. — М.: ФНС России, 2010. — № 9. В частности, государственный реестр ведется на бумажных и электронных носителях. При несоответствии между записями на бумажных и электронных носителях приоритет имеют записи на бумажных носителях. Необходимо отметить, что сведения, содержащиеся в государственном реестре микрофинансовых организаций, являются открытыми и общедоступными, что позволяет потенциальному заемщику осуществить предварительную проверку наличия правового статуса микрофинансовой организации у любого юридического лица. В соответствии со ст. 5 Закона № 151-ФЗ внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций осуществляется после его государственной регистрации в качестве юридического лица. ?Учредительные документы некоммерческих организаций, представляемые в ФСФР России, должны содержать положение о том, что микрофинансовая деятельность является одним из видов деятельности, осуществляемых некоммерческой организацией, а также сведения о том, что доходы, полученные от микрофинансовой деятельности, должны направляться некоммерческой организацией на осуществление микрофинансовой деятельности и ее обеспечение, в том числе на погашение полученных микрофинансовой организацией кредитов или займов и уплату процентов по ним, а также на иные социальные либо благотворительные, культурные, образовательные или научные целиТам же — С. 5.

Таким образом, некоммерческим организациям, которые намерены осуществлять микрофинансовую деятельность, следует проверить свои учредительные документы на соответствие требованиям законодательства РФ к организациям, приобретающим правовой статус микрофинансовых, или учредить новую некоммерческую организацию, учредительные документы которой будут соответствовать вышеназванным нормативным требованиям, и осуществить ее государственную регистрацию.

Юридическое лицо, которое получило правовой статус микрофинансовой организации и включено в государственный реестр микрофинансовых организаций, обязано информировать ФСФР России об изменениях, внесенных в его учредительные документы, в течение 30 дней со дня государственной регистрации этих изменений в установленном порядке. Эта норма направлена на недопущение осуществления предпринимательской деятельности юридическими лицами, которые предоставили заведомо ложную информацию для приобретения правового статуса микрофинансовой организации. Ведь это позволяет мелким недобросовестным игрокам использовать мошеннические схемы. По словам господина Мамуты, одной из таких схем является выдача гражданам займов под вексель. При этом зачастую заемщики из-за низкой финансовой грамотности не забирают вексель после возврата займа, что позволяет компаниям предъявлять его к оплате еще раз или передавать третьей стороне В. Нантай. Микрофинансы уходят от Минфина. // Коммерсант. Daily. — М.:Коммерсант, 2011, № 115, C. 8.

В статье 14 ключевым является подпункт 5 п. 4. В нем сказано, что уполномоченныи? орган «устанавливает и контролирует соблюдение микрофинансовыми организациями, привлекающими денежные средства физических и юридических лиц в виде заи? мов, экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности». Статья 15 цитируется полностью: «Микрофинансовые организации обязаны ежеквартально представлять в уполномоченныи? орган документы, содержащие отчет о микрофинансовои? деятельности и о персональном составе своих руководящих органов. Формы и сроки представления указанных документов определяются уполномоченным органом». Сравнивать приведенные малообязывающие положения обсуждаемого закона с современным банковским законодательством было бы несправедливо: оно является результатом двадцатилетнеи? эволюции, а закон «О микрофинансовои? деятельности…» только что появился на свет. Если сравнивать его с первыми двумя банковскими законами («О Центральном банке России? скои? Федерации (Банке России)» и «О банках и банковскои? деятельности»), принятыми в декабре 1990 года, то надзор в них был прописан с несравненно большеи? подробностью и определенностью П. Медведев. Российское финансовое законодательство: некоторые тенденции последних лет. // Деньги и кредит. — М.: 2010, № 10, С. 4. Однако и этого, вероятно, оказалось недостаточно, чтобы в течение первых нескольких лет сделать практику банковского надзора сколько-нибудь удовлетворительнои?.

