Теоретические основы по теме «Инвестиционная деятельность банков в РФ»

Понятие и сущность инвестиционной деятельности банков

инвестиционный коммерческий банк риск Российская банковская система имеет двухуровневую структуру. Первый уровень представлен Центральным банком РФ. Второй уровень включает банки и небанковские кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

К первому уровню относится Центральный банк РФ, род функций и полномочий которого отличают его от других банков.

Второй уровень банковской системы включает в себя кредитные организации. К ним относятся: банк и небанковская кредитная организация, российские банки с иностранным капиталом или филиалы иностранных банков.

Коммерческие банки, являясь органической составной частью единой банковской системы, осуществляют многие виды своей деятельности, одним из которых является инвестиционная деятельность.

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. [1].

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности [2, с. 6].

Законодательную базу в области инвестиций в России составляют более тысячи нормативно-правовых актов, часть из которых составляют региональные акты, а часть федеральные. Назовем основные из них:

• 1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-фз «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
• 2. Федеральный закон от 17 мая 2007 года 82-фз «О банке развития»;
• 3. Федеральный закон от 5 марта 1999 года № 46-фз «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;
• 4. Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-фз «О финансовой аренде (лизинге)»;
• 5. Федеральный закон от 9 июля 1999 года № 160-фз «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;
• 6. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года № 156-фз «Об инвестиционных фондах»;
• 7. Федеральный закон от 21 июля 2005 года № 115-фз «О концессионных соглашениях»;
• 8. Федеральный закон от 30 декабря 1995 года № 225-фз «О соглашениях о разделе продукции»;
• 9. Постановление Правительства РФ от 23 ноября 2005 года № 694 «Об инвестиционном фонде»;

Такой объем законодательных актов указывает на серьезный контроль государства за инвестиционной деятельностью коммерческих банков, а также за совокупной деятельностью банка. Объемы уставного капитала, обеспечение ликвидности, осмысленное инвестирование с допустимым уровнем риска и многое другое. [22, с. 392].

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

• — мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• — предоставление кредитов инвестиционного характера;
• — вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента). [3, с. 285]

Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров или дилеров.

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели [ 4, с. 165]:

• — объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
• — объем банковских инвестиций;
• — доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• — показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
• — показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций [5, с.21−23]:

1) В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги [ 6, с. 43].

• а) В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
• б) По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятия и организации и инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.

Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить [4, с.215]:

• — инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;
• — инвестиции, ориентированные на расширение банковских услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;
• — инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.
• 2) По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.
• 3) По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).
• 4) Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную деятельность банков в микроэкономическом аспекте — с точки зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции.

Эффективность от инвестиций в развитии банка достигается в том случае, если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его финансового состояния. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности банковской деятельности [7, с. 6−8].