Управление и анализ оборотными активами на примере ООО «Дипломат»
Уменьшение выручки от продаж и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24 777 359 тыс. руб. в 2007 г. до 18 626 673 тыс. руб. в 2009 г. и соответственно прибыли с 4 632 934 тыс. руб. до -1 218 653 тыс. руб. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия. Также следует отметить что выручка от продаж растёт и снижается… Читать ещё >
Управление и анализ оборотными активами на примере ООО «Дипломат» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Общество с ограниченной ответственностью «Дипломат», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.2000 г.
Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.
Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Дипломат». Сокращенное наименование: ООО «Дипломат».
Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке знак (знак обслуживания) и другие средства индивидуализации товарный.
Общество является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении. Целью деятельности Общества является привлечение прибыли.
Предметом деятельности Общества являются: торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;
Хозяйственная деятельность ООО «Дипломат» заключается в покупке, а затем перепродаже канцтоваров. Товар хранится на складах на территории оптовой базы. Данная организация занимается как оптовой, так и розничной торговлей. Выручка от продаж за 2007 год составила 24 777 359 руб., за 2008 год 25 559 711 руб., за 2009 год 18 626 673 рублей Себестоимость в 2007 году составила 18 465 586 руб, в 2008 23 290 986 руб., в 2009 19 598 238 рублей.
- — процесс приобретения и заготовления материальных запасов — по фактической себестоимости их приобретения;
- — израсходованные или выбывшие материальные запасы (сырье, материалы и пр.) — по средней себестоимости;
- — отгруженные товары — по себестоимости единицы;
- — оценка и выпуск готовой продукции — по фактической себестоимости;
- — отгруженная готовая продукция — по средней себестоимости.
Таблица1 — Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс. руб.
Показатель. | Сумма. | |||
2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
Выручка от продаж. | ||||
Себестоимость. | ||||
Прибыль от продаж. | — 971 565. | |||
Чистая прибыль. | — 1 218 653. | |||
Уменьшение выручки от продаж и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24 777 359 тыс. руб. в 2007 г. до 18 626 673 тыс. руб. в 2009 г. и соответственно прибыли с 4 632 934 тыс. руб. до -1 218 653 тыс. руб. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия. Также следует отметить что выручка от продаж растёт и снижается не пропорционально с себестоимостью (переменные затраты), что говорит о не стабильности развития данного предприятия. Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.
Таблица 2 — Анализ оборотных средств на предприятии ООО «Дипломат» в 2007 г., тыс. руб.
Показатель. | Сумма. | Удельный вес %. | Изменения. | |||||
Абсолютные. | Темп роста. | Структурные изменения. | ||||||
Запасы. | 1790,00. | 3098,00. | 60,41. | 34,44. | 1308,00. | 73,09. | — 25,97. | |
Материалы. | 430,00. | 1860,00. | 14,51. | 20,87. | 1430,00. | 332,50. | 6,36. | |
Незавершенное производство. | 1185,00. | 1085,00. | 40,67. | 11,85. | — 120,00. | — 10,10. | — 28,82. | |
Готовая продукция. | 155,00. | 155,00. | 5,23. | 1,72. | 0,00. | 0,00. | — 3,82. | |
НДС по приобретённым ценностям. | 19,00. | 550,00. | 0,64. | 6,10. | 531,00. | 2794,74. | 5,46. | |
Дебиторская задолженность. | 573,00. | 1136,00. | 19,34. | 12,63. | 563,00. | 98,20. | 6,71. | |
Покупатели и заказчики. | 500,00. | 121,00. | 16,87. | 1,34. | — 379,00. | — 75,80. | — 15,53. | |
Краткосрочные финансовые вложения. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Денежные средства. | 581,00. | 4211,00. | 19,61. | 46,83. | 3630,00. | 624,78. | 27,22. | |
Прочие оборотные активы. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Итого оборотных активов. | 2963,00. | 8995,00. | 100,00. | 100,00. | 1091,00. | 203,58. | 0,00. | |
За отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия ООО «Дипломат» увеличилась с 86,26% до 93,09% (на 6,79% пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 13,70% до 6,79% (на 6,91% пункта), что говорит об ускорении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде. [33].
