Динамика развития кредитования в России

Под влиянием мирового финансового кризиса в сентябре 2008 г. обозначилось замедление темпов роста российского банковского сектора. По итогам 9 месяцев 2008 г. его активы выросли на 22,1% — до 24 572,3 млрд. рублей против 29,8% за аналогичный период 2007 года Несмотря на некоторое замедление роста кредитования в сентябре, в целом за 9 месяцев 2008 г. кредитные операции банков развивались более быстрыми темпами, чем другие направления вложений средств.

Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 9 месяцев 2008 г. увеличился на 29,1% (за 9 месяцев 2007 г. — на 35,8%) и составил 12 028,2 млрд. рублей; их доля в активах банковского сектора повысилась с 46,3% на 1.01.2008 до 49,0% на 1.10.2008.

Суммарный объем кредитов, предоставленных физическим лицам, увеличился за январь—сентябрь 2008 г. на 35,2% — до 4017,6 млрд. рублей (за аналогичный период 2007 г. — на 41,6%), а их доля в активах банковского сектора выросла с 14,8 до 16,4% (рисунки 1 и 2).

Рис. 1. Структура активов банковского сектора (%) Центральный Банк РФ // http:// www.cbr.ru

Темпы роста в сентябре 2008 года банковского портфеля кредитов физическим лицам хотя и снижаются, но остаются на достаточно высоком уровне: в сентябре кредиты населению выросли на 3.2%. Годовые темпы их роста сохраняются на уровне 50%.

Прервалась тенденция улучшения качества розничного кредитного портфеля: впервые с февраля 2008 года темпы роста просроченных кредитов оказались выше, чем темпы роста совокупного объема задолженности физических лиц перед банками. Объем просроченной задолженности увеличился на 8.2 млрд руб. — на столько же он вырос за июнь-август 2008 г.

Объем выданных в третьем квартале ипотечных кредитов составил 198 млрд руб. Это лишь на 5% больше, чем во втором квартале текущего, и на 23%, чем в третьем квартале предыдущего года. Темпы роста данного показателя заметно снизились по сравнению с предыдущим кварталом: во втором квартале 2008 г. объем выданных ипотечных кредитов вырос на 25% к предыдущему кварталу и на 56% к соответствующему периоду 2007 г.

Задолженность по ипотечным жилищным кредитам за три квартала 2008 г. увеличилась с 611,2 до 974,5 млрд. рублей, или на 59,4% (за соответствующий период 2007 г. — на 107,9%). Просроченная задолженность по ним возросла в 6,2 раза — до 5 млрд. рублей и составила 0,5% от задолженности по данным кредитам. На долю этих кредитов на 1.10.2008 приходилось 24,3% от объема задолженности по кредитам, предоставленным населению (на 1.01.2008 — 20,6%). С учетом того, что банки стали пересматривать и ужесточать условия кредитования (как по первоначальному взносу, так и по процентным ставкам) либо временно сворачивать свои ипотечные программы, а также все больше заемщиков стали сталкиваться с трудностями по обслуживанию взятых кредитов, можно ожидать усиления отмеченных тенденций.

Сопоставление динамики объемов выдачи ипотечных кредитов и прироста задолженности позволяет сделать вывод, что замедление выдачи ипотеки в третьем квартале произошло главным образом за счет сокращения рефинансирования и секьюритизации. Объем списаний ипотечной задолженности с банковских балансов (сумма погашений, продажи портфелей, секьюритизации и др.) снизился по сравнению с предыдущим кварталом более чем на четверть.

Октябрь 2008 года характеризовался нарастанием кризисных проявлений в банковском секторе. Об этом свидетельствуют значительный отток средств со счетов и депозитов частных вкладчиков, резкий рост просрочки по кредитам корпоративным заемщикам, убытки по банковскому сектору в целом, появление банков с отрицательным капиталом.

