Учет финансовых вложений в уставный фонд других организаций

Нормативное регулирование инвестиционной деятельности

Бухгалтерский учет финансовых инвестиций непосредственно связан с рынком финансовых услуг, т. е. с финансовым посредничеством. Финансовые услуги — крупнейшая по выручке индустрия в мире, примерами организаций, оказывающих финансовые услуги, являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других компаний. Структура финансовых услуг показана на рисунке 4.

Рис 4 — Виды финансовых услуг.

Особое место на рынке финансового посредничества занимает депозитарная деятельность, как компонент инвестиционно-банковских услуг, она связана с хранением сертификатов ценных бумаг и учетом и переходом прав на ценные бумаги.

Правовые основы осуществления депозитарной деятельности с ценными бумагами в Республике Беларусь, права, обязанности и ответственность ее участников, полномочия и функции центрального депозитария и депозитариев изложены в законе «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» от 9 июля 1999 г. № 280-З.

Согласно этому закону, следует давать следующее определение понятия депозитарная деятельность — оказание в соответствии с законодательством услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и (или) расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии. Депозитарная деятельность, если иное не установлено законодательством Республики Беларусь, осуществляется в отношении:

• — акций;
• — облигаций;
• — государственных облигаций.

Осуществление депозитарной деятельности невозможно без заключения депозитарного договора — публичного договора, по которому одна сторона (депозитарий) обязуется обеспечить другой стороне (депоненту) открытие счета «депо» для учета прав на ценные бумаги и хранения ценных бумаг депонента, а также осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами депонента за вознаграждение.

Депозитарный договор должен содержать:

• — предмет договора;
• — порядок передачи депонентом депозитарию поручений о распоряжении ценными бумагами депонента, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии;
• — обязанности депозитария по выполнению поручений депонента, сроки выполнения поручений;
• — порядок оказания депозитарием услуг, связанных с содействием в осуществлении депонентами прав по ценным бумагам, в том числе путем передачи соответствующей информации и документов от депонентов эмитенту и от эмитента депонентам;
• — срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право депонента на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке;
• — порядок и форму отчетности депозитария перед депонентом;
• — размер и порядок оплаты услуг депозитария [12].

Заключение

депозитарного договора является основанием для открытия депоненту счета «депо» — счет, открываемый в депозитарии для учета прав на ценные бумаги. Депозитарий, открывший счет «депо», выдает депоненту свидетельство (извещение) об открытии счета. Согласно законодательству, в некоторых случаях возможно открытие счета «депо» без заключения депозитарного договора.

Порядок открытия, ведения, закрытия счета «депо» осуществляется согласно постановлению Министерства Финансов Республики Беларусь «О регулировании депозитарной деятельности».

Для открытия счета «депо» в депозитарии юридическое и физическое лицо должно предоставить установленный пакет документов и заключить договор на депозитарное обслуживание. Пакет документов устанавливается в зависимости от типа лица, претендующего на открытие счета, так счет «депо» могут открывать физические и юридические лица (как резиденты, так и не резиденты) и индивидуальные предприниматели.

Юридическое лицо — резидент предоставляет следующий пакет документов:

• — письменное заявление на открытие счета «депо» ;
• — документ о государственной регистрации (перерегистрации) юридического лица либо его копию, удостоверенную нотариально или регистрирующим органом. Юридические лица, не подлежащие государственной регистрации, представляют выписку из решения о создании (реорганизации), удостоверенную уполномоченным органом, принявшим данное решение, либо ее копию. Удостоверение документа в этом случае производится подписью должностного лица данного органа с указанием его фамилии, имени, отчества, должности и скрепляется печатью уполномоченного органа;
• — устав (положение) с отметкой о регистрации в органе управления, производившем регистрацию либо его копию, удостоверенную нотариально или органом, производившим регистрацию, а в случаях, установленных законодательством, — вышестоящим органом;
• — карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом «депо», и оттиска печати владельца счета «депо» (далее — карточка), удостоверенную нотариально. Карточка может удостоверяться вышестоящим органом в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;
• — копию разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающего брокерскую деятельность либо деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, удостоверенную нотариально, в случае, если данное юридическое лицо будет осуществлять на данном счете «депо» посреднические операции для своих клиентов;
• — иные документы, предусмотренные законодательством Республики Беларусь;
• — документ, подтверждающий назначение на должность лиц, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности [14].

