Рыночный риск. 
Методы оценки риска неплатежеспособности и инвестиционного риска страховой компании

Риск процентных ставок

В консолидированной финансовой отчетности компании представлены три типа активов, чувствительных к изменению процентных ставок: депозиты в банках, финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи и предоставленные займы. К финансовым вложениям, имеющимся в наличии для продажи, компания относит котируемые акции, доли участия в паевых инвестиционных фондах, корпоративные облигации и некотируемые акции. При этом в состав активов, чувствительных к изменениям процентной ставки входит: 13,86% депозитов в банках, 0,1% финансовых вложений и 100% предоставленных займов со сроком погашения до 0.25 года; 20,88% депозитов в банках, 99,9% финансовых вложений со сроком погашения от 3-х месяцев до года; 65,26% депозитов со сроком погашения свыше года. Средние процентные ставки по активам: для депозитов в банках — 8%, для финансовых вложений — 7,2%, для предоставленных займов — 7%.

Кроме рассмотрения активов, чувствительных к изменению процентной ставки, стандартная формула предполагает рассмотрение обязательств, то есть резервов убытков, в том случае, если они оцениваются путем дисконтирования денежных потоков. Согласно консолидированной финансовой отчетности ООО «Страховая компания „Согласия“»: «резервы убытков не дисконтируются с учетом стоимости денег во време…

В ходе работы были выполнены все поставленные задачи. Были проанализированы существующие методы оценки риска неплатежеспособности, инвестиционного риска компании и рассмотрена специфика деятельности страховой компании с обоснованием выбора метода оценки рисков. Кроме того, была дана оценка финансового состояния выбранной страховой организации и её рисков (неплатежеспособности и инвестиционного). Также в работе проведена оценка степени применения стандартной формулы Solvency II для российского страхового рынка, что можно отнести к оригинальности работы.

На основе данных финансовой отчетности страховой компании ООО «Согласие» за 2012 год было оценено финансовое состояние компании с использованием коэффициентного анализа. Также был рассчитан требуемый капитал по рискам страховой деятельности, который составил 17 446 629 тыс. руб. и требуемый капитал по инвестиционному риску, который составил 895 891,9 тыс. руб. Требуемый капитал рассчитывался согласно стандартной формуле Solvency II, которая учитывает все риски деятельности страховой компании.

В результате проведенных расчетов было выявлено, что страховая компания ООО «Согласие» является финансово-устойчивой и соответствует стандартам Solvency II. Были определены несоответствия российских требований к страховому рынку и требований Solvency II в отношении количественных требований и требований к рыночной прозрачности страховой компании. Также были даны рекомендации для приближения российских стандартов страхования к стандартам Европейского Союза по увеличению рыночной прозрачности страховых компании через публикацию финансовой отчетности, а также по совершенствованию требований к капиталу страховых организации, учитывающих риски деятельности компаний.