Маржинальный анализ показателей рентабельности ОАО «НЭЛК»

Характеристика предприятия

ОАО «НЭЛК» является одним из крупнейших производителей кабельно-проводниковой продукции, занимает лидирующие позиции среди предприятий кабельной промышленности.

ОАО «НЭЛК» входит в пятерку лучших кабельных заводов из 65 предприятий, занимает четвертое место по выпуску кабельной изделий по весу меди и пятое место по переработке металлов.

Предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

• — производство и реализация кабельной и другой продукции производственно-технического назначения, общепромышленного, военного назначения и для атомной энергетики;
• — осуществление торгово-закупочной и посреднической деятельности;
• — осуществление внешнеэкономической деятельности;
• — производство и реализация товаров народного потребления;
• — торговля, аренда, сдача в аренду движимого и недвижимого имущества;
• — осуществление грузовых перевозок;
• — оказание коммунальных услуг;
• — осуществление образовательной деятельности по подготовке, переподготовке и повышению квалификации рабочих кадров и специалистов акционерного общества;
• — другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

ОАО «НЭЛК» активно развивает свое производство. Основной деятельностью завода, является выпуск кабелей различного типа (со специализацией на производство сигнально — блокировочного кабеля).

2012 год был для предприятия ОАО «НЭЛК» непростым, но в целом успешным он был объявлен на предприятии годом улучшения благосостояния акционерного общества и его работников за счет обеспечения принципов бережливого производства и прошел под девизом «Бережливость — самое большое богатство» .

В основу работы были положены принципы бережливого производства японской фирмы «Тойота». В этот процесс были вовлечены все сотрудники предприятия ОАО «НЭЛК» — от директорского корпуса до рабочих, которые совместными усилиями добивались улучшения качества труда и продукции, повышения производительности труда, сокращения затрат и увеличения прибыли, укрепления дисциплины и ответственности кадров.

За счет подобного стиля работы удалось избежать перерасхода технологических материалов, не допустить превышения установленных бюджетом статей расходов, усовершенствовать технологию производства и модернизировать оборудование.

Проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, используя данные таблицы 2.

Таблица 2. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Из таблицы видим, что в целом по предприятию происходит увеличение всех показателей с 2011 на 2012 год: увеличиваются расходы, увеличивается и прибыль. Увеличение выручки от продаж на 1 291 107 тыс. руб., что составляет 43,7%, произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет увеличения себестоимости товара на 1 050 641 тыс. руб., что составляет 41,78%.

Но как видно из таблицы себестоимость продаж возросла не пропорционально выручки от продаж, это наглядно можно увидеть проведя горизонтальный анализ. Также это можно заметить подсчитав изменение валовой прибыли, она изменилась на 240 466 тыс. руб. что составляет 54,63%.

Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 79 134 тыс. руб., что составило 46,08%.

Прибыли от продаж увеличилась на 161 332 тыс. руб. что составило 60,1%. маржинальный экономический рентабельность прибыль Произошло также увеличение прочих расходов на 18 186 тыс. руб., что составило 16,84%.

Увеличение прибыли до налогообложения составило 143 146 тыс. руб., что составило 89,21%.

Увеличение налога на прибыль на 32 143 тыс. руб., что составило 73,51%, произошло за счет увеличения налогооблагаемой прибыли.

Увеличение чистой прибыли составило 111 726 тыс. руб., что составило 95,1%.

По горизонтальному анализу мы только определили количественное изменение показателей. Для того, что определить, как изменилась структура показателей за 2012 год необходимо сделать вертикальный анализ.

Для проведения вертикального анализа сначала необходимо определить структуру показателей. Так как выручка распределяется на затраты на производство продукции (себестоимость), на коммерческие и управленческие расходы, а также на прочие расходы, на оплату налогов и в итоге на предприятии остается нераспределенная (чистая) прибыль.

Исходя из вышесказанного, мы структуру показателей будем определять как удельный вес показателя в выручке от продаж.

Для того, чтобы получить более четкую структуру, некоторые показателя мы объединим в одну группу.

Таблица 3. Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках.

Определив структуру показателей отчета о прибылях и убытках, мы можем теперь проанализировать и определить положительные и отрицательные изменения в структуре.

Из табл. 3 мы видим, что наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость проданных товаров, в 2012 году она составляла 83,97%.

А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают налоги, в 2012 году они составили 1,49%. Коммерческие и управленческие расходы в 2012 году составили 5,91%. Прочие доходы и расходы в 2012 году составили 2,97%. Чистая прибыль в 2012 году составила 5,36%.

Рассматривая структуру показателей в динамике, мы заметили, что в целом по предприятию происходит увеличение удельного веса всех показателей, кроме себестоимости продаж (он уменьшилась на 1,13%) и прочие расходы (они уменьшились на 0,68%).

Уменьшение удельного веса себестоимости в выручке от продаж на 1,13% вызвано прежде всего снижением затрат на производство, более эффективного использования имеющихся мощностей, уменьшение брака в производстве. Это снижение является для предприятия хорошим направлением.

Снижение удельного веса этого показателя стало возможно за счет того, что предприятие 2012 году стала применять принципы бережливого производства. Я считаю, что цель, которую предприятие себе поставило, была достигнута, так как мы видим, что за счет снижения удельного веса себестоимости в выручке от продаж увеличилось соответственно и удельный вес валовой прибыли на 1,13%.

Удельный вес коммерческих и управленческих расходов увеличилось на 0,09%. Удельный вес прочих расходов уменьшился на 0,68%. Удельный вес налогов увеличился на 0,31%.

В процессе анализа, мы заметили, что на предприятии происходит увеличение удельного веса прибыли на всех этапах расчета чистой прибыли. Так произошло увеличение удельного веса валовой прибыли на 1,13%, прибыли от продаж на 1,04%, прибыли до налогообложения на 1,72% и чистой прибыли на 1,41%.

После проведения горизонтального и вертикального анализа было определено, что работа предприятия стала прибыльней.