Оценка процесса планирования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

• — ростом оборачиваемости оборотных средств;
• — снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости оборотных средств способствует:

• — экономии оборотного капитала;
• — приросту объемов продукции;
• — увеличению получаемой прибыли.

Скорость оборачиваемости средств характеризуется следующими показателями.

• — коэффициентом оборачиваемости (К_об)
• — продолжительностью одного оборота (П_об)

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов сделал капитал за отчетный период К_об =, где В — выручка (нетто) от реализации ОБ — среднегодовая стоимость оборотных средств Коэффициент оборачиваемости 2011 года:

К_об==1,2.

Коэффициент оборачиваемости 2012 года:

К_об==1,63.

Коэффициент оборачиваемости 2013 года:

К_об==2,23.

Результаты расчетов означают, что за период 2011;2013 гг. каждый рубль, вложенный в оборотные средства совершил 1,2; 1,6 и 2,23 оборота соответственно. Скорость оборачиваемости увеличилась. Причиной этому может служить сокращение стоимости оборотных средств.

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости средств называется коэффициент загрузки оборотных активов:

К_загр=

К_загр= = 0,83 К_загр== 0,61 К_загр== 0,45.

Коэффициент загрузки или коэффициент закрепления использования оборотных средств, показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на единицу полученной выручки от реализации продукции. Величина оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции в 2013 году, уменьшилась.

Продолжительность оборотных средств:

П_об=, где.

Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (в данном случае 360 дней).

=300 дней =221 день =161 дня Таким образом, по сравнению с 2011 годом оборачиваемость оборотных средств в 2012 ускорилась на 79 дней. Можно сказать, что в настоящий момент предприятие намного эффективней использовало оборотные средства, чем предыдущем году, об этом свидетельствуют прогнозные данные 2013 года.

Приступим к расчету влияния факторов на показатель продолжительности одного оборота оборотных средств методом цепной подстановки.

= = = 304 дней.

Д = - П²⁰¹² = 304 — 221 = 83 день.

Д = П²⁰¹³ — = 161 — 304 = - 143 день.

+= 83 — 143 = - 60 дней Ускорение оборачиваемости оборотных средств связано с сокращением его среднегодовой стоимости, из-за чего снизилась продолжительность оборота на 60 день, и рост выручки также способствовал сокращению продолжительности оборота на 143 дня.

Затем необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях его кругооборота. Для этого, сумму отдельных видов оборотных активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации (выручку).

Расчеты представим в таблице 4.

Таблица 4 показывает, на какой стадии кругооборота оборотных средств произошло ускорение. Ускорение оборачиваемости произошло за счет ускорения оборачиваемости денежных средств (на 48,55 дня). Также можно отметить, что, несмотря на ускорении оборачиваемости фондов обращения, производственные оборотные фонды занимают меньше дней в продолжительности оборота. Период оборота запасов — средний период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые товары, а затем продать их. Это в тоже время говорит об отлаженной системе нормирования производственных запасов, о наличии современных технологий в работе компании [12].

Таблица 4.

Продолжительность оборота оборотных средств, дни.

Значительное сокращение продолжительности оборота оборотных средств, возможно, произошло в результате каких-то мероприятий, проводимых компанией, поскольку на 79 дней продолжительность оборота не сокращается просто так. Следует отметить, что в текущем 2013 году, продолжительность оборота оборотных средств продолжает сокращаться.

Рассчитаем экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости средств, который выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости средств (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота [4, с.318];

±Э = ЧД = Ч 79 = 157 050 929,8 тыс. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 79 дней дополнительно высвобождено из оборота капитал на сумму 157 050 929,8 тыс. рублей.

Также рассчитаем рентабельность оборотных средств.

R_ок =

= = 18,23% = = 22,67%.

= = 30,25%.

Из расчетов видно, что рентабельность оборотных средств увеличилась на 7,58% и составила 30,25%.

Далее необходимо рассчитать, сколько прибыли Компания получит дополнительно в результате ускорения оборачиваемости:

ДП = ОБ²⁰¹³ЧДК_обЧ = 320 285 586Ч (0,6)Ч0,2267 = +43 565 245 тыс, руб.

За счет ускорения оборачиваемости средств в отчетном году предприятие получило дополнительно прибыли на сумму 43 565 245 тыс. рублей.

