Сравнительный анализ банковской системы России и развитых стран

Аннотация

В статье проведен сравнительный анализ развития банковской системы России и развитых стран по ряду показателей. Представлен анализ балансовых показателей и уровня процентных ставок по банковской системе России в сравнении с развитыми странами. Анализ показал, что по институциональным характеристикам российская банковская система близка системе США и даже превосходит системы некоторых европейских развитых стран.

Ключевые слова: банковская система, подразделение, развитые страны, количество, иностранные банки, структура активов и пассивов, доходность, факторы развития.

Банковская система России за последние годы показала положительную динамику развития. Однако уровень и предполагаемый потенциал ее развития можно оценить только в сопоставлении с банковскими системами передовых стран. Реальную картину развития банковской системы можно составить, оценив количественные и качественные ее характеристики. Но прежде чем приступить к подобному анализу стоит отметить некоторые методологические трудности, существующие в международной статистике.

Например, статистическая информация относительно банковской системы России представлена только в части количества банков и их филиалов, тогда как информация по количеству внутренних подразделений банков до 2002 года не публиковалась. С 2002 года Банк России официально начал публиковать статистическую информацию об общем количестве внутренних подразделений банков: дополнительных офисов, операционных касс вне кассового узла, кредитно-кассовых и операционных офисов Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2002 году. Банк России и с 2010 года — развернутую информацию по каждому типу подразделений в разрезе регионов. В совокупности с перечисленными подразделениями банковская сеть России на самом деле значительно шире. Например, на 01.01.2014 г. в России насчитывалось 41 721 внутренних подразделений, что почти в 15 раз больше, чем количество банков с филиалами (2864 на 01.01.2014 г.). Количество банков, филиалов и внутренних структурных подразделений в совокупности на 01.01.2014 г. составляло 44 585 ед. Из них — 18 100 Сбербанка России Информация о сети подразделений Сбербанка России по состоянию на 29.06.2010 г., то есть около 40,6% от общего количества.

Таким образом, по нашему мнению, при сопоставлении степени развития банковской сети России с другими странами необходимо учитывать также общее количество внутренних структурных подразделений, работающих, по существу, обособленно.

Для сравнительного анализа нами использовались статистические базы Всемирного банкаСтатистическая база Всемирного банка и Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)Статистическая база ОЭСР .

В таблице 1 представлена динамика количества банков в странах G10 (кроме Японии и Канады, по которым данные отсутствуют) и в России с 2000 по 2009 годы.

Таблица 1 — Динамика количества банков в странах G10 и России.

Как видно из таблицы, за период с 2000 года количество банков увеличивалось только в Италии и Швеции (таблица 1). Во всех остальных развитых странах количество банков уменьшилось. В России также произошло уменьшение количества банков. При этом по общему количеству банков (на 01.01.2014 г. — 859) Россия уступает лишь США (около семи тысяч).

Динамика по количеству подразделений банков в развитых странах и в России несколько отличается от динамики количества банков (таблица 2).

Из таблицы видно, что, несмотря на снижение количества банков, количество банковских подразделений в США и России за этот же период увеличилось.

Таблица 2 — Динамика количества подразделений банков в странах G10 и России.

Наибольшими темпами в России росло число подразделений частных негосударственных банков. Количество банковских подразделений также увеличилось в Германии, Франции и Италии (таблица 2). По общему количеству банковских подразделений (включая филиалы) и банков (на 01.01.2014 г. — около 44,5 тыс.) Россия уступает лишь США (более 87 тыс.). Среди наиболее развитых стран по этому показателю также стоит выделить Италию, где число подразделений превышает 26 тыс., что для территории этой страны, безусловно, является значительным количеством.

Несмотря на достаточно большие значения институциональных показателей банковской системы России, нельзя не отметить следующие проблемы. Только пять российских крупных банков располагают развитой филиальной сетью по мировым меркам — Сбербанк России, Россельхозбанк, Восточный экспресс, Хоум Кредит энд Финанс и ВТБ 24. Но они являются исключением на общем фоне значительного числа мелких и средних банков (таблица 3).

По количеству подразделений на один банк Россия опережает США, хотя уступает большинству развитых стран. По количеству человек на одно подразделение Россия соответствует среднему уровню и находится приблизительно наравне с США (таблица 4).

Таблица 3 — Банки-лидеры по количеству региональных отделений в 2013 годуСамые филиальные банки на 29 ноября 2013 года.