В случае если счет «депо» открывается юридическим лицом в банке, выполняющем функции депозитария, для учета государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь, то юридическое лицо может не предоставлять устав и копию лицензий дополнительно для открытия счета «депо» .

При открытии счета «депо» ему присваивается уникальный в рамках системы счетов «депо» депозитария номер. После открытия счета депонент получает свидетельство об открытии счета «депо», которое должно содержать следующую информацию:

• — наименование депозитария;
• — полное наименование и место нахождения или фамилию, собственное имя, отчество и место жительства (место пребывания) депонента;
• — номер открытого (закрытого) счета «депо»;
• — дату открытия счета «депо» [14].

Подобное свидетельство так же выдается при закрытии счета.

Депоненту могут оказываться следующие услуги:

• — учет прав на ценные бумаги, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги;
• — хранение документарных ценных бумаг;
• — осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами.

Хранение и учет прав на ценные бумаги может осуществляться двумя способами:

• — закрытый способ (без обезличения) — способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги с указанием их серий и номеров (диапазона номеров);
• — открытый способ (с обезличением) — способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги без указания их серий и номеров;

Хранение документарных ценных бумаг обеспечивается в специальных хранилищах.

Депонент имеет право:

• — распоряжаться ценными бумагами, находящимися на его счете «депо», если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь;
• — давать депозитарию поручения на осуществление операций по его счету «депо» (кроме распоряжений на переводы ценных бумаг, обремененных обязательствами перед третьими лицами, без предъявления документов, подтверждающих окончание обременения ценных бумаг обязательствами), делать запросы, требовать от депозитария отчет о выполнении поручений;
• — получать от депозитария выписки о состоянии своего счета «депо» и отчет о проведенных депозитарием операциях по его счету «депо» в соответствии с условиями депозитарного договора и нормами законодательства Республики Беларусь;
• — на обеспечение защиты конфиденциальной информации;
• — осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Республики Беларусь и депозитарным договором [12].

Депонент обязан:

• — извещать депозитарий о прекращении или об изменении полномочий своего уполномоченного лица;
• — уведомлять депозитарий обо всех фактах изменения своего наименования (фамилии, имени, отчества), места нахождения (места жительства) и других реквизитов, определенных едиными правилами (стандартами) ведения депозитарных операций и их учета;
• — своевременно уведомлять депозитарий об обнаруженных им неточностях в выписках по счету «депо» и отчетах депозитария, если таковые имеются;
• — исполнять иные обязанности, предусмотренные законодательством Республики Беларусь и депозитарным договором [12].

Операции, связанные с выплатой доходов по ценным бумагам, могут осуществляться по поручению депозитариев банками. Функции депозитария может выполнять в этом случае операции по перечислению денежных средств депонентам или по их поручению иным лицам могут осуществлять соответствующие структурные подразделения данного банка.

Закрытие счета «депо» осуществляется депозитарием по письменному заявлению клиента либо в иных случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. При ликвидации депозитария ценные бумаги депонента переводятся с его счета «депо» на счет «депо» в другом депозитарии по указанию депонента. При отсутствии указания депонента на перевод ценных бумаг в другой депозитарий ликвидируемый депозитарий обязан осуществить перевод ценных бумаг на счет «депо» в центральный депозитарий.

Депозитарная система Республики Беларусь обеспечивает централизованное хранение ценных бумаг, зарегистрированных в установленном законодательством порядке и разрешенных к обращению на территории Республики Беларусь, и учета прав на эти ценные бумаги.

Она является двухуровневой:

• 1 уровень — центральный депозитарий;
• 2 уровень — депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием.

На сегодняшний день в Республике насчитывается 36 депозитариев второго уровня, из которых 17 являются подразделениями банков. Функции центрального депозитария по всем видам ценных бумаг выполняет РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» .

В современном мире депозитарная деятельность является неотъемлемой частью финансовых услуг, так как депозитарии обеспечивают сохранность фондовых активов и позволяют увеличивать мобильность и эффективность экономических связей между субъектами рыночных отношений.