1 Запасы. Из таблицы 2 видно, что запасы в 2009 г. увеличились на 1308 тыс. руб против 2008 г. (73,09% - почти в 1,4 раза), что произошло в основном за счёт увеличения запаса материалов на 1430 т.р. (332,5%). На протяжении анализируемого периода предприятие стремится к наращиванию производственной базы, что в свою очередь способствует снижению оборачиваемости.
Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97% пункта, что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.
В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.
Увеличилась доля материалов на 6,36% и снизилась доля готовой продукции 3,82% пунктов, что, скорее всего негативная тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности, развитие маркетинга и сбыта продукции.
Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-то крупный заказ.
Такая статья баланса как незавершенное производство снизилось 28,82% пункта, что свидетельствует о развитии организации производственного процесса.
Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как положительный фактор, т.к. соответственно увеличению НДС по приобретенным ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для предприятия.
2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.
За отчётный период она увеличилась на 563 тыс. руб. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности понижает ликвидность оборотных средств, а также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая отпущена в кредит.
В структуре краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Основная часть дебиторской задолженности — задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 563 тыс. руб., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс. руб. [33].
Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.
- 3. Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
- 4. Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс. руб.- примерно на 27,22% по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 624,78%. Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве и готовая продукция на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства, что свидетельствует о неэффективном управлении, о перенакоплении запасов, то есть создании сверхнормативных запасов.
Это в свою очередь привело к оттоку денежных средств — из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота.
Увеличение периода хранения готовой продукции при неизменном объеме производства также говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы, таблица 3.
Таблица 3 — Анализ оборотных средств на предприятии ООО «Дипломат» в 2008 г., тыс. руб.
Виды оборотных активов. | Сумма. | Удельный вес %. | Изменения. | |||||
Абсолютные. | Темп роста. | Структурные. | ||||||
Запасы. | 3098,00. | 4596,00. | 34,44. | 45,24. | 1498,00. | 48,35. | 10,80. | |
Материалы. | 1860,00. | 3022,00. | 20,87. | 29,71. | 1162,00. | 62,47. | 8,84. | |
Незавершенное производство. | 1085,00. | 1397,00. | 11,85. | 14,0. | 332,00. | 31,17. | 10,99. | |
Готовая продукция. | 155,00. | 155,00. | 1,72. | 1,53. | 0,00. | — 0,19. | ||
НДС по приобр. ценностям. | 550,00. | 17,00. | 6,1. | 0,16. | — 553,00. | — 96,90. | — 5,94. | |
Дебиторская задолженность. | 1136,00. | 4226,00. | 12,63. | 41,5. | 3090,00. | 272,01. | 28,87. | |
Покупатели и заказчики. | 121,00. | 3040,00. | 1,34. | 29,89. | 2919,00. | 2412,40. | 28,55. | |
Краткосрочные финансовые вложения. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Денежные средства. | 4211,00. | 1332,00. | 46,83. | 13,1. | — 2879,00. | — 68,37. | — 33,73. | |
Прочие оборотные активы. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Итого оборотных активов. | 8995,00. | 10 171,00. | 100,00. | 100,00. | 1176,00. | 13,09. | 0,00. | |
За 2008 г. доля объема оборотных активов в общем объеме имущества предприятия понизилась с 93,09 до 88,02%, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73. Данное явление свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде.
- 1. Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. руб., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. руб. (62,40%) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. руб. Объем готовой продукции по-прежнему остался неизменным, предприятие поддерживает стабильный уровень запасов готовой продукции на складе. В структуре запасов за отчетный период увеличилась доля материальных запасов на 8,84%. [33].
