Исследование методов минимизации рисков в стратегическом управлении развитием предприятия

Важное место в процессе разработки стратегии управления рисками предприятия отведено оценке рисков ближней окружающей среды. Для этого используются экспертные методы. Далее происходит определение показателей, характеризующих прогнозируемый результат, вероятности его реализации и критериев оценки воздействия факторов риска на этот результат, формируются опросные листы.

Опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков. Каждый раздел опросного листа включает подробный перечень вопросов. Проблема здесь заключается в том, что опросные листы не стимулируют респондентов выявлять характерные для их подразделения особенности рисков, выходящие за рамки поставленных вопросов. Согласуются процедуры выполнения экспертной оценки, затем — анализ и обработка данных экспертной оценки. Для определения величины рисков предприятия исследуется совокупное влияние факторов, которые образуют определенное множество случайных переменных или многомерную случайную величину.

В качестве инструмента измерения риска выступают такие показатели, как финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовый и операционный леверидж, прибыль, производительность труда и др.

Бесспорно, что эти показатели могут либо непосредственно, либо косвенно характеризовать возможные риски. Это обусловливается тем, что они в той или иной мере отражают изменение результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Они также характеризуют степень чувствительности критериев эффективности деятельности предприятия в конкретной области деятельности к изменениям внешней окружающей деловой среды и внутренней конъюнктуры.

Эти показатели также рассматриваются в качестве параметров чувствительности и позволяют строить графики зависимости одних показателей от других, влияющих на результаты деятельности предприятия и определяемых как факторы риска. Такие графики строятся как функция регрессии, которая показывает как в среднем изменяется планируемый результат под воздействием факторов риска. Такого рода графики можно условно назвать профили риска.

Необходимо отметить, что чем «острее» график функции плотности распределения, тем меньше уровень риска. Плоский график плотности распределения вероятностей означает больший риск. Статистический метод измерения риска дает высокую степень достоверности оценки только при достаточно большом объеме наблюдений. Иногда применяют метод, основанный на совместном использовании экспертного и статистического способа оценки риска (комбинированный метод).

Для прогнозировании различных сценариев развития событий используют расчетно-аналитический метод. Чтобы графически проследить последовательность отдельных возможных инцидентов, например отказов или неисправностей каких-либо элементов технологического процесса или системы, с оценкой вероятности каждого из промежуточных событий и вычислении суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам на предприятии используют метод построения «дерева событий».

Дерево событий строится, начиная с заданных исходных событий, называемых инцидентами. Затем прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно-следственных связей в зависимости от отказа или срабатывании промежуточных звеньев системы. Исследование событий проводится с оценкой двух возможностей: реализация события или отказ.

Такой метод позволяет организации последовательно проследить за последствиями каждого возможного исходного события и вычислить максимальную вероятность главного события от каждого из таких инцидентов.

Анализ риска на данном предприятии может происходить и в обратную сторону — от известного последствия к возможным причинам. В этом случае получается одно главное событие у основания дерева и множество возможных причин в его кроне — метод «дерева отказов». С помощью этого метода определяются траектории, по которым отдельные события и факторы могут в совокупном воздействии или во взаимосвязи друг с другом создать рисковое событие.

Организация выполняет следующие работы:

• — характеристика возможных рисков;
• — идентификация факторов риска и исследование параметров (траекторий) их изменений;
• — определение взаимосвязей между факторами, в том числе между факторами и возможным риском.

Вероятность возможного риска определяется произведением вероятностей факторов риска. Данный метод используется для анализа чувствительности отдельных событий к отклонениям параметров характеризующих возможный риск, или к отклонениям наиболее существенных факторов риска.

Наиболее существенными элементом оценки рисков ближней окружающей среды предприятия является экспертная оценка рисков конкуренции для предприятия в целом.

Оценка рисков конкуренции может осуществляться на основе использования критериев балльной оценки вероятности наступления конкретного вида рисков по шкале от 0 до 1.

При расчете влияния каждого из видов рисков на прогнозируемый результат, зная вероятность его наступления используют формулы взаимосвязи факторов. От правильной оценки рисков ближней окружающей среды зависит собственный успех (неудача) на рынке конкуренции. При анализе рисков и их измерении важным является определение взаимосвязей факторов и чувствительности бизнеса к их изменениям.