Тем не менее, совокупные активы банковского сектора выросли в октябре на 2.9%, что заметно выше, чем в среднем за 10 месяцев с начала года (2.3%). Годовые темпы роста (за 12 мес.) составили 39.1%, их увеличение в последние месяцы во многом связно с эффектом базы, так как в соответствующие месяцы 2007 г. месячные темпы роста были ниже средних Второй месяц подряд, после сентября 2008 года, основными источниками роста банковского сектора являются государственные ресурсы. Кроме того, как и в сентябре, дополнительные ресурсы банки высвободили в связи с очередным снижением норм обязательного резервирования.

Такие значительные объемы господдержки позволяют банковскому сектору в целом сохранять положительные темпы роста кредитования экономики, поддерживая при этом достаточный уровень ликвидных активов. В условиях сокращения депозитной базы такая политика ведет к резкому росту разрыва между кредитами экономики и банковскими депозитами. «Кредитная яма» выросла за месяц более, чем на 800 млрд руб. и достигла 4.6 трлн. руб.

Кредиты физическим лицам в октябре 2008 года резко замедлили рост, увеличившись за месяц только на 1.4%. Это более, чем в два раза ниже средних темпов роста за период с начала года (3.4%). В результате, годовые темпы роста сократились до 46.5%, что все еще намного выше годовых темпов роста депозитов населения (17.8%).

Темп роста просроченной задолженности по кредитам населению, остающейся на балансах банков, в октябре были весьма умеренными — 2.3%. Ее доля в общем объем кредитов остается на уровне 3.1−3.2%.

Среди основных групп банков наибольший прирост кредитов населению в октябре был среди госбанков (кроме Сбербанка) — 5.5% за месяц, главным образом за счет группы ВТБ (7.3%). Также продолжали активно наращивать розничное кредитование и дочерние банки нерезидентов — 4.7%. Лидер рынка Сбербанк увеличил свой портфель розничных кредитов лишь на 1.2%. Прочие банки практически остановили выдачу новых кредитов. По крупным банкам рост составил 0.7%, а по банкам не входящим в 30 крупнейших объем кредитов сократился на 0.9%.

Темпы роста кредитов корпоративному сектору также продолжают замедляться. В октябре рост задолженности предприятий перед банками по кредитам составил 1.2%, а годовые темпы снизились до 40.2%. При этом анализ валютной структуры кредитов позволяет сделать вывод о том, что их фактический рост в октябре прекратился. Объем рублевых кредитов уменьшился на 0.1%, а темп роста рублевого эквивалента кредитов в иностранной валюте был меньше темпа роста курса доллара к рублю (5.3% против 6.8%) Аналитические материалы Веди // http://www.vedi.ru.

Остановка кредитования корпоративного сектора связана с ухудшением финансового состояния широкого круга заемщиков и ростом рисков на этом рынке. Это выражается в резком росте просроченной задолженности по кредитам предприятиям и организациям. В октябре объем просрочки увеличился на 40% или на 52 млрд руб. Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов пока остается не слишком высокой — ее уровень вырос за месяц с 1.2 до 1.6%.

Объем кредитов предприятиям и организациям в октябре вырос только у государственных и иностранных банков. Остальные банки продемонстрировали снижение абсолютного объема задолженности по кредитам. Такое распределение подтверждает отрицательную взаимосвязь между ростом кредитов и ростом просроченной задолженности. Именно на частные банки пришлось основное ухудшение качества кредитного портфеля. На них пришлось более 70% увеличения просроченной задолженности, в то время как эти банки занимают лишь около 40% рынка корпоративного кредитования.

Долларовый прирост иностранных активов банков, по балансовой отчетности, в октябре уменьшился почти в два раза по сравнению с рекордным уровнем сентября (7.7 против 13.9 млрд долл.).

Банковский сектор в течение всей осени текущего года испытывал воздействие двух ключевых проблем: сжатия ресурсной базы и усиления кредитных рисков. Ноябрь 2008 г. не стал исключением — качество кредитного портфеля продолжило ухудшаться.