- 2. Дебиторская задолженностью. В оборотных активах предприятия, как в прошлом, так и в отчетном периоде присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.
В структуре краткосрочной кредиторской задолженности произошли увеличения в задолженности покупателей и заказчиков с 121 до 3040 тыс. руб (28,55%). В 2008 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой — в 1,2 раза. Данный факт свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.
- 3. Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущем, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
- 4. Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства, таблица 4.
Таблица 4 — Анализ оборотных средств на предприятии ООО «Дипломат» в 2009 г., тыс. руб.
Показатель. | Сумма. | Удельный вес %. | Изменения. | |||||
Абсолютные. | Темп роста. | Структурные. | ||||||
Запасы. | 4596,00. | 5946,00. | 45,24. | 31,80. | 1350,00. | 29,37. | — 25,97. | |
Материалы. | 3022,00. | 688,00. | 29,71. | 3,67. | — 2334,00. | — 77,23. | 6,36. | |
Незавершенное производство. | 1397,00. | 2091,00. | 14,0. | 11,01. | 654,00. | 46,81. | — 28,82. | |
Готовая продукция. | 155,00. | 3202,00. | 1,53. | 17,12. | 3047,00. | 1965,81. | — 3,82. | |
НДС по приобр. ценностям. | 17,00. | 178,00. | 0,16. | 0,95. | 161,00. | 947,08. | 5,46. | |
Дебиторская задолженность. | 4226,00. | 2256,00. | 41,50. | 12,08. | — 1970,00. | — 46,62. | 6,71. | |
Покупатели и заказчики. | 3040,00. | 223,00. | 29,89. | 1,19. | — 2817,00. | — 92,66. | — 15,53. | |
Краткоср. финанс вложения. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Денежн .средства. | 1332,00. | 10 318,00. | 13,10. | 54,00. | 8986,00. | 674,62. | 27,22. | |
Прочие оборот. активы. | ; | ; | ; | ; | ; | ; | ; | |
Итого оборотных активов. | 10 171,00. | 18 698,00. | 100,00. | 100,00. | 8527,00. | 83,84. | 0,00. | |
За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 88,20% до 94,70% (на 6,5% пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75% до 5,3% (на 6,45%), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому. 33].
1. Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс. руб., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции с 155 до 3202 тыс. руб. и увеличения объема незавершенного производства почти в 1,5 раза. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует, скорее всего, о снижении спроса на продукцию. Что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной кредиторской задолженности и резким снижением краткосрочной дебиторской задолженности (на 1970 тыс. руб.).
В структуре запасов за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44% .
2. Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия, также как и в прошлых анализируемых периодах, присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она снизилась на 1970 тыс. руб. (на 28,65%). Уменьшение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует о падении спроса на продукцию.
Уменьшение дебиторской задолженности и значительное увеличение кредиторской (на 8973 тыс. руб.) увеличило разрыв между ними, что негативно сказывается на платежеспособности организации, понижая ее финансовую устойчивость.
- 3. Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в прошлом, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; можно предположить, что предприятие считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.
- 4. Денежные средства. В период 2009 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10 318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.
За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость. Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.
На основе оценки и анализа управления оборотными активами в период с 2007 по 2009 гг. сделаем следующий общий вывод. На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс. руб.) Количество готовой продукции с 2007 по 2008 гг. оставалось неизменным. А в 2009 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс. руб.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы. Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2008 г. столь же резко упала в 2009 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.
Рисунок 5 — Динамика управления запасами В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.
С 2007 по 2009 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2007 по 2008 гг. она увеличилась на 3090 тыс. руб., а в 2009 г. упала на 1970 тыс. руб.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99%.
Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.
Рисунок 6 — Управление дебиторской задолженностью Общая сумма денежных средств в организации ООО «Дипломат» на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2009 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.
Рисунок 7 — Управление денежными средствами На начало 2007 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2009 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.