Определение экономической эффективности применения МСФО на микроэкономическом уровне

Для повышения эффективности интеграции в мировую экономику Российской Федерации необходимо не только привести свое законодательство (в частности, бухгалтерское) в соответствии с международными нормами, но и, как уже отмечалось во второй главе диссертационной работы, обеспечить практическую базу для внедрения МСФО в лице самих предприятий и заинтересованных пользователей финансовой отчетности. Поддержкой руководителей организаций удастся заручиться только в том случае, если экономические выгоды от перехода на МСФО, в конечном итоге, окажутся выше по сравнению с издержками, связанными с внедрением новой системы бухгалтерского учета. Соответственно, цель настоящего пункта заключается в раскрытии экономических выгод и затрат, которые должны учитывать менеджеры российских предприятий при принятии решения о переходе на составление финансовой отчетности по МСФО.

Переход российских предприятий на МСФО многие специалисты рассматривает исключительно с точки зрения интересов внешних пользователей финансовой отчетности. Так, пытаясь преуменьшить необходимость применения МСФО в России, они утверждают, что лишь небольшому количеству компаний необходим доступ на международный рынок капитала. По мнению сторонников данной позиции, это крупные организации, которые «могут и сами о себе позаботиться» (т.е. могут позволить себе нести дополнительные затраты, связанные с регулярной трансформацией финансовой отчетности в формат МСФО) [98].

На наш взгляд, данное утверждение не совсем верно, так как в нем, с одной стороны, не учитываются другие потребности предприятий и, с другой стороны, вообще не принимаются во внимание интересы российских банков, фондовых бирж и других внутренних источников капитала. Что касается регулярной трансформации российской отчетности в формат МСФО, то чем дольше будет продолжаться данный процесс и чем больше российских предприятий будет вынуждено проводить трансформацию своей финансовой отчетности, тем больше издержек будет нести вся экономика России в целом. Постоянно возобновляемый дорогостоящий процесс трансформации финансовой отчетности можно рассматривать как «программу полной занятости» крупнейших международных аудиторских и консалтинговых фирм. Ресурсы следует использовать гораздо эффективнее, направляя их на внедрение МСФО, разработку методических рекомендаций по применению МСФО, обучение и аттестацию профессиональных кадров.

Недооценка интересов руководителей предприятий при переходе на МСФО, во-первых, обусловлена тем, что в России бухгалтер традиционно выполнял и выполняет, главным образом, счетоводческие функции (т.е. сбор и регистрацию информации о хозяйственных операциях, имевших место в отчетном периоде), составляя отчетность, главным образом, для налоговых органов. Во всем мире бухгалтерский учет понимается гораздо шире. Помимо чисто счетоводческих функций, бухгалтер (accountant) отвечает за представление финансовой информации в таком виде, который позволяет менеджерам принимать решения, осуществлять планирование и контроль. Бухгалтер использует свое профессиональное суждение при расчете различных показателей (например, при определении срока полезного использования объектов основных средств, размера убытка от неразрешенного судебного иска, величины отложенных налогов, дисконтированной стоимости предстоящих пенсионных выплат сотрудникам предприятия и т. п.). Как видно из указанных примеров, бухгалтерский учет по МСФО предусматривает раскрытие информации, ориентированной на будущие периоды хозяйственной деятельности, в получении которой заинтересованы не только профессиональные участники фондового рынка, но и менеджеры компаний, в частности, при заключении контрактов с зарубежными партнерами.

Во-вторых, как уже отмечалось в первой главе настоящей диссертации, именно транснациональные корпорации наиболее активно выступают за применение единых стандартов учета. Данное обстоятельство также способствовало широкому распространению мнения о том, что переход на МСФО выгоден только крупнейшим российским компаниям.

В этой связи отдельного внимания заслуживают экономические выгоды, которые получат крупные российские предприятия в случае, если им разрешат вести учет и составлять финансовую отчетность только по международным стандартам:

* группам компаний будет гораздо легче составлять сводную отчетность. В настоящее время материнским компаниям в процессе составления сводной отчетности приходится трансформировать отчеты дочерних и зависимых обществ в соответствии с МСФО. Если организации в рамках группы будут вести учет только по МСФО, произойдет существенное снижение материальных и трудовых затрат на составление сводной финансовой отчетности в формате МСФО. Снижение затрат во многом обусловлено тем, что соблюдать требования единой нормативной базы гораздо легче, чем положения целого ряда национальных стандартов;

у находящихся в различных странах дочерних и зависимых обществ российских транснациональных компаний (таких, как РАО «Газпром») появится возможность обмениваться опытом в области ведения финансового учета. Другими словами, упростится процесс обучения персонала вопросам учета на уровне транснациональных корпораций;

гармонизация бухгалтерского учета и отчетности будет способствовать совершенствованию системы внутреннего контроля.