Поэтому для каждого конкретного случая исследования уточняют приоритетность критериев оценки.

При этом предприятие определяет:

• 1) стратегические цены основных конкурентов;
• 2) позиции на рынке сбыта;
• 3) источники роста конкуренции;
• 4) источники инвестиций;
• 5) интересы собственников предприятий конкурентов.

Изменение доли рынка сбыта является одним из наиболее существенных критериев оценки рисков ближней окружающей среды. Динамика изменений долевого присутствия предприятия на рынке свидетельствует о тенденциях увеличения или сокращения объемов реализации продукции.

Риск потери рынка сбыта оценивается статистическими методами. Применять при измерении уровня риска теория измерений, которая включает системный анализ, построение специальной модели, выбор шкалы измерения риска и метода установления значений показателя риска. Оценка риска предполагает анализ факторов риска, идентификацию источников его возникновения, определение (в стоимостных оценках) возможных масштабов последствий воздействия рисков, установление взаимосвязей между показателями и факторами риска.

Внутренние риски измеряются статистическими методами, так как на уровне предприятия имеется большая возможность сбора информации, необходимой и достаточной для проведения количественного анализа влияния факторов риска на планируемый результат по ходу реализации стратегии.

Для этих целей используется коэффициент в, для оценки которого в рамках данного предприятия могут учитываться следующие основные факторы риска (табл. 2.3).

Для измерения риска и оценки вероятности ОАО Завод «Сарансккабель»:

• — определяет для всех субъектов риска все виды потерь и критерии их оценки;
• — устанавливает допустимые границы отклонений по выбранным критериям оценки;
• — идентифицирует факторы воздействия на выбранные показатели и установить степень их влияния;
• — определяет чувствительность к изменениям каждого влияющего фактора и к суммарному изменению факторов.

Таблица 2.1 — Основные факторы риска, учитываемые при оценке коэффициента в (шаблон):

На рис. 2.2 приведен пример линии финансового равновесия по критерию прибыли предприятия.

Рисунок 2.2 — Линия финансового равновесия:

Для измерения величины потерь и установления оптимальной границы отклонений строится график изменения прогнозируемого результата с выделением границ допустимого уровня риска.

В ОАО Завод «Сарансккабель» существует планирование реагирования на риски, которое представляет собой разработку методов и технологий снижения отрицательного воздействия рисков на результаты деятельности предприятия. Планирование риска включает идентификацию риска и распределение каждого риска по категориям. При разработке плана реагирования на риски рассматриваются пороговый уровень рисков, возможности и способы реагирования на риски. Целью оценки возможностей реагирования на риски является разработка решений по отношению к различным категориям рисков. Решения принимаются на основе качественной и количественной оценки рисков. В соответствие с уровнем опасности риска на предприятии предлагается несколько вариантов:

• — исключить данный вид риска при реализации направлений деятельности предприятия;
• — минимизировать риск;
• — передать изучение риска на следующий этап планирования;
• — принять риск как допустимый вариант риска при планировании стратегии предприятия.

На основе плана реагирования на риск составляется стратегия управления рисками, которая соответствует уровню ресурсных возможностей компании и основной стратегии предприятия. Для каждой стадии жизненного цикла, альтернативной стратегии разрабатываются планы, стратегические варианты управления рисками. Выбор уровня риска проводится в соответствие с видом предлагаемого стратегического варианта деятельности предприятия.

Мониторинг и контроль на стадии планирования рисков предполагают обеспечение реализации плана рисков. Качественная система мониторинга и контроля риска позволяет принимать эффективные управленческие решения, позволяющие предотвратить или минимизировать возможность возникновения рисков. Основными задачами мониторинга и контроля на стадии планирования рисков являются:

• 1. проверка системы идентификации рисков;
• 2. отслеживание соответствия системы реагирования на риски запланированным критериям;
• 3. фиксирование периода и уровня влияния риска;
• 4. определение динамики изменения определенных категорий риска;
• 5. оценка воздействия запланированных или «случайных» рисков.

На основе мониторинга и контроля принимаются решения о:

• — необходимости корректировки планов реагирования на риски;
• — проведение дополнительной экспертизы рисков;
• — изменение системы идентификации рисков;
• — корректировке или пересмотре базового стратегического плана и альтернативных стратегий рисков.