Не менее важным является определение отдачи оборотных средств, определяемой отношением прибыли от реализации к остаткам оборотных средств;

ОТ =.

Т.к. остатки оборотных средств нам не предоставляется возможность определить, можно только взять показатели на начало и конец года. Следовательно, результаты будут совпадать с показателями рентабельности только в долях единиц.

При анализе оборотных средств необходимо также рассмотреть такой показатель, как собственный оборотный капитал. Собственные оборотные средства предприятия (синонимы: собственные оборотные активы,, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) — это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

Величина собственных оборотных средств определяется сопоставлением оборотных активов и краткосрочных пассивов. Разница между ними представляет часть собственного капитала находящаяся в обороте:

Собственные оборотные средства = оборотные активы — краткосрочные пассивы В 2011 году СОС: 437 892 500 — 38 112 904 = 399 779 596 тыс. руб.

В 2012 году СОС: 379 089 043 — 53 713 706 = 325 375 337 тыс. руб.

В 2013 году СОС: 320 285 586 — 69 314 508 = 250 971 078 тыс. руб.

Сокращение значения этого показателя рассматривается как отрицательная тенденция, поскольку основным и постоянным источником роста собственных оборотных средств является прибыль.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на следующие исходные данные:

• 1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) — 715 675 123 руб.
• 2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 850 000 000 руб.
• 3. В будущем году процент увеличения стоимости оборотных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогноза в соответствии с методом процента от продаж, в два этапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (850 000 — 715 675) / 715 675 = 0,2.

II. Рассчитаем данные организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 5).

Таблица 5.

При дополнительном подсчете пассивом этим же методом, возможно было бы определить сумму дополнительного внешнего финансирования.

Таким образом, нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и, в конечном счете, все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.3. Рекомендации по совершенствованию управления оборотными средствами

На основании проведенного анализа, можно сформулировать рекомендации по улучшению и совершенствованию управления оборотным капиталом в ОАО «СНГ», обращая особое внимание на запасы предприятия и управление дебиторской задолженностью.

Большую роль в борьбе за улучшение использования оборотных средств имеют вторичные методы добычи нефти, механизация ремонтных работ, увеличение межремонтного периода работы скважин, автоматизация и телемеханизация процессов добычи нефти и газа. В целом внедрение новой техники и прогрессивной технологии разработки нефтяных и газовых месторождений позволяет увеличить объем производства и реализации продукции, сократить производственные запасы и ускорить оборачиваемость оборотных средств. Целесообразнее перераспределить часть денежных средств (50% и 7 946 784 тыс. руб.) на эти нужды.

Несмотря на то, что у предприятия существует запас надежности 27,3% предприятию не выгодно иметь лишние запасы материальных ценностей, растягивать производственный цикл, накапливать на складах готовую продукцию, т.к. все это увеличивает плату в бюджет, уменьшает прибыль предприятия, влияет на образование поощрительных фондов.

Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств), необходимо реализовать также комплекс организационно-технических и финансовых мер.

Как видно из формул, приведенных во второй части, значение коэффициента оборачиваемости возрастает (на 0,6 оборота) с уменьшением среднего значения оборотных средств. Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов является внедрение на предприятии системы своевременного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. Если четко следовать методике оптимального вложения средств, то у «СНГ» есть возможность сократить увеличившуюся оборачиваемость запасов, по крайне мере до уровня прошлого года.

Однако надо не забывать, что в состав запасов оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, тару, топливо, запасные части для ремонта. В нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.

И хотя объемы средств, вложенных в основные материалы и покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные части запасов — такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, тару, топливо и запасные части для ремонта.

В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить:

• — установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива;
• — замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции
• — систематическая проверка состояния складских запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Основной задачей управления запасами является оптимизация их общего размера и структуры при минимизации затрат на приобретение и хранение, а также обеспечение эффективного контроля за их движением.

Наиболее значимыми факторами, которые оказывают влияние на объем запасов хозяйствующего субъекта, являются следующие: условия приобретения запасов (величина партий, частота заказа, скидки в цене); условия реализации готовой продукции (изменение объемов продаж, скидки в цене, состояние спроса, развитость товаропроизводящей сети); условия производственного процесса (длительность подготовительного и основн…