Тенденции и стратегии развития банковской системы в РФ

Тенденции, сложившиеся в финансовом секторе российской экономики, дают основание полагать, что наметившаяся в последние годы стабилизация доходности по операциям на финансовых рынках на достаточно низком уровне сохранится и впредь. В такой ситуации банки, зачастую работавшие как финансовые компании, для поддержания конкурентоспособности и обеспечения рентабельности своего бизнеса будут вынуждены и в дальнейшем расширять кредитные портфели, в первую очередь за счет кредитования реального сектора экономики. При этом можно ожидать замедления темпов роста краткосрочного кредитования в связи с объективным насыщением потребностей предприятий в данном банковском продукте и ростом спроса на долгосрочные финансовые ресурсы по мере износа и выбытия основных фондов предприятий [47].

В поведении крупнейших российских банков выделяются две стратегии:

• а) преимущественное наращивание кредитного портфеля
• б) ориентация на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора.

В частности, большинство дочерних банков крупнейших сырьевых корпораций выбирают именно «обслуживающую» стратегию. Схожее поведение характерно и для банков, принадлежащих нерезидентам. В совокупности эти группы контролируют не менее 20% активов банковской системы, а их доля в общем объеме кредитов не превышает 13%.

При увеличении этими банками доли кредитов в своих активах общий уровень кредитования реального сектора даже при существующей ресурсной базе мог бы повыситься на 2−2,5% ВВП. Еще одним резервом являются возможности средних банков, многие из которых фактически выполняют функции расчетных центров или финансовых компаний. В совокупности же при изменении стратегии поведения российских банков в пользу большей ориентации на кредитование объем кредитов экономике мог бы по крайней мере на ¹/₃ превысить существующий уровень. Конечно, относительное сокращение ликвидных активов и повышение кредитной нагрузки способствуют увеличению рисков и формально снижают надежность этих банков и банковской системы в целом. Однако решающее слово здесь за качеством кредитного портфеля и управления проектами.

Макроэкономические условия развития российской экономики в 2002;2005 гг. во многом будут зависеть от темпов роста инвестиций, которые пока остаются на низком уровне. Если банковская система сможет увеличить свой вклад в кредитование инвестиций, то это станет серьезным фактором не только сохранения сравнительно высоких темпов роста, но и модернизации производства. В противном случае внутренний инвестиционный «голод» неизбежно затормозит развитие российской экономики и будет подталкивать денежные власти к проведению периодических микродевальваций как средству поддержания «на плаву» неконкурентоспособной отечественной промышленности [45, c. 12].

В условиях интенсивного роста объемов кредитования требования к качеству банковских кредитов существенно повысятся, тем более что доля просроченных кредитов может увеличиться. В целом при прогнозируемых параметрах развития банковской системы маловероятно наступление «кризиса плохих долгов», хотя актуальность мер по улучшению качества кредитного портфеля может резко возрасти, особенно для банков, ориентированных на кредитование узкого круга клиентов.

Основную угрозу для российских банков представляют не возможные макроэкономические катаклизмы, а внутренние проблемы менеджмента, снижающаяся доходность операций и кэптивный характер значительного числа крупных банков. Важнейшим является вопрос, в состоянии ли большой российский бизнес и контролируемые им банки принять новые вызовы, создаваемые открытием российской экономики перед мировым рынком и исчерпанием действия защитного девальвационного эффекта. И российский бизнес, и банковская система, успешно справившись с валютным кризисом и обратив себе на пользу резкое сжатие импорта, могут оказаться неспособными к глубокой модернизации производства и предпринимательского поведения, что угрожает стагнацией экономики и ослаблением конкурентных позиций российского бизнеса в мире.

При умеренно благоприятном сценарии развития экономики и банковской системы ее активы к 2005 г. могут составить 43−46% ВВП, а кредиты экономике 20−23% ВВП. Эти высокие по российским меркам показатели означают, что в среднем отечественный банковский бизнес достигнет уровня восточноевропейских стран, однако для поддержания его конкурентоспособности перед лицом объединенной Европы необходим дальнейший качественный скачок в 2006;2007 гг. Возможно, первым барьером, имеющим большой макроэкономический эффект, станет необходимость значительного повышения доли инвестиционного и потребительского кредитования. По оценке, его масштабы сейчас примерно в четыре раза уступают кредитованию текущего хозяйственного оборота и не превышают 3% ВВП. Второй барьеробеспечение высоких оборотов операций с корпоративными бумагами и масштабное развитие ипотечного кредитования [45, c. 13].

Отечественная банковская система может эволюционировать в двух направлениях. Либо крупнейшие банки посредством концентрации капиталов усилят свои позиции и будут постепенно «выдавливать» своих мелких конкурентов, либо менее крупные и средние банки за счет качественной работы со средним и малым бизнесом смогут выдерживать конкуренцию с крупными «коллегами», а сами системо-образующие банки станут более открытыми и конкурентными.

В пользу первого варианта свидетельствуют усилившиеся в конце 2002 начале 2003 гг. процессы слияний и поглощений, затрагивающие банки первой российской «сотни», а также объявленное рядом крупнейших банков стремление сократить долю операций со своими основными клиентами-собственниками. Кроме того, отчетливо прослеживается региональная экспансия крупнейших московских банков. Несмотря на это, пока удельный вес активов кредитных организаций Центрального, Северо-Западного и Приволжского федеральных округов во всех активах банковской системы составляет около 90%.

В то же время структурный анализ банковской системы показывает, что основными «локомотивами» кредитования являются уже не госбанки (Сбербанк и ВТБ), а банки, хотя и входящие в число первых пятидесяти, но не играющие там первые роли (их чистые активы составляют от 350 млн. до 600 млн долл.). Вместе с тем средние банки (чистые активы от 50 млн. до 350 млн долл.) характеризуются меньшей долей кредитов в активах, а многие мелкие банки (чистые активы меньше 50 млн долл.) либо работают в экономически не самых сильных регионах, либо обслуживают небольшое число предприятий, фактически осуществляя только расчеты, либо вообще созданы для выполнения отдельных, зачастую весьма специфических функций.