Таблица 4 — Относительные показатели развития сети банковских учреждений в странах G10 и России в 2008 году.

* Не учитывая подразделения Сбербанка России Сходство между Россией и США проявляется и в отношении к иностранным банкам. Наиболее адекватным показателем участия иностранных банков в банковской системе страны является отношение их активов к совокупным активам банков. Однако за неимением подобной информации мы рассчитаем долю иностранных банков в общем количестве банков, действующих в странах (таблица 5).

Таблица 5 — Доля иностранных банков в общем количестве банков в странах G10 и в России.

Как видно из таблицы, наибольшее иностранное присутствие наблюдается в банковском секторе Великобритании, Швейцарии, Бельгии. Хотя есть страны ОЭСР, где доля иностранных банков доходит до 90−100% - Люксембург и Словакия. В среднем в европейских странах иностранные банки занимают около 30% в общем количестве. Однако в России, также как и в США, участие иностранных банков до 2007 года было незначительное. Однако в последнее время в России наблюдается прирост иностранного капитала в банковском секторе, а в США он остается на одном уровне.

Важным показателем, характеризующим потенциальные риски в банковской системе, является отношение капитала к активам. Из таблицы 6 видно, что Россия по данному показателю превосходит остальные страны. Высокое значение данного коэффициента также наблюдается в США. Однако, существуют экспертные мнения, что если оценить достаточность капитала банков США с учетом производных инструментов, то значение достаточности капитала не превысит 2%.

Таблица 6 — Отношение капитала к активам в банковской системе в странах G10 и России в 2011 году.

Россия остается страной, где сохраняются довольно высокие процентные ставки (таблица 7). Особенно это характерно для ставок по кредитам. В 2008 году средняя ставка по кредитам была на уровне 12,2%. При этом отметим ее увеличение на 2,2 процентных пункта в 2008 году по сравнению с 2007 годом, что связано с финансовым кризисом. В развитых странах уровень ссудного процента колебался в 2008 году на уровне 2−7%.

Таблица 7 — Средние процентные ставки по кредитам в странах ОЭСР и России, %.

Уровень депозитного процента в России незначительно выше среднего уровня по развитым странам — 5,8% против 1−5% в развитых странах в 2008 году. Из-за большого превышения ссудного процента над депозитным в России сложилась высокая банковская маржа (таблица 8).

Таблица 8 — Спрэд процентных ставок в странах ОЭСР и России, %.

Так, в 2008 году спрэд по процентным ставкам в России составил 6,5%, тогда как в Нидерландах — 0,2%, Японии — 1,3%, Швейцарии — 3,2% (в 2007 г. — 1,0%), Канаде — 3,2%, США (по наши оценкам) не превышал 3%. Это, с одной стороны, может говорить о высокой доходности банковской деятельности в России. Но, также это объясняется высокими рисками (повышенным резервированием), высокими операционными издержками российских банков, не обладающих теми же технологиями ведения бизнеса, что их зарубежные коллеги. Поэтому завышенная банковская маржа с точки зрения российских банков вполне оправдана, хотя это негативно сказывается на деятельности остальных экономических субъектов — низкий рост сбережений и объемов кредитования.

Рассмотрим структуру активов и пассивов зарубежных банковских систем в сопоставлении с российской. На рисунке 1 представлена диаграмма, характеризующая структуру банковских активов разных стран.

Рисунок 1 — Структура активов банковских систем в некоторых странах ОЭСР и России в 2011 году, %.

Из представленной диаграммы видна специфика различных банковских систем. Например, системы Люксембурга, Франции, Бельгии и Швейцарии имеют наименьшие доли объемов кредитования в активах, но при этом значительную долю активов составляют вложения ценные бумаги и межбанковские активы. Система Люксембурга вообще может считаться «транзитной» банковской системой, поскольку около 50% активов представляют собой средства в других банках.

Другой крайней группой являются страны с преобладающей долей кредитов в активах банковской системы. К ним относятся США (60%), Россия (63%), Испания (63%), Норвегия (77%) и Новая Зеландия (80%) — в этих странах доля выданных кредитов превышает 60% от совокупных активов банков.

Как видно из рисунка 1, в российской банковской системе относительно высока доля выданных кредитов. В то же время, в активах российских банков значительную долю составляют вложения, не приносящие дохода — касса, рублевые средства в пути, корреспондентский счет в Банке России, обязательные резервы в Банке России — 8,9%, что является самым высоким значением среди представленных стран. Последнее свидетельствует о неиспользуемом потенциале наращивания активных операций российских банков. Вместе с тем, вложения в ценные бумаги и средства в других банках в долевом выражении ниже среднего уровня по представленным странам.