Теперь необходимо указать на важное нормативное положение, которое касается правовой защиты интересов кредиторов (заимодавцев) или должников (заемщиков) микрофинансовой организации. В случае исключения сведений о юридическом лице из госреестра все ранее заключенные таким юридическим лицом договоры сохраняют свою юридическую силу. Таким образом, если юридическое лицо утратило свой правовой статус микрофинансовой организации, но продолжает осуществлять предпринимательскую деятельность, все договоры микрозайма сохраняют свою юридическую силу, что может позитивно повлиять на финансовую устойчивость этого юридического лица.

Стоит сказать, что в целях недопущения таких рисковых ситуаций в статье М. Котлярова"Регулирование деятельности микрофинансовых организации? на россии? ском рынке" (М.: Финансы и кредит, 2008) подразумевается создание системы пруденциального надзора, при этом за базу может быть взят опыт регулирования банковскои? деятельности (С. 2). Котляров имеет в виду надзор как совокупность следующих элементов: лицензирование, дистанционныи? надзор, инспектирование, работа с проблемными институтами, ликвидационные процедуры. Приоритет при этом, наверное, должен отдаваться системе дистанционного надзора, основа которои? — установление норм деятельности, их регулярныи? мониторинг на основе отчетности.

Но установление повсеместного пруденциального надзора поддерживается не всеми. Президент Российского микрофинансового центра, Мамута Михаил Валерьевич, считает, что «если МФИ не привлекает средства неограниченного круга физических лиц, необходимость в пруденциальном надзоре (надзоре за соблюдением специальных экономических нормативов, обеспечивающих финансовую устойчивость) за его деятельностью отсутствует, достаточно мониторинга результатов, что значительно менее затратно для всех участников процесса». По мере роста возможностей микрофинансовых институтов по привлечению средств сторонних (не участвующих в управлении МФИ) физических лиц и количества допустимых активных операций по их использованию должны пропорционально увеличиваться и требования надзора М. Мамута. Микрофинансирование: новые возможности финансово-кредитной системы. // Банковское дело. — М.: Капитал-инфо, 2009. — № 4, С. 96.

Таким образом, получается, что применение своеобразной модели пропорционального надзора является важным условием для решения задачи повышения доступности финансовых услуг для необеспеченных категорий клиентов. Позиция Центрального банка в данном случае также говорит о необходимости проведения политики смягчения механизма государственного регулирования отрасли. В опубликованной им «Стратегии развития банковского сектора до 2015 года» говорится о необходимости передачи функции по надзору и проверке деятельности некредитных организаций на местах саморегулируемым организациям в сфере микрофинансирования с сохранением обязательности проведения совместных с государственным регулятором избирательных и плановых проверокЗаявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России N 01−001/1280 от 05.04.2011 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» [online] // «Вестник Банка России», № 21, 20.04.2011. .

Впрочем, есть и другие сторонники рассматриваемого закона, которые утверждают, что микрофинансовые организации не нуждаются в надзоре, так как они могут привлекать средства физических лиц лишь при условии, что одно лицо внесет не менее 1,5 миллионов рублей. Подразумевается, что человек, сумевшии? заработать полтора миллиона, — квалифицированныи? инвестор и его не нужно защищать ни надзором, ни страхованием вкладов. Он сам сможет оценить риски, связанные с размещением денег в микрофинансовои? организации П. Медведев. Российское финансовое законодательство: некоторые тенденции последних лет. // Деньги и кредит. — М.: 2010, № 10, С. 4. C этой точкой зрения соглашаются и другие исследователи: «Физические лица, доверившиеся микрофинансовым организациям и решившиеся „одолжить“ им деньги в сумме от 1,5 миллиона рублей, должны хорошо представлять себе правовые последствия данного поступка. Возврат вложенных средств будет зависеть от финансового состояния тех предприятий, которые организация кредитует. В случае неисполнения финансовой организацией своих обязательств единственным способом защиты прав вкладчиков будет обращение в суд» О. Багрецова. Пирамида, которую построил микробанкир. // Российская газета. — Москва, 2011, № 203, С. 9.

Странно только, что дольщик, которыи? приносит застрои? щику часто значительно (в разы) больше 1,5 миллионов, так наивен. К тому же, если нет надзора, то как можно проверить, что в том же окошке, в которое Петров через минуту протянет полтора миллиона рублей, он предварительно не взял взаи? мы 1 миллион? Вывод только один — исследователи пока не пришли к единому мнению о том, нужен или нет должный надзор за микрофинансовой деятельностью.

