Расчет коэффициента ликвидности, сроков окупаемости проекта

План

• 1. Ситуационная (практическая) часть
• 1.1 Текст ситуационной (практической) задачи № 1
• 1.2 Ответ на задачу № 1
• 1.3 Текст ситуационной (практической) задачи № 2
• 1.4 Ответ на практическую задачу № 2
• 2. Тестовая часть
• 2.1 Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий
• 3. Библиографический список

1. Ситуационная (практическая) часть

1.1 Текст ситуационной (практической) задачи № 1

1. Рассчитайте

коэффициент текущей ликвидности,

коэффициент быстрой ликвидности,

коэффициент оборачиваемости оборотных средств,

если:

Компания занимается производством и сборкой

1.2 Ответ на задачу № 1

1) Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса.

КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса Критическое нижнее значение показателя — 2; в данном случае К1 =2,1, что несколько выше минимума.

2) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

Где, ОА — Оборотные активы, З — запасы, КП — краткосрочные пассивы Ориентировочное нижнее значение показателя — 1, в данном случае К2 = 0,3, что ниже нормы.

3) Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств.

определяется по формуле Коб = Р / ОбС Р — объем реализованной продукции за рассматриваемый период ОбС — средняя сумма оборотных средств за тот же период.

К3 =1,7 оборота в год, что несколько замедленно.

Организации можно рекомендовать повышать быструю ликвидность и оборачиваемость оборотных средств.

1.3 Текст ситуационной (практической) задачи № 2

Рассчитайте срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта, если:

Инвестиционный проект — закупка нового оборудования для компании по производству мебели. Опишите полученные результаты.

1.4 Ответ на практическую задачу № 2

1) Простым сроком окупаемости инвестиций (payback period) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.

Формула расчета срока окупаемости имеет вид где РР — срок окупаемости инвестиций (лет);

Ко — первоначальные инвестиции;

CFcг — среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.

Простой срок окупаемости = 3,7 лет

2) Дисконтированный период окупаемости определяется по формуле:

где, n — число периодов;

CFt — приток денежных средств в период t;

r — барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);

Io — величина исходных инвестиций в нулевой период.

Дисконтированный срок окупаемости = 7 лет

2. Тестовая часть

2.1 Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий

3. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.

Эффективность управления оборотными средствами оценивается с помощью показателей:

a) прибыльности

b) финансовой устойчивости

c) высвобождения оборотных средств

d) оборачиваемости

e) деловой активности

4. Укажите соответствие между видами и характеристиками кредитов:

Соедините линиями.

5. Укажите или напишите номер правильного ответа.

Отрицательное значение эффекта финансового левериджа формирует.

a) налоговый корректор

b) коэффициент финансового левериджа

c) дифференциал финансового левериджа

6. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.

Расчет цены капитала при принятии долгосрочных решений учитывает цену:

a) кредиторская задолженности

b) задолженности по налогам

c) долгосрочного банковского кредита

d) нераспределенной прибыли

e) облигационного займа

7. Продолжите предложение.

Долгосрочная аренда основных средств — это лизинг.

8. Укажите соответствие между типами активов и их примерами:

Соедините линиями.

9. Укажите или напишите номер правильного ответа.

Внутренняя доходность проекта рассчитывается по формуле:

a) []

b) []

c) []

d) []

10. Укажите или напишите номер правильного ответа.

Номинальная сумма кредита при дисконтном проценте в сочетании с компенсационным остатком рассчитывается по формуле:

a) B/ (1-R-O)

b) B/ (1-R+O) c) B-1/ (1-R-O)

d) B*R/ (1-R-O)

e) B/ (1-R-O) *O

f) B/ (1-R-O)

11. Укажите или напишите номер правильного ответа.

Процентная ставка по ссуде с учетом компенсационного остатка рассчитывается по формуле:

a)

b)

c)

d)

e)

12. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.

Процесс бюджетирования подразумевает построение:

a) бюджета управленческих и коммерческих расходов

b) бюджета производства

c) бюджета прямых затрат сырья и материалов

d) план заключения договоров поставок

e) план закупок комплектующих

f) бюджета себестоимости реализованной продукции

ликвидность коэффициент срок окупаемость

3. Библиографический список

1. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010.

2. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полн. курс. В 2 т. Т.1. / Юджин Бригхем, Луис Гапенски; пер. с англ.; под ред.В. В. Ковалева. — CПб.: Экон. шк., 2010.

3. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полн. курс. В 2 т. Т.2. / Юджин Бригхем, Луис Гапенски; пер. с англ.; под ред.В. В. Ковалева. — CПб.: Экон. шк., 2009.

4. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: сокр. пер. с англ. / Ботгхэм Юджин Ф.; общ. ред. и вступ. ст. Пеньков Б. Е., Воронов В. В. — М.: РАГС: Экономика, 2008.

5. Ван Хорн Джеймс К. Основы финансового менеджмента: [пер. с англ.] / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович (мл.). — 11-е изд. — М.: Вильямс, 2011.