Показатели технологической устойчивости

В соответствии с анализом *** технологическая устойчивость или, другими словами, техническая приспособленность объектов инфраструктуры по пятибалльной шкале выглядит следующим образом:

Канатная дорога—4 балла;

Навесной пешеходный мост—5 баллов;

Понтонный мост—2 балла.

Показатели финансовой эффективности Финансовая эффективность канатной дороги Для целей определения финансовой эффективности необходимо осуществить финансовое моделирование.

В качестве предпосылок финансового моделирования были взяты следующие:

размер тарифа составляет 35 руб в 2017 году. Далее размер тарифа будет инфлироваться в соответствии с ростом регулируемых тарифов на услуги инфраструктуры в соответствии с прогнозом Минэкономразвития России [28].

Рост тарифов в соответствии с базовым сценарием представлен ниже:

Таблица 8 — Рост тарифов на услуги канатной дороги.

Источник: Прогноз Минэкономразвития России рост пассажиропотока соответствует росту населения в РФ. В соответствии с прогнозом Федеральной службы государственной статистики, ежегодный рост численности населения в среднем составит 0,2% [29];

рост расходов в год будет эквивалентен инфляции и составит 3,8% на основании прогноза социально-экономического развития РФ;

ставка дисконтирования равняется ИПЦ и составит 3,2% в год на основании прогноза социально-экономического развития РФ.

Таким образом, в результате реализации проекта будут получены следующие финансово-экономические показатели:

чистая дисконтированная прибыль за весь период составит 189,1 млн. руб;

сумма дисконтированного свободного денежного потока за весь период составит 693,1 млн. руб;

всего будет перевезено 37,6 млн. пассажиров;

NPV (чистая приведенная стоимость проекта) составит -105,4 млн. руб;

Недисконтированный период окупаемости составит 23 года;

Дисконтированный период окупаемости отсутствует, так как чистая приведенная стоимость меньше нуля;

Внутренняя норма доходности составляет 2,4%, что меньше средней ставки дисконтирования, равной 3,2%.

Таким образом, в результате финансового моделирования было установлено, что в случае реализации прогноза вложение инвестиций не окупится.

Финансовая эффективность пешеходного моста В соответствии с предпосылкой о том, что плата за пользование пешеходным мостом не взимается, данные инвестиции не являются возвратными, так как операционная деятельность, а именно эксплуатация пешеходного моста не приносит дохода. Более того, в ходе эксплуатации имеются операционные затраты.

Однако, величина капитальных затрат на строительство мостов значительно ниже, чем инвестиции в канатную дорогу. Более того, продолжительность эксплуатации обоих мостов составляет 100 лет, что более чем в 3 раза превышает срок эксплуатации канатной дороги.

Для расчета чистой приведенной стоимости были введены следующие предпосылки:

Чистая приведенная стоимость рассчитывается на срок службы канатной дороги, то есть до 2047 года;

Для поддержания нормативного состояния один раз в тридцать лет необходимо проводить капитальный ремонт, стоимость которого составляет около 10% от первоначальной стоимости;

Операционные расходы растут в соответствии с прогнозом Министерства экономического развития;

Остаточная стоимость по достижении 2047 года является входящим денежным потоком для объекта инфраструктуры;

Остаточная стоимость необходимо проинфлировать для получения справедливой стоимости.

Таким образом, в ходе финансового моделирования с целью разработки оценки финансовой эффективности навесного пешеходного моста были получены следующие результаты:

NPV является отрицательным и составляет минус 212 млн руб.

IRR—отсутствует;

PP и DPP—отсутствуют.

Финансовая эффективность понтонного моста выглядит следующим образом:

NPV проекта составляет минус 170 млн руб.

IRR—отсутствует;

PP и DPP—отсутствуют.

Показатели бюджетной эффективности Бюджетная эффективность канатной дороги В ходе строительства и эксплуатации канатной дороги возникают следующие налоги:

НДС (налог на добавленную стоимость);

Налог на прибыль;

НДФЛ (налог на доходы физических лиц).

НДС НДС уплачивается на этапе строительства и на этапе эксплуатации.

На этапе эксплуатации уплаченный НДС, приведенный на текущий момент составляет 33 млн руб. На этапе строительства уплаченный НДС составляет 53,7 млн руб.

Налог на прибыль Налог на прибыль появляется только с 2019 года, так как до этого периода деятельность канатной дороги убыточна. В итоге за весь период эксплуатации сумма уплаченного налога в бюджет, приведенная на текущий момент, составляет 48 млн руб.