Теперь аналогичным образом проанализируем пассивные операции (рисунок 2).

Рисунок 2 — Структура пассивов банковских систем в некоторых странах ОЭСР и России в 2011 году, %.

Как видно из диаграммы, представленной на рисунке 2, США, Россия и Канада относятся к странам, где доля депозитных источников формирования ресурсов банков является наибольшей — около 60%. С другой стороны, есть многочисленная группа стран, где основным банковским ресурсом являются недепозитные источники — Италия, Ирландия, Франция, Швеция, Люксембург, Австрия и другие. Как и в случае со структурой активов, особенно выделяется система Люксембурга, где средства банков занимают около 45% всех пассивов.

Отличительной чертой банковской системы России является высокая доля в пассивах капитала и резервов и низкая доля облигаций и средств банков, хотя в США и Канаде доля последних еще ниже. Но все же, нельзя не отметить схожесть России, США и Канады по структуре активов и пассивов, что еще раз подтверждает соответствие российской банковской системы не «европейскому», а «американскому» типу.

Далее проанализируем структуру финансового результата банковских систем развитых стран и России. В соотношении процентного и непроцентного доходов Россия в отличие от США входит в группу с низкой долей чистого процентного дохода — всего 36,5%, что может показаться странным на фоне самой высокой банковской маржи в России (рисунок 3).

Рисунок 3 — Структура чистого текущего дохода в некоторых странах ОЭСР и России в 2011 году, %.

Однако дело в том, что операции российских банков с рыночными активами, особенно с валютой и ценными бумагами, в последние годы (до кризиса) приносили большие доходы и часто превосходили доходы от кредитных операций, но нужно отметить, что сами эти активы имели незначительную долю в структуре баланса банков.

При этом чистая прибыль в структуре текущих доходов российских банков оставалась на невысоком уровне — менее 20% (рисунок 4). Причиной этого являются высокие операционные издержки, однако они сопоставимы с США, Германией, Швейцарией, Бельгией и Францией.

Рисунок 4 — Доля чистой прибыли в чистых текущих доходах в некоторых странах ОЭСР и России в 2011 году, %.

Наконец, анализируя доходность (или рентабельность) банковской деятельности в различных странах нами были выбраны три показателя — отношение чистого текущего дохода к активам (валовая доходность), отношение чистого процентного дохода к активам и отношение чистой прибыли к активам (по сути, рентабельность активов) (рисунок 5).

Данные оценки этих показателей свидетельствуют о том, что по доходности банковской деятельности лидирует Россия, США и Канада. При этом по валовой доходности (более 7%) Россия значительно превосходит все выбранные для сравнения страны. По рентабельности активов Россия также имеет наилучшее значение, а по отношению процентных доходов к активам уступает только США.

Из рисунка 5 также видно, что, несмотря на низкую долю процентных доходов в совокупных чистых доходах, показанную на рисунке 3, сам уровень процентных доходов является достаточно высоким, что и стало следствием высокой банковской маржи.

Рисунок 5 — Показатели доходности банковской деятельности в некоторых странах ОЭСР и России в 2011 году, %.

Следует отметить, что полученные результаты анализа свидетельствуют о значительном сходстве российской банковской системы с рядом ведущих систем, особенно США и Канадой. Однако столь высокие значения доходности банковской деятельности обычно характерны для развивающихся рынков, где банковский бизнес, как известно, сопровождается высокими рисками и непредсказуемостью. Поэтому международные рейтинговые агентства зачастую не принимают в расчет высокие финансовые показатели деятельности банков в развивающихся странах, и даже наоборот, трактуют их в качестве зачатков кризиса (так, например, было с российским фондовым рынком).

В целом можно отметить, что Россия по количественным институциональным показателям развития банковской системы близка к США, поскольку в самом начале банковских реформ в России был взят курс на резкое увеличение количества банков, с последующим их преобразованием и расширением филиальной сети. Также можно сделать вывод, что банковская система России является более развитой, чем обычно ей предписывается.

ставка актив доходность банк.

• 1. Статистическая база Всемирного банка
• 2. Статистическая база ОЭСР
• 3. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2002 году. Банк России
• 4. Информация о сети подразделений Сбербанка России по состоянию на 29.06.2010 г.
• 5. Самые филиальные банки на 29 ноября 2013 года