Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния характеризует обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта ООО «Кыштымский электромеханический завод» на определённых стадиях его формирования.

Целью деятельности является извлечение прибыли.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:

• — оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов;
• — факторный анализ прибыли от продажи продукции;
• — анализ финансовых результатов от прочей реализации;
• — анализ и оценка использования чистой прибыли;
• — выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации производства и издержек.

Главными критериями оценки финансового состояния организации являются показатели финансовой устойчивости и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если ее общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Организация ликвидная, если ее текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность организации иее развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а принедостаточности собственных финансовых ресурсов — за счёт заёмныхсредств, важной аналитической характеристикой является финансоваяустойчивость организации. Финансовая устойчивость — это определённоесостояние счетов организации, гарантирующее его постояннуюплатежеспособность.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением ииспользованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

Анализ имущественного положения проводится для выяснения общихтенденций структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы активабаланса).

В таблице 1 проведен анализ имущественного положения ООО"Кыштымский электромеханический завод" за 2014;2016 гг.

Таблица 1 — Анализ имущественного положения.

Анализ имущественного положения за 2014 — 2016 гг. года показал следующее:

Все имущество организации за период с 2014 г. по 2016 г. уменьшилось на 101 238 руб. (с 1 450 625 руб. до 1 349 387 руб.) или на 6,9%.

Внеоборотные активы уменьшились на 94 090 руб. или на 45,21% (с 208 090 руб. до 114 000 руб.) их доля в структуре имущества уменьшился с 14,35% до 8,45%.

Оборотные активы уменьшились на 7148 руб. (с 1 242 535 руб. до 1 235 387 руб.), их доля в структуре имущества увеличилась с 85,65% до 91,55%.

Оборотные активы за период с 01.01.14 г. по 01.01.16 г. изменились за счет следующих статей:

• — запасы и затраты уменьшились на 144 908 руб. или на 27,37% (с 529 424 руб. до 384 516 руб.), их доля в структуре имущества уменьшилась с 36,49% до 28,49%;
• — долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 94 804 руб. или на 21,22% (с 446 567 руб. до 351 763 руб.), доля структуры имущества также уменьшилась с 30,78% до 26,06%;
• — краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 225 464 руб. или на 85,47% (с 263 764 руб. до 489 228 руб.), а доля структуры уменьшилась с 18,19% до 36,25%;
• — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 7100 руб. или на 255,39% (с 2780 руб. до 9880 руб.).

За анализируемый период изменилась структура источников формирования имущества (пассива баланса).

Собственные средства уменьшились на 45 415 руб. (с 622 395 руб. до 576 980 руб.) или на 7,2% за счет чистой прибыли, полученной предприятием по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2014 г., доля собственных средств в структуре источников формирования имущества уменьшилась с 42,90% до 42,75%.

Краткосрочные обязательства организации уменьшились на 55 826 руб. или на 6,7% (с 828 230 руб. до 772 404 руб.) в структуре источников формирования имущества, их удельный вес увеличился с 57,09% до 57,24%, из них:

• — кредиты банков увеличились на 1281 руб. (с 225 095 руб. до 226 376 руб.) или на 0,56%;
• — кредиторская задолженность уменьшилась на 57 105 руб. (с 603 135 руб. до 546 030 руб.) или на 9,4%, ее доля в источниках формирования имущества уменьшилась с 41,57% до 40,47%.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, взаимно дополняя друг друга, дают возможность оценить финансовое положение организации. Финансовое состояние, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), чем больше у организации собственных средств, тем легче ей справиться с неурядицами экономики, тем больше она независима и самостоятельна. Чем выше доля собственных средств в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем больше защищены кредиторы от убытков. Но так же необходимо учитывать в основном за счет, каких обязательств созданы средства организации (краткосрочных или долгосрочных). Если за счет краткосрочных, то финансовое положение будет неустойчивым, так как эти капиталы требуют постоянной оперативной работы, необходимо следить за своевременным их возвратом и искать привлечение в оборот других капиталов. Так же финансовое состояние зависит от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Одним из показателей, характеризующим финансовое положение организации, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства. В зависимости от того, какие обязательства организация принимает в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния организации, его устойчивости.