В то же время следует отметить, что от перехода на МСФО выигрывают не только крупнейшие российские компании. Учет по МСФО также выгоден другим российским организациям (включая предприятия малого и среднего бизнеса). В частности, переход на МСФО позволит всем российским компаниям:

расширить доступ к финансированию и снизить цену привлекаемого капитала благодаря повышению прозрачности хозяйственной деятельности и гармонизации стандартов;

сократить в долгосрочной перспективе затраты на обновление программного обеспечения по бухгалтерскому учету и обучение персонала. Принимая во внимание нестабильность российского законодательства, компаниям часто приходится обновлять свои программные продукты с выходом каждого нового нормативного акта. В отличие от российской системы стандартов, модель учета по МСФО уже практически полностью сформирована и не будет подвержена столь частым изменениям;

уменьшить возможность злоупотреблений со стороны руководства компаний и повысить уровень защиты прав мелких акционеров. Главным образом, это обеспечивается за счет раскрытия информации о сделках со связанными сторонами, инвестициях в зависимые общества, объединениях компаний и прибыли в расчете на одну акцию;

* установить равноправные и доверительные отношения с зарубежными организациями. Иностранные партнеры охотнее идут на заключение сделок с российскими экономическими субъектами в случае, если последние используют те же самые принципы бухгалтерского учета.

Последний пункт заслуживает особого внимания, так как эффективность интеграции России в мировую экономику следует повышать на всем микроэкономическом уровне, а не только на уровне транснациональных компаний. В качестве примера подобных коммерческих отношений между российскими и зарубежными предприятиями можно привести следующие:

корреспондентские отношения с зарубежными банками и проведение всех видов межбанковских операций. Это касается не только крупных банков со значительным объемом международных операций, но и российских региональных банков;

международные отношения с зарубежными страховыми компаниями (в том числе перестрахование рисков);

прямые инвестиции в предприятия малого и среднего бизнеса, осуществляемые специализированными венчурными фондами и международными финансовыми институтами. В частности, одним из необходимых условий получения инвестиций от Европейского банка реконструкции и развития является составление финансовой отчетности по МСФО;

создание и деятельность совместных предприятий (СП) и консорциумов: если компании, входящие в СП или консорциум, не соблюдают единые стандарты бухгалтерского учета (МСФО), значительно осложняется процесс отчетности перед зарубежными партнерами о доле участия в совместной деятельности, в связи с чем могут возникать разногласия;

• — договоры поручения/договоры комиссии, заключаемые российскими дистрибьюторами с зарубежными поставщиками, могут предусматривать возмещение затрат, комиссионные с объема реализации и прочие положения, напрямую зависящие от произведенных затрат и других показателей бухгалтерского учета, в основе которых должны лежать общепризнанные стандарты. Тоже самое относится к отдельным международным договорам консигнации, лицензионным и франчайзинговым соглашениям, договорам технического содействия;
• — соглашения об экспортно-импортном кредитовании, приобретающие все большее значение для России. Как и в случае с банковскими отношениями, для их заключения российским экспортерам или импортерам необходимо представить финансовую отчетность, заслуживающую доверие и доступную для понимания зарубежными кредиторами;
• — отношения с поставщиками и потребителями, особенно если они основаны на электронной коммерции и/или электронном обмене данными. В этом случае использование финансовой отчетности, составленной по международным стандартам, является одним из необходимых условий для заключения сделок;
• — рассмотрение в арбитражном суде и урегулирование споров в ходе внешне торговой деятельности (в качестве примера можно привести разбирательство по поводу «демпинговых» цен российских экспортеров стали, когда отсутствовала полная информация о затратах на производство стали, приемлемая для всех сторон).

Вышеуказанный перечень международных отношений предприятий малого и среднего бизнеса не является исчерпывающими, однако он наглядно свидетельствует о том, что отчетность в формате МСФО необходима не только крупным российским компаниям, привлекающим капитал на международном рынке.

