Анализ финансовой устойчивости ООО «Ананье»

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматривается финансовая устойчивость, во втором — платежеспособность и кредитоспособность.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Таблица 3.7 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости в ООО «Ананье»

Из показателей таблицы 4.7. видно, что ООО «Ананье» имеет предпосылки для устойчивого финансового положения. Так, в балансе предприятия доля собственных оборотных средств превышает 50%, что является признаком достаточного количества собственных средств для финансирования предприятия. При этом наблюдается небольшое снижение данного показателя в динамике.

В ООО «Ананье» все собственные средства связаны с иммобилизованными активами. В финансировании иммобилизованных активов принимают участие кредиторская задолженность. Размер необеспеченности активов собственными средствами отражает коэффициент обеспеченности собственными средствами. Величина его и в 2005 и в 2009 гг. является отрицательной, но имеет тенденцию к повышению. Если в 2005 году он составлял -0,893, то в 2009 году он повысился до -0,355.

Запасы формируются полностью за счет заемных средств. Поэтому признаку предприятие является, финансово неустойчивым, появляются признаки кризиса. Для выявления причин повлиявших на финансовое состояние предприятия вертикальный анализ дополняется горизонтальным.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

• 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств больше единицы.
• 2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.
• 3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
• 4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости в анализируемом нами хозяйстве в период с 2005 по 2009 годы (табл. 4.8).

Таблица 3.8 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Ананье», тыс. рублей.

• 1. Если запасы < собственных оборотных активов, то предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.
• 2. Собственные оборотные активы < запасы < нормальные источники финансирования запасов — нормальная финансовая устойчивость.
• 3. Запасы > нормальных источников формирования запасов — неустойчивое финансовое положение.

Рассматривая показатели финансовой устойчивости в динамике можно сделать вывод, что ООО «Ананье» имеет неустойчивое финансовое положение, так как величина запасов больше источников финансирования запасов. Как видно из таблицы, основная причина неустойчивого финансового положения заключается в перенакоплении запасов, что приводит к увеличению кредиторской задолженности поставщикам.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

• а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
• б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Таким образом, нами было выявлено, что основными проблемами ООО «Ананье» являются:

• 1. Высокий удельный вес внеоборотных активов связывающий все собственные средства.
• 2. Перенакопление запасов (темп роста запасов выше темпа роста выручки).
• 3. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
• 4. Хронический недостаток собственных оборотных средств.

Для выхода из сложившейся ситуации нами предлагаются следующие мероприятия:

• 1. Реструктуризация баланса, то есть сокращение удельного веса внеоборотных активов. Это позволит снизить накладные расходы предприятия, а полученные от реализации доходы — направить на пополнение оборотных средств.
• 2. Передача в аренду площадей.
• 3. Гибкая ценовая и товарная политика.