Анализ показателей бухгалтерского баланса

Анализ имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может рассматриваться двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Оба этих аспекта финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны: нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, оборот. Так, неоправданное омертвление средств в готовой продукции, дебиторской задолженности, производственных запасах может негативно повлиять на возможность своевременно осуществлять текущие платежи, а рост заемных средств привести к необходимости реализации имущества предприятия для расчетов кредиторами.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности отнесения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе, в процессе функционирования предприятия их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также в их динамике можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Очень часто его можно рассматривать как вспомогательный этап, в ходе которого выявляются те аспекты, которые в дальнейшем потребуют углубленного и всестороннего анализа. Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100%, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по отношению к итоговому показателю баланса. Относительные показатели в определенной степени освобождены от негативного влияния инфляционных процессов, что позволяет проводить более объективный анализ хозяйственной деятельности в динамике. (Следует иметь в виду, что последнее утверждение справедливо лишь в том случае, когда стоимостные оценки имущества и финансовых источников вследствие инфляции изменяются приблизительно равными темпами.).

Степень детализации бухгалтерского баланса, по которому проводится вертикальный (структурный) и горизонтальный (динамический) анализ, определяется тем целям и которые ставятся при исследовании. Иногда вертикальный и горизонтальный анализ целесообразнее проводить по модифицированной отчетности, т. е. некоторые статьи могут быть укрупнены. В тех случаях, когда важно определить значимость отдельных составных частей имущества предприятия, анализ следует осуществлять по полной схеме.

Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных активов. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.

Анализируя увеличение валюты баланса необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Проведем анализ имущества предприятия по активам баланса за 2009;2011 годы. Данные представим в таблице 2.2.1:

На основании данных таблицы 2.2.1 можно сделать следующие выводы:

• · Стоимость исследуемого имущества за анализируемые периоды имеет неоднородную динамику: так в 2010 г. она увеличилась на 810 тыс. руб., что составило 18,1%, а в 2011 г., наоборот, снизилась, по сравнению, с 2010 г. На 1221 тыс. руб. (на 23,1%), с 2009 г.- на 411 тыс. руб. (на 9,1%).
• · Имущество предприятия в основном представлено оборотными активами, которые в процентном соотношении к имуществу равны соответственно в 2009 г.- 82,2%, в 2010 г.- 70,2%, в 2010 г.- 73,8%. Из этого видно, что оборотные активы в 2010 г. Увеличились на 33 тыс. руб., а в 2011 г. (по сравнению с 2010 г.) сократились на 710 тыс. руб., в 2009;2011гг. на 677 тыс. руб.
• · Внеоборотные активы в период 2009;2010гг. увеличились на 777 тыс. руб., однако. В 2010;2011гг. сократились на 511 тыс. руб. За анализируемый период 2009;2011гг. внеоборотные активы увеличились на 266 тыс. руб., что составило 133,4%.
• · Запасы в составе оборотных активов составляют большую часть, имея устойчивую тенденцию к увеличению, при этом стоимость оборотных активов составляет: в 2009 г. 248 тыс. руб.(67,5% от оборотных активов), в 2011 г. 2681 тыс. руб.(72,3% соответственно), в 2011 г. 2690 тыс. руб., что составило 89,8% к оборотным активам. Увеличение удельного веса производственных запасов на примере данной организации говорит о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, чья ликвидность является невысокой.
• · Дебиторская задолженность. Составляющая в 2009 г. 1003 тыс. руб. увеличивается в 2010 г. До 1007 тыс. руб. и абсолютное отклонение по ней составило 4 тыс. руб., относительное 100,4%, в 2011 г. Происходит значительное ее сокращение и она равна 305 тыс. руб., что составило в абсолютном отклонении, по сравнению с 2010 г., -702 тыс. руб.(30,3%), а, по сравнению с 2009 г., -698 тыс. руб.(30,4%).
• · Денежные средства составляют незначительную часть в структуре оборотных активов, сокращаясь на протяжении всего исследуемого периода 2009;2011гг. и составили на 2009 г. 189 тыс. руб., в 2010 г. 18 тыс. руб., а в 2011 г. 1 тыс. руб., тем самым абсолютное отклонение и темп роста составили: в 2009;2010гг.: -171 тыс. руб.(9,5%), в 2010;2011гг.: -17 тыс. руб.(5,6%), в 2009;2011 гг.: -188 тыс. руб. и 0,5% соответственно.