Кроме того, в пользу данного утверждения говорит следующий факт: руководителям российских предприятий, как и менеджерам в других странах, нужна своевременная, качественная и надежная информация, способствующая принятию эффективных управленческих решений. Информация, удовлетворяющая упомянутым качественным характеристикам, формируется как раз в рамках системы учета по МСФО.

Современные процессы управления чрезвычайно зависимы от своевременной и надежной информации. При выборе бизнес-стратегии и средств управленческого контроля менеджеры компаний, в первую очередь, руководствуются результатами оценки рисков и методами управления, позволяющими их преодолевать. В зависимости от характера и степени риска, а также экономических показателей различных вариантов развития бизнеса руководство компании может принять решение:

рассматривать риск как неизбежные расходы хозяйственной деятельности;

избежать риск или уменьшить его путем пересмотра бизнес-планов и целей хозяйственной деятельности;

передать риск другим лицам (например, страховым компаниям или путем соглашений с третьими лицами);

— смягчить последствия риска посредством тщательного мониторинга и/или превентивных мер.

Для получения подобной информации требуется информационная система управления, в основе которой должна лежать реальная экономическая ситуация (т.е. наиболее обоснованные методы измерения выручки, затрат, денежных потоков и т. д.). Реальная экономическая ситуация не может быть заранее предписана/ограничена применением оценки по фактическим затратам или методов оценки с использованием норм, предписанных государственными органами. Следовательно, в процессе управления финансовой деятельностью предприятия единственно возможной становится оценка активов и обязательств по справедливой стоимости. Согласно МСФО под справедливой стоимостью понимается сумма денежных средств, достаточная для оплаты актива (погашения обязательства) при совершении сделки между не связанными друг с другом сторонами, обладающими полной информацией [об этом активе или обязательстве]. В последнее время переход на справедливую стоимость приобрел устойчивый характер, что проявляется при разработке новых МСФО и изменении старых стандартов. В противном случае происходит резкое снижение эффективности принимаемых управленческих решений.

Рассмотрим несколько примеров для того, чтобы продемонстрировать отсутствие в российском учете представления о справедливой стоимости. Так, оценка основных средств большинства российских предприятий далека от реальной. Во-первых, справедливой нельзя назвать стоимость, подвергавшуюся переоценкам с применением разработанных Госкомстатом коэффициентов (в течение 90-х годов российские предприятия производили несколько таких переоценок, а метод переоценки основных средств с использованием рыночных цен на практике применялся довольно редко).

Во-вторых, в российском учете до 1 января 2002 года широко применялись установленные законодательством сроки полезного использования и нормы амортизационных отчислений по группам основных средств, так как именно данные нормы начисления износа допускались к вычету для целей налогообложения, а российские бухгалтеры считали обременительным ведение двойного (т.е. финансового и налогового) учета амортизационных отчислений. Произвольный характер установленных законодательством сроков полезного использования и норм амортизационных отчислений не может служить надежной основой для принятия управленческих решений об объеме средств, необходимом для инвестирования в будущем в основные средства.

Не отражает реальную ситуацию и оценка материально-производственных запасов, так как в течение отчетного года отражение запасов происходит по фактической стоимости. Только на конец отчетного года материально-производственные запасы, цена на которые в течение года снизилась, либо которые морально устарели или частично потеряли свое качество, отражаются в балансе по первоначальной стоимости за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценностей (см. Приказ Минфина от 9 июня 2001 г. № 44н). Однако, для того, чтобы отразить реальную экономическую ситуацию, необходимо учитывать каждое такое изменение в течение отчетного периода, как это требуется в соответствии с МСФО 2 «Запасы».

Аналогичным образом осуществляется учет финансовых вложений. Хотя профессиональным участникам рынка ценных бумаг и инвестиционным фондам разрешается проводить переоценку ценных бумаг по рыночным ценам в течение отчетного периода, данный метод редко применяется на практике вследствие неразрешенных вопросов, связанных с налогообложением разницы от переоценки.

Таким образом, основными принципами построения эффективной информационной системы управления является отражение «реальной экономической ситуации» и своевременность представления информации. В рамках англосаксонской модели бухгалтерского учета своевременность информации и, вследствие этого, ускорение принятия управленческих решений обеспечиваются за счет наличия единой базы данных, используемой для подготовки отчетов как для руководителей предприятия, так и для внешних пользователей финансовой отчетности. Расчеты финансовых результатов осуществляются по видам деятельности, а результат деятельности предприятия равен сумме результатов по каждому виду деятельности. Следовательно, обеспечивается взаимосвязь между информацией для внешнего и внутреннего пользования: внешние пользователи получают доступ к агрегированной информации, представляемой руководству предприятия.