Кредитная активность банков в ноябре 2008 г. фактически замерла. Рост розничного кредитования ушел в отрицательную область. Избежать резкого спада в кредитовании корпоративных заемщиков помогает активность госбанков, сохраняющих положительные темпы роста кредитного портфеля, несмотря на заметное усиление рисков.

Объем кредитов физическим лицам в ноябре 2008 года сократился впервые за период с 2002 г.: темп роста за месяц составил здесь -0.8%. Годовые темпы роста данного показателя уменьшились до 39.8%.

Сокращение затронуло как рублевый, так и валютный сегменты этого рынка: объем рублевых кредитов физическим лицам снизился в ноябре на 37 млрд руб., кредитов в иностранной валюте — на 0.8 млрд долл.

Одновременно ускорился рост просроченной задолженности по кредитам физическим лицам: в ноябре объем «просрочки» вырос на 10 млрд руб., или на 7.4%. Доля просроченных кредитов в общем объем задолженности достигла 3.4%.

Снижение объема розничного кредитования среди различных групп банков носило фронтальный характер. Из крупных банков объем кредитов физическим лицам увеличился лишь у государственного ВТБ 24 и отдельных дочерних банков нерезидентов. Даже у Сбербанка портфель розничных кредитов сократился на 0.4%. Основной «вклад» в уменьшение данного показателя внесли негосударственные банки с преобладанием российского капитала — причем как крупные, так и мелкие и средние. На этот сегмент пришлось около 90% сокращения общего объема задолженности физических лиц по банковским кредитам.

Темпы роста кредитов корпоративному сектору также продолжают оставаться на крайне низком уровне: за ноябрь их объем в рублевом выражении увеличился на 1.0%, или на 110 млрд руб. Годовые темпы роста при этом замедлились до 35.3%.

Увеличение объема кредитов происходило в рассматриваемый период исключительно благодаря кредитам в иностранной валюте. Объем рублевых кредитов снизился на 0.1% (9 млрд руб.). Рублевый эквивалент кредитов в иностранной валюте увеличился на 4.3% (120 млрд руб.); около 40% этого увеличения было обеспечено изменением курса рубля к иностранным валютам.

Расширение кредитования корпоративных заемщиков осуществлялось преимущественно госбанками, которые сохранили положительные темпы роста кредитного портфеля. Прочие банки второй месяц подряд сокращают объем кредитов корпоративному сектору.

Спад в динамике кредитования корпоративного сектора сопровождается резким ухудшением «качества» кредитов: объем просроченных кредитов в ноябре вырос на 49 млрд руб., а их доля в общем объеме кредитов достигла 2.0%, увеличившись за три месяца в два раза.

Объем портфеля кредитов физическим лицам уменьшился за декабрь 2008 г. на 1.1%. За год в целом кредитование физических лиц расширилось на 33.9%. Декабрьское сокращение данного показателя затронуло как рублевые, так и валютные кредиты. Объем рублевых кредитов уменьшился в декабре на 63 млрд руб. (1.6%). Объем кредитов населению в иностранной валюте, выраженный в долларах США, сократился за последний месяц года на 0.6 млрд долл. (3.3%).

Рис. 3. Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в % к соответствующей дате предшествующего года Аналитические материалы Веди // http://www.vedi.ru

кредитование банковский корпоративный.

Рис. 4. Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в % к началу года Аналитические материалы Веди // http://www.vedi.ru

Объем просроченных кредитов населения, наоборот, продолжает увеличиваться — в декабре он вырос на 5.9 млрд руб. (3.9%). Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитного портфеля физическим лицам достигла 3.6%.

Рост розничных кредитов продолжился только в группе госбанков без учета Сбербанка. У этих банков объем кредитов физическим лицам вырос в декабре на 2.1%, а всего за 2008 г. — на 74%. У этих же банков сохраняется наилучшее качество кредитного портфеля: доля просроченных кредитов составляет в нем всего 1.1%.