Субъектом управления рисками является специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управления осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

Процесс управления риском разбивается на 5 этапов: выявление риска, оценка риска, выбор приемов управления рисков, реализация выбранных приемов, оценка результатов.

Риск — менеджмент можно рассматривать как систему оценки, управления риском и включает стратегию (направления и способы использования средств для достижения поставленной цели) и тактику управленческих действий (практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях и выбор оптимального решения в данной хозяйственной ситуации).

Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанной на прогнозировании риска и приемов его снижения. Процесс управления рисками является непрерывным и осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия. Схема организации управления рисками на ОАО Завод «Сарансккабель» приведена на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 — Организация управления риском:

Предприятие использует определенные методы минимизации рисков. Самострахование является действенным способом снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий. Создаются обособленные фонды возмещения убытков при непредвиденных ситуациях за счет части собственных оборотных средств. Внутренний фонд носит название фонда риска. Резервирование средств становится необходимым в таких случаях, когда очевидна экономическая выгода от его использования по сравнению с другими методами управления риском или когда невозможно обеспечить требуемое снижение или покрытие рисков в рамках других методов управления риском. В процессе оценки эффективности, выбора и обосновании вариантов снижения риска посредством самострахования определяется оптимальный (минимальный, но достаточный для покрытия убытков) размер запасов.

Такие расчеты осуществляются при запланированном риске, когда известна вероятность появления и величина возможных потерь, и эти потери решено возмещать из текущего дохода. Источником возмещения потерь от наступления риска служит накопленная прибыль.

При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов учитывается точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась его оценка. Если оценка не учитывает в полной мере реальное влияние на проект потенциального риска, то неизбежен значительный перерасход средств. Резерв на покрытие непредвиденных расходов делится на общий и специальный. Общий резерв покрывает изменения в смете, добавки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы.

Специальный — включает в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету.

Данный резерв не используется для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

Наиболее важным приемом снижения степени риска на предприятии является его страхование.

Страхование — соглашение, согласно которому страховщик за определенное обусловленное вознаграждение принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть страхователю, произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и случайностей, которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Страхование предполагает выплату страхового взноса, или премии с целью избежать убытков. Приобретая страховой полис, предприятие соглашается пойти на гарантированные издержки взамен вероятности понести гораздо больший ущерб, связанный с отсутствием страховки.

При страховании сохраняется возможность получить доход, поэтому этот метод снижения риска, по сравнению с хеджированием, используется на предприятии более эффективно. Хеджирование — единственный способ избежать риска полностью.

Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной деятельности, состоящая в распределении усилий разработчиков (исследователей) и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных друг с другом.

Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточен, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль.

Передача риска путем заключения контрактов — следующий метод снижения риска инновационной деятельности.

Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организации.

Передача риска инновационной деятельности, как правило, производится путем заключения следующих типов контрактов:

• — аренда машин и оборудования (лизинг);
• — контракты на хранение и перевозку грузов;
• — контракты продажи, обслуживания, снабжения, соглашение о снабжении организации материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе;
• — аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта;
• — гарантия поддержания производительности или определенных технических характеристик используемого оборудования;
• — договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности.

С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. В некоторых случаях наиболее эффективной возможностью избежать негативных последствий или снизить уровень риска в инновационной деятельности являются прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска.

Такие, как:

• — анализ и оценка инновационного проекта;
• — проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;
• — планирование и прогнозирование инновационной деятельности;
• — подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности.

Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны в организации. Выбор конкретного пути минимизации риска в инновационной деятельности зависит от опыта руководителя и возможностей инновационной организации. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта. На ОАО Завод «Сарансккабель» с целью минимизации рисков разрабатываются следующие мероприятия:

• — прогнозирование внешней обстановки, т. е., периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;
• — мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Широкое использование информатизации — приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволяют уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дают время для подготовки к нормативным новшествам, предоставляют возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы;
• — на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях. Вырабатывается финансовая стратегия для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств;
• — обучение персонала и его инструктирование.

Предприятие в качестве средств борьбы с риском использует метод активного целенаправленного маркетинга. Для этого используются различные маркетинговые методы и приемы:

• — сегментация рынка, оценка его емкости;
• — организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом;
• — анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т. п.