И наоборот, в рамках континентальной модели, уступающей англосаксонской модели по степени достоверности отражения реальной экономической ситуации (как было доказано в п. 1.2 настоящей диссертации), приходится осуществлять значительный объем трудоемких корректировок и переклассификаций статей при пересчете финансовой информации, представляемой внешним пользователям, в данные бухгалтерского учета для внутреннего пользования. Соответственно, система российского учета не способна своевременно выдавать высококачественную информацию в рамках оперативного управления, о чем свидетельствует наличие существенных различий между российскими и международными стандартами учета.

Своевременность — одна из характеристик качественной информации, поддерживающей процесс принятия решений. Согласно МСФО операции по расчетному счету отражаются в учете в момент их осуществления, поэтому руководитель предприятия всегда располагает самой последней информацией о сумме денежных средств, имеющихся в его распоряжении. И наоборот, в соответствии с требованиями российского учета отражение операций производится только после получения выписки кредитной организации.

В соответствии с МСФО дебиторская задолженность отражается в отчетности за вычетом резервов безнадежных и сомнительных долгов, а в российской практике обычно дебиторская задолженность показывается в полном объеме, так как согласно российскому законодательству организация в случае создания резервов сомнительных долгов обязана относить их суммы на уменьшение финансовых результатов [5, п.70], что является серьезным демотивирующим фактором для отражения резервов в отчетности.

Вышеприведенные примеры доказывают трудность получения достоверной оценки оборотных активов (т.е. денежных средств, дебиторской задолженности и материально-производственных запасов) исходя из данных российского учета. Следствием этого являются существенные ошибки при прогнозировании потребности в оборотном капитале. Так как многие российские предприятия активно используют заемные средства для финансирования своего оборотного капитала, ошибки в расчетах крайне неблагоприятно влияют на цену привлекаемого капитала.

Помимо ускорения принятия управленческих решений, переход на МСФО позволяет добиться существенного снижения затрат на стадии внедрения современных информационных систем управления, в том числе дорогостоящих ERP-систем (систем планирования ресурсов предприятий). Как правило, стоимость ERP-систем складывается из двух компонентов, а именно: цены самого программного обеспечения и (її) стоимости услуг по адаптации системы, в частности, функциональных блоков «управление финансами» и «управление затратами», к специфике конкретного предприятия. Если при подготовке отчетов для руководителей предприятия и внешних пользователей финансовой отчетности используется единая база данных для внешних и внутренних пользователей (т.е. компания придерживается англосаксонской модели бухгалтерского учета), внедрение/адаптация ERP-системы требует гораздо меньше времени, чем в случае ведения учета по российским стандартам. Соответственно, снижается стоимость услуг внешних консультантов по внедрению информационной системы.

Следует отметить, что от перехода на МСФО выигрывают не только менеджеры, но и акционеры компаний, получающие эффективный инструмент для оценки деятельности лиц, осуществляющих оперативное управление предприятиями. Во-первых, в настоящее время результаты работы менеджеров все чаще оцениваются с точки зрения увеличения рыночной капитализации хозяйствующего субъекта. В этой связи многими компаниями применяется концепция добавленной экономической стоимости, рассчитываемой по методике Стерна/Стьюарта и используемой для оценки выгодности вложений в то или иное предприятие в сравнении с другими компаниями [111]. Согласно данной методике добавленная экономическая стоимость определяется как разница между рентабельностью капитала рассматриваемого предприятия (в понятие «капитал» включаются собственные средства и долгосрочные заемные средства) и нормой доходности альтернативных инвестиций в ценные бумаги с аналогичной степенью риска (т.е. ценой капитала). В основе обеих показателей — рентабельности и цены капитала — лежат данные бухгалтерского учета, в частности, прибыль от основной производственной деятельности после налогообложения [121; 127], корректное определение которой по российским стандартам, как было доказано выше, не представляется возможным.

Во-вторых, в ближайшем будущем разработчики МСФО планируют внедрить новую форму отчета о финансовых результатах, в которой «виртуальные» бухгалтерские корректировки (такие, как прирост капитала в связи с переоценкой активов; влияние изменений в оценках резервов по безнадежным долгам) отделяются от фактических результатов деятельности компаний, обусловленных исключительно управленческими навыками и умением менеджеров. В результате акционеры смогут непосредственно из финансового отчета, предназначенного для внешних пользователей, определить эффективность деятельности менеджеров за истекший период.

