Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Завод ЖБК-1»

От скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации, зависит уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

На величину дебиторской задолженности могут влиять следующие факторы: принятая на предприятии система расчётов, вид продукции (работ, услуг) и другие. В условиях инфляции и нестабильности экономической ситуации в стране, основной формой расчётов является предоплата.

При управлении дебиторской задолженностью осуществляется, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчётах, а увеличение оборачиваемости в динамике является положительной тенденцией. Необходимо уделять большое внимание, как отбору потенциальных заказчиков, так и определению условий оплаты работ, оговоренных в контрактах.

Отбор заказчиков рекомендуется производить при помощи следующих критериев:

• — уровень финансовой устойчивости, текущей платёжеспособности,
• — соблюдение платёжной дисциплины в прошлом,
• — прогнозные финансовые возможности заказчика по оплате запрашиваемого объёма или объёма работ,
• — экономические и финансовые условия предприятия-продавца.

Так же при оценке состояния оборотных активов, необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности, дать общую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, которые используются для этой цели, является коэффициент оборачиваемости [19].

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Коб.д.з. = Выручка/Среднегодовая дебиторская задолженность (3.5).

Среднегодовая ДЗ = (ДЗн.г. + ДЗк.г.)/2 (3.6).

Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности по формуле:

Д = 360/Коб.д.з. (3.7).

Чем меньше длительность оборота дебиторской задолженности, тем быстрее денежные средства накапливаются и ниже дебиторская задолженность от продаж.

Таблица 7.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Завод ЖБК-1» за 2009;2011г.

Из проведенного анализа видно, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,02, однако, т.к. дебиторская задолженность уменьшилась к 2011 г., то коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,69 и составил 2,37. Данное увеличение говорит о том, что предприятие стало быстрее рассчитываться со своими покупателями. Длительность оборота дебиторской задолженности снизилась к 2011 г. и составила 152.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть использованы следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает, сколько раз в среднем предприятие рассчитывается по своим наиболее срочным обязательствам в течение года. Чем больше, тем лучше с точки зрения платежеспособности и обязательности предприятия.

Коб.к.з. = Выручка/Среднегодовая кредиторская задолженность (3.8).

Среднегодовая КЗ =(КЗн.г.+КЗк.г.)/2 (3.9).

Рассчитаем длительность оборота кредиторской задолженности по формуле:

Д = 360/Коб.к.з. (3.10).

Показывает, через какое количество дней в среднем предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками, работниками, государством и т. д. Чем меньше, тем лучше с точки зрения имиджа предприятия, его обязательств, но хуже для финансовых аспектов деятельности предприятия.

Проведя анализ видно, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. наблюдалось увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,68, так же к 2011 г. произошло увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,56 и составил 10,46, что свидетельствует о погашении текущих обязательств организации перед кредиторами. Также необходимо отметить снижение показателя длительности оборота кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде, который к 2011 году составил 34. В целом, проведя анализ кредиторской задолженности видно, можно сказать о высокой платежеспособности, финансовой устойчивости и обязательности предприятия.

Таблица 8.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Завод ЖБК-1» за 2009;2011г.