1.3 Состояние российского рынка микрофинансирования По результатам последнего исследованиия России? ского микрофинансового центра, по состоянию на 1 октября 2010 года, рынок микрофинансовых услуг в части предоставления заи? мов оценивался в 27 миллиардов рублей. Количество заемщиков, получивших заи? мы в микрофинансовых организациях, оценивалось в 200 тыcяч. Рынок микрофинансирования растет с каждым днем, и значения показателей уже изменились в большую сторону. «Совокупный портфель микрофинансовых организаций на 1 октября 2011 года превысил 30 миллиардов рублей» — сообщил президент Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута на X Национальной конференции по микрофинансированию. При этом спрос на микрозаи? мы по-прежднему превышает 250 миллиардов рублей Е. Ковалева. Учет специфики малого бизнеса в системе микрофинансирования. // Вопросы экономики и права. — М.: Академия труда и социальных отношений, 2011, № 1, С. 4.

Рост рынка в частности вызван тем, что в активную фазу процесса включились системообразующие банки. МСП Банк, главным и единственным акционером которого является государственнаякорпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), уже полноценно осуществляет поддержку предпринимательства через механизмы микрофинансирования. Банк сотрудничает с любыми видами микрофинансовых организаций: с частными микрофинансовыми организациями, региональными фондами, кредитными кооперативами и др. По состоянию на 2012 год в программе участвуют уже 32 организации, оказывающие микрофинансовые услуги. Всего было поддержано почти 4 тысячи субъектов малого и среднего предпринимательства в 64 регионах Российской Федерации на сумму более 2 миллиардов рублейC. Крюков. ОАО «МСП Банк» и предпринимательство: приоритетные направления взаимодействия. // Деньги и кредит. — М.: 2012, № 1, С. 44.

Несмотря на эти положительные тенденции, остается очевидным то, что масштабы сектора микрофинансирования пока явно недостаточны для России. Одна из основных причин низких темпов развития этои? деятельности в последние годы заключалась в отсутствиита эффективнои? законодательнои? базы. Несмотря на то, что Гражданскии? кодекс России? скои? Федерации позволяет легитимно осуществлять выдачу заи? мов в различных формах, деи? ствующее россии? ское законодательство до принятия закона о микрофинансировании не содержало каких-либо нормативных правовых актов, регулирующих микрофинансовую деятельность. Отсутствовали даже такие базовые определения, как «микрофинансирование», «микрофинансовая организация», «микрофинансовая деятельность».Поэтому очень важен вступившии? в силу в январе 2011 года федеральныи? закон от 2 июля 2010 года№ 151-ФЗ «О микрофинансовои? деятельности и микрофинансовых организациях».

Другая проблема России заключается в значительных территориальных диспропорциях в развитии финансового сектора. Развитая финансовая инфраструктура характерна лишь для крупных городов. Кроме того, в последние годы в рамках оптимизации филиальнои? сети происходит сокращение подразделении? Сбербанка, которые во многих населенных пунктах оставались единственными кредитными учреждениями О. Заславская. Кредит на каждом километре // России? ская бизнес-газета. 2009, № 2−3 (687). Ни для кого не секрет, что отделений крупнейших госбанков в стране гораздо меньше, нежели населенных пунктов с большим числом жителей. Поэтому президент Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута, прежде всего обращает внимание на следующее: «Для того чтобы у нас сформировалась полноценная возможность для предпринимателя начать свое дело в России, необходимо, чтобы такая возможность была у него везде. И в малых городах, и в крупных, и в деревнях. Иначе наше разделение на богатых и бедных, на развитые и неразвитые регионы никогда не закончится, этот разрыв будет только нарастать. Первая основная задача микрофинансирования — развитие финансовой инфраструктуры в сельской местности и малых городах» А. Башкатова. Малый бизнес обеспечат финансами. // Независимая газета. — Москва, 2010, № 144, С. 5.