Так как многие из вышеперечисленных выгод от перехода на МСФО (например, ускорение принятия управленческих решений, качественное совершенствование системы бухгалтерского учета и т. п.) не выражены в стоимостном выражении, руководитель организации должен представить их либо как прирост выручки, либо как снижение издержек (потерь) на производство и реализацию продукции. В частности, ускорение принятия управленческих решений позволяет оперативно вносить коррективы в составленные бюджеты/планы в ответ на изменения ситуации на рынке, что приводит к уменьшению текущих потерь компании от (/) упущенных возможностей увеличить объем продаж или (//) сверхпланового превышения запасов на складе в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка.

Повышение прозрачности хозяйственной деятельности, сопутствующее переходу на англосаксонскую модель бухгалтерского учета (в том числе на МСФО), требует серьезного анализа с точки зрения всех плюсов и минусов применительно к конкретному предприятию. Особенно это касается организаций, планирующих применять МСФО в добровольном порядке. С одной стороны, при повышении прозрачности финансовой информации уменьшается риск не выявления дефектов хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к снижению затрат по устранению их последствий. С другой стороны, уменьшаются конкурентные преимущества, так как, помимо инвесторов и кредиторов, более достоверную картину об уровне, скажем, общехозяйственных и управленческих расходов смогут получить и конкуренты предприятия.

После определения суммарной экономической отдачи от перехода на МСФО в стоимостном выражении можно приступать к расчету издержек, связанных с применением новой модели бухгалтерского учета и финансовой отчетности на данном конкретном предприятии. К затратам, возникающим при соблюдении требований МСФО, можно отнести следующие расходы:

издержки проведения исследования на предмет применимости того или иного стандарта к деятельности данного хозяйствующего субъекта;

издержки на сбор информации согласно требованиям МСФО: как правило, в рамках англосаксонской модели при ведении бухгалтерского учета и составлении финансовой отчетности необходимо использовать больший объем информации по сравнению с континентальной моделью;

издержки на аудит информации по международным стандартам: для проверки достоверности финансовой отчетности, составленной по МСФО, требуются профессионалы высочайшей квалификации, стоимость услуг которых гораздо выше, чем у аудиторов, специализирующихся исключительно на российских стандартах бухгалтерского учета и аудита;

затраты на приобретение программного продукта по бухгалтерскому учету в соответствии с МСФО, обучение персонала использованию нового программного обеспечения или издержки на обновление существующего программного обеспечения; и издержки, возникающие в связи со снижение конкурентных преимуществ в результате увеличения объема раскрываемой информации.

По нашему мнению, следует вести бухгалтерский учет только для целей налогообложения в случае, если затраты, связанные с внедрением МСФО на том или ином предприятии (не входящем в круг организаций, для которых применение МСФО обязательно, — см. п. 2.2), превышают экономические выгоды. На наш взгляд, подобная ситуация будет характерна для большинства предприятий малого бизнеса с ограниченным числом владельцев, активно участвующих в оперативном управлении и, соответственно, обладающих полным представлением о положении дел в организации.

С целью снижения издержек, связанных с внедрением МСФО в российских компаниях, предлагаем подготовить новую «Инструкцию по применению плана счетов», в которой устанавливается порядок учета хозяйственных операций согласно МСФО и прописываются «временные разницы» для пересчета данных финансового учета по МСФО в соответствие с требованиями российского налогового законодательства. С помощью данного документа Министерство финансов могло бы значительно сократить затраты на обучение персонала российских предприятий, в силу своего экономического или общественного положения обязанных применять МСФО.

Таким образом, при принятии решения о целесообразности внедрения МСФО на предприятии, не входящем в круг организаций, для которых применение МСФО является обязательным, руководитель должен использовать следующий алгоритм:

оценить перспективы развития своего предприятия на ближайшие два-три года (с точки зрения наличия планов по установлению связей с зарубежными партнерами, выхода на международный фондовый рынок и других сценариев развития, при которых переход на МСФО становится необходимым условием повышения эффективности хозяйственной деятельности компании);

выявить все выгоды и затраты, связанные с внедрением МСФО;

представить выгоды и затраты в денежном выражении согласно рекомендациям, излагаемым в настоящем пункте диссертации;

исходя из результатов сопоставления затрат и выгод принять соответствующее решение о целесообразности:

і) внедрения МСФО или.

ii) ведения исключительно учета для целей налогообложения.