НДФЛ Налог на доходы физических лиц, уплачиваемый в региональный бюджет составляет 16,8 млн. руб в ценах 2016 года.

Таким образом, сумма налоговых выплат во все уровни бюджетов составляет 151,5 млн. рублей.

Бюджетная эффективность пешеходного моста В результате строительства и использования обоих видов пешеходного моста возникают два вида налогов:

НДС на этапе строительства;

НДФЛ.

НДС НДС на этапе строительства составляет 39,5 млн руб. для навесного моста и 29,5 млн руб. для понтонного моста.

НДФЛ НДФЛ за весь срок эксплуатации будет идентичен для двух видов мостов и составит 0,15 млн руб. в ценах 2016 года.

Таким образом, суммарные выплаты в бюджет составят 39,7 млн руб. в случае строительства навесного моста и 29,7 млн руб. в случае строительства понтонного моста.

Показатели сопутствующих экономических эффектов Сопутствующие экономические эффекты идентичны для каждого из видов мостов.

Показатели сопутствующих экономических эффектов продемонстрированы ниже.

Экономия времени при использовании канатной дороги в зоне тяготения составляет 10−20 минут (при использовании канатной дороги затраты времени составляют 5 минут, при использовании общественного транспорта с учетом времени ожидания времязатраты могут достигать 25 минут).

При использовании пешеходного моста экономия времени значительно меньше, так как протяженность моста составляет 300 метров, что примерно соответствует 4 минутам ходьбы. То есть для достижения точки прибытия кабины канатной дороги, пешеходу необходимо будет преодолеть еще 900 метров, что составляет примерно 11 минут. Таким образом, суммарное перемещение составит 15 минут.

На текущий момент количество ДТП в городе Калуге составляет 1528 в год [30]. Количество автомобилей в городе Калуге составляет 122,4 тысячи автомобилей. То есть, в среднем на один автомобиль приходится 0,012 аварий, или другими словами, на 80 автомобилей приходится одна авария в год.

Учитывая, что через район замера в день проходит 14,08 тысяч автомобилей, то можно предположить, что около 11,5% ДТП или 176 штук в год происходит за счет автомобилей, проезжающих через точку замера. Следовательно, в результате строительства канатной дороги и с учетом рассчитанных экономико-финансовых показателей, количество автомобилистов на данном участке снизится на 8%. В результате снижение ДТП составит 8% до значения в 162 аварии в год.

В случае строительства пешеходного моста, снижение будет более значительным, так как в результате опроса было установлено, что в ситуации отсутствия платы спрос будет значительно выше. В результате, сокращение аварий составит 17% до 146 автомобилей.

Эффект от снижения транспортной усталости основывается на снижении нагрузки от автомобилей на дорожную сеть. На основании справочной энциклопедии дорожника увеличение нагрузки на одну полосу на 1000 автомобилей в день приводит к сокращению срока службы на один год.

В результате строительства канатной дороги поток автомобилей будет снижен на 1185 автомобилей в обе стороны (в четыре полосы). Таким образом, рост срока эксплуатации составит 3,6 месяца.

Строительство пешеходного моста позволит сократить поток автомобилей на 2370 автомобилей в обе стороны. Рост срока эксплуатации составит 7,1 месяц.

Текущий срок эксплуатации дороги в данном районе составляет 5 лет.

Для расчета суммы эффектов необходимо пронормировать данные с целью учета длины шкалы для получения более точных оценок.

Таким образом, сумма экономических эффектов в результате строительства канатной дороги выглядит следующим образом:

Сумма экономических эффектов от реализации строительства пешеходного моста выглядит следующим образом:

Показатели социальной значимости объекта инфраструктуры

Социальная значимость понтонного и навесного мостов идентична в связи со схожими технико-экономическими параметрами.

Социальная значимость (далее—СЗ) рассчитывается как отношение прогнозного пассажиропотока к максимальному.

В результате, получаем.

.

Таким образом, в связи с тем, что пользование канатной дорогой осуществляется на платной основе, то данной услугой может воспользоваться не каждый желающий, что ведет к снижению социальной эффективности объекта инфраструктуры, в отличие от пешеходного моста, за пользование которым не взимается плата.

В данном разделе были рассчитаны показатели необходимые для оценки альтернатив в соответствии с установленными критериями. Далее будет проведен анализ иерархий Томаса Саати с целью определения наиболее оптимальной альтернативы.