Определение суммы инвестиций на создание нового бизнеса

Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных фондов предприятия. Основные фонды (ОФ) — средства производства, участвующие в нескольких производственных циклах, не меняющие свою натурально-вещественную форму и переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции в виде амортизационных отчислений. В бухгалтерском учете к ним относят материальное имущество, используемое для производственной деятельности, со сроком службы более 1 года. К ним относятся здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, инструменты и хозяйственный инвентарь и прочее.

Расчет необходимых средств для приобретения основных фондов заключается в определении количества необходимого оборудования и составления сметы затрат на его приобретение (см. табл. 1).

Таблица 1. Расчет стоимости основных фондов (имущества со сроком более 1 года).

К нематериальным активам относятся авторские права всех видов, приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией, земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например, консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т. п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества). Расчет стоимости нематериальных активов предприятия приведен в табл. 2.

Таблица 2. Расчет стоимости нематериальных активов

Наряду с основным капиталом для нормальной работы предприятия необходим оборотный капитал или оборотные средства (ОС) — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. В элементы ОС входят:

• 1. Запасы, в том числе:
• 1.1. Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т. п.);
• 1.2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т. е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки);
• 1.3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.);
• 1.4. Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути и товары для перепродажи).
• 2. Налог на добавленную стоимость, подлежащий возмещению из бюджета;
• 3. Денежные средства и расчеты — денежные средства в кассе и на счетах в банках;
• 4. Дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т. п.);
• 5. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т. п.).

Для предварительных расчетов и обоснования величины оборотных средств можно оценить экспертно величину каждого элемента оборотных средств исходя из того, сколько средств необходимо потратить до момента получения первых доходов (см. таблица 4), так как по условию создание запасов определяется в сумме, равной плановому нормативу, необходимо определить нормативы запасов товаров, комплектующих, инструмента, запасных частей (см. таблица 3).

Норма запаса — это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она обычно устанавливается в днях и показывает, на сколько в среднем дней имеется на складе запаса данного вида.

Норматив запаса — это минимально необходимая сумма денежных средств для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется выражением (6):

Нэ = (Оэ/Т) з, (6).

где Нэ — норматив элемента оборотных средств, руб.;

Оэ — расход данного элемента запаса за плановый период, руб.;

Т — длительность планового периода, дни;

Оэ/Т — среднесуточный расход данного элемента запаса, руб./день;

з — норма запаса по данному элементу, дни.

Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем (), страховом () и прочих видах () запасов (7):

з = + + (7).

Текущий запас — основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначается для питания производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками Т=½, где — средневзвешенный фактический интервал между поставками.

Страховой (гарантийный) запас — второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок. Прочие виды запаса создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов, необходимость подготовки материалов к производству, если имеется сезонный характер поставок либо сезонный характер потребления).

Таблица 3 — Расчет норматива запаса.

Таблица 4 — Расчет потребности в оборотных средствах.

Чтобы начать бизнес, необходимо определить стартовые затраты, необходимые для формирования имущества создаваемого предприятия и источники их формирования.

Активы (имущество предприятия) состоят из двух частей: оборотный и внеоборотный капитал. Внеоборотный капитал — это имущество предприятия со сроком службы не мене 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Оборотный капитал показан в втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы — уставный капитал) — за счет кредиторской задолженности.

Структуру баланса предприятия можно увидеть в таблице 5.

Таблица 5 — Структура баланса предприятия.

В нашем случае уставный капитал формируется за счет взносов 2 учредителей — первый дает основные фонды, второй деньги. (1118/52*100=2150 тыс. руб.).

Произведем расчет потребности в заемном капитале:

Нематериальные активы — 21 тыс. руб. Основные фонды — 1118 тыс. руб. — 52%. Оборотные средства — 1358 тыс. руб. Итого активы создаваемого предприятия — 2497 тыс. руб. Пассивы создаваемого предприятия = активам = 2497 тыс. руб.

Уставный капитал — 2150 тыс. руб. (1118/52*100).

Кредиторская задолженность 2497 — 2150 = 347 тыс. руб.

Так как по условию закупка товаров осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная задолженность составит 128 тыс. руб. Следовательно, в банке необходимо просить 347 — 128 = 219 тыс. руб.