Ликвидность баланса показывает возможность нахождения платежных средств за счет внутренних источников организации. Ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса представлен в виде таблицы.

Платежеспособность организации оценивается методом определения достаточности (избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При анализе платежеспособности выявляется соотношение между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат, судят об уровне платежеспособности.

Для более детального анализа дополнительно рассчитаны показатели финансовой устойчивости ООО «Кыштымский электромеханический завод» в таблице 2.

Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости.

Проанализировав данную таблицу 2, можем сделать следующие выводы:

Коэффициент автономииза период с 2015 г. по 2016 г. увеличился с 0,40 до 0,54 (при нормативе ?0,5), что соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что доля собственных средств составляет 54% в общей сумме источников имущества, а привлеченных средств — 46%.

Коэффициент финансовой устойчивостиза анализируемый период уменьшился с 0,63 до 0,58 (при нормативе ?0,8), это свидетельствует о том, что только 58% активов финансируется за счет устойчивых источников, в том числе долгосрочных привлеченных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился с 1,48 до 0,85 и соответствует нормативному значению, за счет увеличения собственных средств (полученной прибыли) и снижения долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за период с 2015 г. по 2016 г. увеличился с 0,16 до 0,39 и соответствует нормативному значению (более 0,1).

Таким образом, показатели финансовой устойчивости на 2016 г. улучшили свои значения за счет увеличения собственных средств и снижения долгосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость анализируемой организации находится на среднем уровне в 2016 г.

Рассмотрим показатели ликвидности ООО «Кыштымский электромеханический завод» показатели ликвидности и платежеспособности за анализируемый период представлены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели ликвидности и общей платежеспособности ООО «КЭМЗ».

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие обязательства (краткосрочные пассивы) обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Нормативное значение от 1 до 2. Значение показателя за период с 2015 г. по 2016 г. увеличилось с 1,45 до 1,67, и соответствует нормативному значению. Коэффициент текущей ликвидности, указывает на то, что организация является платежеспособным, но уровень платежеспособности средний, на что указывает коэффициент текущей ликвидности, хотя наблюдается некоторое повышение этого значения по сравнению с 2015 годом.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности. Он показывает сколько «живых» денег приходится на 1 рубль срочных обязательств. За период с 2015 г. по 2016 г. значение его не значительно увеличилось до 0,05, что ниже нормативного значения (0,2 — 0,25). Следовательно, данная организация не может ответить по своим обязательствам. Так же это может затруднить в дальнейшем налаживание деловых связей без предоплаты.

Коэффициент критической ликвидности показывает, в какой мере краткосрочные обязательства обеспечиваются наиболее ликвидными активами (дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями). Нормативным является значение равное 1. За анализируемый период значение показателя увеличилось с 0,30 до 1,27, что соответствует нормативу.

Коэффициент срочной ликвидности свидетельствует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормативное значение данного коэффициента 0,8−1. Из таблицы 3 видим, что значение показателя увеличилось с 0,31 до 1,29, поэтому организация способна погасить текущие обязательства.

Коэффициент общей платежеспособности показывает сколько собственных средств приходится на 1 рубль как краткосрочных так и долгосрочных обязательств. Данный коэффициент отражает перспективную платежеспособность, когда анализируется, способна ли организация за счет собственных средств на все виды обязательств, например, на случай ликвидации. Данный коэффициент увеличился с 0,69 до 1,21, значит, на случай ликвидации имеется возможность покрытия всех видов обязательств собственными средствами.

Таким образом, показатели ликвидности на 2016 г. свидетельствуют о достаточном уровне текущих активов для покрытия текущих обязательств.